苏州瑞高新材料股份有限公司招股说明书(申报稿)

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 苏州瑞高新材料股份有限公司 Suzhou Greentech Co., Ltd. （太仓市璜泾镇工业园区友谊路5号） （申报稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 （深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司自成立以来，坚持以技术创新为导向，是一家始终专注于高分子新型环保功能材料的研发、生产、销售的国家高新技术企业，主要产品包括聚氨酯材料（PU）、热塑性弹性体材料（TPO）、聚氯乙烯材料（PVC）等高分子新型环保功能材料，在汽车内饰领域形成了多元化、全场景的产品布局。公司为工信部认定的国家级制造业单项冠军企业、国家专精特新重点“小巨人”企业、工业产品绿色设计示范企业。 凭借优异的产品品质、雄厚的技术实力及丰富的行业经验，公司已成为汽车内饰高分子环保材料领域的核心供应商之一，深度融入全球汽车产业链中，主要客户包括延锋系公司、李尔、佛吉亚、继峰股份、常熟汽饰、安通林、安道拓、宁波华翔、麦格纳、双英集团、丰田纺织等全球知名汽车零部件企业，产品覆盖比亚迪、理想汽车、蔚来汽车、吉利汽车、长安汽车、赛力斯、小鹏汽车、上汽大众、一汽大众、韩国现代起亚、奇瑞捷豹路虎等国内外知名主机厂商。 公司将以本次发行上市为契机，依托在汽车内饰领域形成的先发优势，不断优化产品结构、强化技术研发、丰富下游应用领域，迈向全球领先的高分子新型环保功能材料解决方案提供商。本次发行上市，是公司践行创新驱动发展战略、推动新质生产力发展的重要里程碑，公司将持续用更好的产品回报客户，用更稳健的增长回报投资者。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司严格遵循《公司法》《证券法》及相关法律法规，建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，公司股东会、董事会规范运作，各项规章制度有效执行。为切实维护股东权益，特别是中小股东的合法权益，公司制定了明确、清晰且稳定的上市后股东分红回报规划，以保障股利分配政策的连续性和稳定性，增强股东对公司经营和分配的监督，稳定投资者预期。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金项目系公司立足长远发展作出的战略布局，将用于“扩建 汽车用聚氨酯内饰表皮材料等产品项目”、“扩建高分子弹性体内饰表皮材料等产品项目”、“高分子新型环保材料研发项目”和“补充流动资金项目”，本次募集资金全部投向主营业务，用于扩大产能规模、升级自动化产线、强化研发体系，有助于优化业务结构、提升抗风险能力，对公司长远发展具有重要战略意义。 公司已按照相关法律法规、规范性文件的规定制定了《募集资金管理制度》。本次发行募集资金到位后，公司将严格按照相关规定存储和使用募集资金，发挥募集资金效益，提升投资者回报。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 公司致力于成为全球领先的高分子新型环保功能材料解决方案提供商，凭借着领先的研发创新能力、优异的产品质量和丰富的客户资源，公司具备良好的持续经营能力。2023年至2025年，公司营业收入分别为115,536.05万元、163,708.94万元和177,069.07万元，年复合增长率为23.80%；净利润分别为8,342.27万元、11,289.88万元和13,842.33万元，年复合增长率为28.81%，增速持续高于行业平均水平，公司财务状况和盈利能力良好。 公司将以本次发行上市为契机，以技术创新为核心驱动力，未来将重点推进三大战略方向：一是持续夯实技术壁垒，以PU、TPO为核心，拓展超纤、硅皮、TPE等品类，并加强多功能、生态环保材料研发，精准匹配客户多元化、定制化需求；二是深化产业链一体化，向上游原材料延伸、向下游加工整合，以精益化、数字化管理提升交付效率和成本竞争力，推动公司转型升级与新质生产力发展；三是积极拓展全球市场与新兴应用领域，在满足国内市场的基础上，积极开拓欧洲、东南亚、北美等全球市场，完善境外网络与团队建设，强化风险管控，并将核心技术和产品能力向轨道交通、飞机内饰等领域延伸。 公司始终秉持以技术创新驱动行业发展的初心，以持续的研发投入和产品创新回馈客户与投资者的信任，努力向全球领先的高分子新型环保功能材料解决方案提供商迈进。 本次发行概况 目录 发行人声明...................................................................................................................1 致投资者的声明...........................................................................................................2 一、发行人上市的目的........................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况........................................................2三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划........................................2四、发行人持续经营能力及未来发展规划........................................................3 本次发行概况...............................................................................................................4 目录................................................................................................................................5 第一节释义.........................................................................................................10 一、一般词语......................................................................................................10二、专业术语......................................................................................................14 第二节概览.........................................................................................................17 一、重大事项提示..............................................................................................17二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................18三、本次发行概况..............................................................................................19四、发行人的主营业务经营情况......................................................................21五、发行人符合创业板定位的情况..................................................................23六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标..............................................24七、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的经营情况..................25八、发行人选择的具体上市标准......................................................................25九、发行人公司治理特殊安排等重要事项......................................................26十、募集资金用途与未来发展规划..................................................................26十一、其他对发行人有重大影响的事项..........................................................27 第三节风险因素.....................................................................................................28 一、与发行人相关的风险..................................................................................28二、与行业相关的风险......................................................................................31三、其他风险......................................................................................................32 第四节发行人基本情况.........................................................................................34 一、发行人基本情况..........................................................................................34二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况.........................