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多因子选股周报：成长因子表现出色，沪深300增强组合本周超额2.76%

2026-06-27 张欢默,张宇国信证券 SaintL

核心观点：成长因子表现出色，沪深300增强组合本周超额2.76%。
国信金工指数增强组合表现跟踪：
- 沪深300指数增强组合本周超额收益2.76%，本年超额收益9.31%。
- 中证500指数增强组合本周超额收益0.34%，本年超额收益8.29%。
- 中证1000指数增强组合本周超额收益1.07%，本年超额收益10.62%。
- 中证A500指数增强组合本周超额收益-0.93%，本年超额收益-8.21%。
因子表现监控：
- 以沪深300指数为选股空间：最近一周，预期净利润环比、高管薪酬、单季超预期幅度等因子表现较好；非流动性冲击、单季SP、预期EPTTM等因子表现较差。
- 以中证500指数为选股空间：最近一周，特异度、BP、单季营利同比增速等因子表现较好；三个月波动、三个月机构覆盖、三个月换手等因子表现较差。
- 以中证1000指数为选股空间：最近一周，标准化预期外收入、特异度、单季营收同比增速等因子表现较好；EPTTM一年分位点、三个月反转、三个月换手等因子表现较差。
- 以中证A500指数为选股空间：最近一周，单季营利同比增速、单季净利同比增速、单季超预期幅度等因子表现较好；三个月换手、非流动性冲击、一个月换手等因子表现较差。
- 以公募重仓指数为选股空间：最近一周，单季营利同比增速、标准化预期外盈利、单季净利同比增速等因子表现较好；SPTTM、三个月波动、一个月波动等因子表现较差。
公募基金指数增强产品表现跟踪：
- 沪深300指数增强产品：最近一周超额收益最高2.89%，最低-2.05%，中位数0.22%；最近一月超额收益最高8.43%，最低-2.98%，中位数0.99%。
- 中证500指数增强产品：最近一周超额收益最高2.52%，最低-2.92%，中位数-0.22%；最近一月超额收益最高5.31%，最低-6.86%，中位数0.05%。
- 中证1000指数增强产品：最近一周超额收益最高2.23%，最低-2.36%，中位数-0.17%；最近一月超额收益最高7.12%，最低-5.44%，中位数0.61%。
- 中证A500指数增强产品：最近一周超额收益最高2.95%，最低-1.27%，中位数0.09%；最近一月超额收益最高4.42%，最低-2.82%，中位数0.69%。