机械行业周报：科创板拟新增机器人二级行业，关注液冷板块

本报告导读： 上周（2026/6/15-2026/6/18）机械设备指数涨跌幅为+9.15%。应流股份与贝克休斯续签未来五年战略供货协议，金富科技拟定增募资不超过3亿元用于液冷组件扩产项目。科创板拟新增“机器人”二级行业 机械制造业《人形机器人场景落地加速，Space X上市倒逼国内商业航天提速发展》2026.06.15机械制造业《人形机器人产业催化密集落地，5月挖机销量延续高增》2026.06.09机械制造业《机器人本体加速上市，工程机械出口景气延续》2026.06.01机械制造业《半导体设备需求上行，Optimus量产预期升温》2026.05.24机械制造业《看好机器人、半导体设备、商业航天》2026.05.18 投资要点： 燃气轮机：燃气轮机核心部件国产供应链能力持续验证。6月15日，应流股份与贝克休斯续签未来五年战略供货协议，合作范围覆盖LT16等多款主力及新型燃气轮机高温合金零部件，供应量有望实现较大幅度增长。自2015年进入贝克休斯全球供应链以来，公司在透平叶片、导叶及结构件等热端部件领域份额持续提升，目前已成为其在中国重要的热端部件战略供应商。伴随核心环节产能持续提升及高附加值成品交付能力增强，公司有望持续受益于全球燃机需求扩张与海外供应链多元化趋势。液冷：液冷产业链景气度延续，传统制造企业加速切入新赛道。6月 16日，金富科技公告拟定增募资不超过3亿元，投向金富华南液冷板生产基地、卓晖金属液冷组件扩产及联益热能液冷组件扩产。公司原主业为食品饮料包装产品，2026年初收购卓晖金属、联益热能51%股权后切入液冷散热领域，本次募投项目建设周期均为12个月，主要围绕液冷板及液冷组件扩产，体现出下游AI算力基础设施建设带动液冷散热需求持续释放，产业链扩产节奏加快，建议持续关注具备客户资源及产能落地能力的液冷零部件企业。 机器人：科创板拟新增“机器人”二级行业，产业定位进一步强化。6月17日，上交所就修订《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》公开征求意见，拟在战略性新兴产业领域二级行业中新增“机器人”等未来产业方向。我们认为，本次修订进一步明确机器人产业的科创属性和战略定位，有望为优质机器人主机厂及核心零部件企业拓宽资本化路径，推动产业链融资、研发和商业化进程加速。从投资角度看，机器人板块短期受政策催化与产业资本关注度提升驱动，中长期仍需关注主机厂量产节奏、核心零部件国产化率提升及真实应用场景落地进展。随着科创板对机器人等未来产业的支持力度提升，板块有望持续受益于“政策支持+IPO加速+产业化落地”的多重催化。 风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等 目录 1.上周行情汇总.......................................................................................32.重点宏观数据.......................................................................................43.细分子行业数据汇总............................................................................53.1.工程机械行业.................................................................................53.2.机床及工业机器人行业...................................................................63.3.轨交行业........................................................................................63.4.油服设备行业.................................................................................73.5.船舶及集装箱行业..........................................................................73.6.光伏行业........................................................................................83.7.锂电行业........................................................................................93.8.半导体设备行业..............................................................................94.重点公司盈利预测................................................................................95.风险提示............................................................................................13 1.上周行情汇总 6月13日至6月18日机械设备板块涨幅大于沪深300指数。二级市场各行业板块横向对比，机械设备指数9.15%，沪深300指数3.44%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第4位。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 激光设备上周涨幅最大。6月13日至6月18日机械行业各子板块中，激光设备上涨17.65%，其余涨跌幅前五板块分别为制冷空调设备、其他自动化设备、磨具磨料、金属制品。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 2025年以来机械行业申万指数涨幅好于沪深指数。截至2026年6月18日，机械设备申万指数2025年年初以来涨跌幅为+79.82%，沪深300指数2025年年初以来涨跌幅为+29.35%。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 2.重点宏观数据 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 3.细分子行业数据汇总 3.1.工程机械行业 请务必阅读正文之后的免责条款部分5of15 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 3.2.机床及工业机器人行业 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 3.3.轨交行业 资料来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 3.4.油服设备行业 资料来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 3.5.船舶及集装箱行业 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 3.6.光伏行业 资料来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 3.7.锂电行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.8.半导体设备行业 数据来源：Wind，美国半导体行业协会，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，美国半导体行业协会，国泰海通证券研究 4.重点公司盈利预测 5.风险提示 新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 本公司是本报告所述中国通号(688009),绿的谐波(688017),博众精工(688097),时代电气(688187),峰岹科技(688279),奥特维(688516)的做市券商。本报告系本公司分析师根据中国通号(688009),绿的谐波(688017),博众精工(688097),时代电气(688187),峰岹科技(688279),奥特维(688516)公开信息所做的独立判断。 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）授权客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。在法律许可的情况下，本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰海通证券研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该