行业综述
- 超声波指纹识别技术（第三代指纹识别技术）利用超声波识别手指表皮脊谷纹路信息，具备更高精度、安全性和稳定性。
- 自2015年高通率先发布SenseID技术以来，该技术已应用于三星、vivo、小米等手机品牌。
- 中国超声波指纹识别行业处于蓝海阶段，国产化替代空间较大。
- 中国政府通过政策支持推动行业发展，包括突破关键核心技术、提高技术创新能力、推动产业融合发展等。
- 指纹识别是全球主流生物识别技术，智能手机全面屏时代推动屏下指纹识别技术发展，超声波指纹识别凭借高精准度和安全性具备巨大潜力。
- OLED面板轻薄特性使其成为超声波指纹识别模组主要配套应用，未来OLED面板技术升级和领域扩张将为该技术提供广阔机遇。
产业链情况
- 产业链上游为零部件供给环节，核心部件为超声波传感器，中国厂商国产化进程加快。
- 超声波传感器核心部件为PMUT，其关键材料PVDF价格下行趋势有利于降低模组制造成本。
- 超声波指纹识别模组封装技术方案主要有MEMS Si基和玻璃基TFT两种，玻璃基TFT方案更轻薄、集成度更高且成本更低，成为主流方案。
- 汇顶科技2024年推出基于CMOS Sensor架构的超声波指纹识别器，打破高通技术垄断，加速国产化进程。
- 市场竞争格局中，高通和汇顶占据超过90%市场份额。
- 下游应用领域主要为智能手机、智能门锁、汽车等。
- 智能手机高屏占比趋势为超声波指纹识别技术带来发展机遇，应用逐步从中高端机型向中端机型渗透。
- OLED出货量增长及无偏光片OLED技术发展将推动超声波指纹识别模组搭载率提升。
- 中国智能门锁渗透率与发达国家相比仍有较大提升空间，消费者对智能家居安全性日益重视，将推动超声波指纹识别技术在该领域的应用。
- 指纹识别系统在汽车中的应用仍相对较少，但整体应用渗透率存在提速趋势，汽车产业转型为超声波指纹识别技术提供良好市场环境。
市场状况
- 预计2025-2030年，超声波指纹识别模组行业市场规模将增长至145.33亿元，年均复合增长率达32.41%。
- 市场增长驱动因素包括：制造工艺和技术持续升级迭代、国产化进程提速、成本下降带来的市场应用空间拓展。
- 行业发展机遇：技术性能更优、智能手机技术迭代压缩光学指纹应用空间、国产化进程加快。
- 行业发展挑战：技术复杂性导致成本较高、专利壁垒、市场竞争加剧。
代表企业
- 汇顶科技：指纹识别芯片是其主要业务板块，2023年营业收入恢复增长趋势，毛利率维持在40%的较高水平。公司先后推出电容式、光学式、超声波式指纹识别方案，核心竞争力包括技术优势、产品优势和客户优势。
- 高通：专注于多个关键业务领域，超声波指纹识别模组经过多次技术迭代，综合技术性能处于全球领先地位。其优势包括技术优势、产品优势和生态系统优势。
- 欧菲光：指纹识别模组广泛应用于智能手机、智能家居等领域，在全球多地建立创新研发中心。公司早于2014年进军指纹识别行业，2023年营收和毛利率恢复增长趋势，重视技术创新，研发投入占比处于历史较高水平。
