Teledyne Technologies Incorporated 401(k) Plan 年度报告总结
1. 计划概述
Teledyne Technologies Incorporated 401(k) Plan (以下简称“计划”) 是一家面向 Teledyne Technologies Incorporated 及其子公司符合条件的美国国内员工的定义贡献计划，受《雇员退休收入安全法》(ERISA) 约束。Fidelity Management Trust Company 担任该计划的受托人和记录保管人。该计划于 2000 年 4 月 1 日生效，并已进行过后续修订和重述。
关键事件：
- 2024 年 12 月，Teledyne 收购了 Micropac Industries, Inc.，Micropac 员工的符合条件的账户余额可转入该计划，2025 年有 780 万美元转入。
- 2025 年 1 月，Teledyne 收购了 Excelitas Technologies Corp. 的部分航空航天和国防电子业务，符合条件的 U.S.-based advanced electronic systems business (“Qioptiq”) 员工的符合条件的账户余额可转入该计划。
雇主贡献：
- 一般情况下，公司匹配员工计入计划的符合条件的工资的 50%，但年度匹配贡献总额不超过员工补偿的 4%。
- 符合条件的养老金计划员工，公司将匹配其符合条件的贡献，每人每年最高 1,000 美元。
员工贡献：
- 员工可扣除 1% 至 50% 的符合条件的工资，高度补偿员工可扣除 1% 至 15%（税前和/或罗斯税基），以及最高 8%（税后）。
- 计划允许参与者进行“罗斯贡献”，即当年缴纳联邦所得税，但收益不受联邦所得税税负，以及税后贡献（非罗斯贡献）。
- 2025 年 1 月 1 日起，SECURE Act 2.0 允许 2025 年 12 月 31 日前年龄在 60 至 63 岁之间的参与者进行额外的Catch-up 贡献，最高 11,250 美元。
- 2026 年 1 月 1 日起，SECURE Act 2.0 要求某些参与者的 Catch-up 贡献以罗斯（税后）方式进行，50 岁或以上且前一年 FICA 工资超过适用税法门槛的参与者将不再能进行税前贡献。
2. 参与者账户
- 为每个参与者维护单独账户，参与者可将账户余额投资于计划提供的或自导向经纪链接投资选项中的一个或多个投资选项。
- 自导向经纪链接投资选项允许参与者将贡献投资于任何公开交易证券。
3. 沉淀和没收
- 符合条件的养老金计划员工对其 401(k) 计划贡献、公司匹配贡献及其所有收益均 100% 沉淀。
- 其他参与者对其账户始终拥有 100% 沉淀权，但公司匹配贡献除外。
- 某些情况下终止参与计划时，未沉淀部分将构成没收，可用于支付计划费用或减少公司匹配贡献。
4. 参与者贷款
- 活跃员工可借出其已沉淀账户余额的 50%，最低 500 美元，最高 50,000 美元，且同一时间只能有一笔贷款。
- 利率基于商业接受标准，还款计划根据贷款类型不同而变化，可随时全额或部分偿还，还款期限最长 5 年（最长 15 年）。
5. 计划终止
- 如果计划终止或计划赞助商永久停止缴纳贡献，所有计入受影响参与者账户的金额将按计划文件定义的方式分配给参与者。
6. 提取和分配
- 参与者可在达到 59½ 岁时提取计划资金。
- 参与者已沉淀账户余额的金额可在死亡、残疾、退休或与公司终止雇佣关系时支付给参与者，可选择现金、一次性总额或分期支付。
- 受益于 Reynolds Industries, Incorporated 资金转移的员工可继续提取其资金。
7. 强制最低分配 (RMD)
- 根据 2019 年 SECURE 法案，RMD 年龄已提高至 72 岁。
- SECURE Act 2.0 要求 2025 年 12 月 31 日后达到 72 岁的参与者进行 RMD。
8. 管理费用
- 公司支付管理费用，包括记录保存费和受托人费用，以及管理计划产生的费用。
- 参与者支付贷款发起和服务费。
- 计划有收入分成协议，某些投资经理将部分投资费返还给记录保存人以抵消计划管理费用。
9. 会计政策
- 会计基础：根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）的权责发生制编制。
- 职工福利支付：在支付时记录。
- 贡献：员工贡献和雇主匹配贡献在扣除时记录。
- 参与者应收票据：代表参与者贷款，按未付本金加上应计未付利息记录。
- 估计使用：U.S. GAAP 要求管理层做出影响财务报表报告金额的估计和假设。
10. 公允价值计量
- 计划的投资以公允价值计量。
- 估值方法：
- 共同基金：按年末持有的股份的报价净资产值（NAV）估值。
- Teledyne Technologies Incorporated Common Stock Fund：按当前市场价格或收盘价估值。
- 自导向经纪链接：按计划年度最后营业日活跃市场上的报价市场价格估值。
- 集合信托：使用集合信托（CT）的净资产值实用方法（NAVpractical expedient）估值。
- 公允价值层次：
- Level 1：活跃市场上相同资产或负债的未调整报价价格。
- Level 2：活跃市场上类似资产或负债的报价价格，非活跃市场上相同或类似资产或负债的报价价格，以及其他可观察的输入。
- Level 3：不可观察且对公允价值计量有重大影响的输入。
11. 所得税地位
- 计划已获得美国国税局（IRS）的认定信，确认其符合《税法》第 401(a) 条，因此相关信托免征税收。
- 管理层评估了计划采取的不确定税务立场，并认为截至 2025 年 12 月 31 日，没有或预计不会采取不确定立场。
12. 利益相关方
- 计划投资于由 Fidelity 管理的共同基金和集合信托基金，Fidelity 管理的基金符合免税利益相关方交易资格。
- 计划持有的 Teledyne Technologies Incorporated 普通股基金价值截至 2025 年 12 月 31 日为 9400 万美元，2024 年为 9340 万美元。
13. 风险和不确定性
- 计划投资于各种投资证券，面临利率风险、市场波动风险和信用风险。
14. 迟交的参与者贡献
- 2025 年 7 月，公司将 292 美元的迟交金额和少量损失收益转入了计划。
15. 期后事项
- 2026 年 1 月 1 日起，新符合条件的员工将被视为在服务 90 天后选择了扣除 8% 的符合条件的工资，除非员工撤销该假定选择。
- 管理层已评估期后事项。
16. 补充信息
- 提供了截至 2025 年 12 月 31 日的资产表（单位：千美元）。
