宝城期货国债期货早报（2026年6月24日）

时间周期说明

• 短期：一周以内
• 中期：两周至一月

备注

1. 夜盘品种以夜盘收盘价为起始价，无夜盘品种以昨日收盘价为起始价，当日日盘收盘价为终点价，计算涨跌幅度。
2. 跌幅大于1%为弱势，跌幅0~1%为偏弱，涨幅0~1%为偏强，涨幅大于1%为强势。
3. 偏强/偏弱仅针对日内观点，短期和中期不做区分。

主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块

• 品种：TL、T、TF、TS
• 日内观点：偏弱
• 中期观点：震荡
• 参考观点：震荡整理
• 核心逻辑：
  • 昨日国债期货震荡回调，主要因临近季末流动性紧张，隔夜利率回升压制价格。
  • 宏观经济K型分化明显，外需强内需弱，全面降息紧迫性不足，短期内LPR缺乏调降必要，国债期货上行动能有限。
  • 内需有效需求不足问题仍存，未来货币信用环境偏宽松，国债期货下行空间有限。
  • 短期内国债期货或维持区间震荡。

免责条款

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