【豆一】
豆一主力合约价格反弹。本周黑龙江省储大豆拍卖成交1.9万吨，底价4400元/吨，溢价0-60元/吨，成交均价4417元/吨，实际出库价预估4400-4460元/吨。与前期拍卖成交均价（约4400元/吨）接近，预计实际出库价4474-4534元/吨。短期进口大豆到港压力增加，供应充裕；国际原油市场预期霍尔木兹海峡通航改善，布伦特主力合约价格接近2月底美伊冲突时的水平，美联储释放偏鹰信号限制金融条件修复。东北地区降水量利于作物生长，但气温偏低可能放缓生长。后续关注政策拍卖及新季大豆生长情况。
【大豆&豆粕】
关注6月30日USDA面积报告，路透预测美国大豆种植面积8,536.9万英亩（较3月预估增加），库存预计10.46亿蒲式耳（同比高3.8%）。美伊局势缓和，国际原油价格弱势，美豆偏弱。国内南美大豆集中到港，供应充足；油厂压榨量增加，豆粕短期供应亦充足。短期连粕供应宽松，投资者注意风险。
【豆油&棕榈油】
国际原油价格延续下跌，布伦特主力合约接近2月底水平，美联储偏鹰信号限制金融条件修复。国内豆棕油库存同比偏高，基差偏弱，短期市场疲软。美国中西部产区下周降雨概率增加，利于生长，关注6月30日USDA报告。中期看，厄尔尼诺对棕榈油供应端的滞后影响仍存，为棕油市场提供支撑；油脂工业消费增长趋势不变，但需警惕宏观情绪及地缘局势波动风险。
【菜系&菜油】
菜系主连合约期价下挫，受原油价格下跌拖累。加拿大产区局部降水过多影响生长，但7月天气仍不确定，涝灾减产难判断；凉爽天气总体适宜生长，关注萨斯喀彻温省东部天气。霍尔木兹海峡开放后原油价格下跌传导仍在，对菜油、菜籽价格构成压力。国内油厂开机率高，菜油、菜粕供应宽松。菜粕期价底部震荡，菜油震荡重心下沉，关注国外菜籽产区天气。
【玉米】
美伊局势缓和，国际原油价格弱势，美玉米偏弱。国内饲用稻谷拍卖成交一般。北港锦州港平仓价稳定在2370元/吨，鱼圈港报2375元/吨。当前进口量小，港口、大连玉米期货仍在底部震荡，后续价格重心或稳步上移。
【生猪】
生猪期货震荡偏弱，现货价格小幅走弱。东北大猪率先涨价，二次育肥存栏降至低位，关注是否带动补栏。近月合约领涨盘面。中期需关注政策执行落地，若加速出栏降重及限制二次育肥，短期现货承压，中期体重压力减轻。新生仔猪数据显示下半年出栏量高位，同比增加，年内生猪偏弱。仔猪价格快速下调，亏损扩大，产能去化提速，利多远期期价。
【鸡蛋】
鸡蛋近月期货领跌，现货价格延续回落。预计9-10月前蛋鸡新开产数量维持低位，夏季产蛋率降低，中秋国庆备货等因素叠加，供应偏紧叠加需求旺季，蛋价后续走强空间。养殖利润大幅修复，对下半年旺季过后的蛋价持悲观态度，建议逢高空。
星级说明：
- 红色星级（☆☆☆）：预判趋势性上涨
- 绿色星级（★☆☆）：预判趋势性下跌
- ★☆☆：偏多/空，趋势驱动但盘面可操作性不强
- ★★☆：持多/空，趋势明晰且行情发酵
- ★★★：趋势明晰且投资机会恰当
- 白星：短期多/空趋势均衡，盘面可操作性差，以观望为主
