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航运衍生品数据日报

2026-06-15 卢钊毅国贸期货表情帝

核心观点：当前航运衍生品市场已由前期单边上涨阶段转为高位震荡阶段，走势特征从“45度斜率上涨”向“平台阶式抬升”演变。市场定价逻辑正从现实供需驱动切换至预期博弈驱动。
关键数据：
- SCFI指数：美西SCFI指数前值272.61，现值298.51，涨跌幅9.49%；美东SCFI指数前值208.15，现值244.55，涨跌幅9.71%；西北欧综合指数前值153.32，现值260.05，涨跌幅17.49%；地中海SCFI指数前值203.83，现值2.50，涨跌幅22.67%。
- CCFI集现值：298.51（美西），298.51（美东），260.05（西北欧）。
研究结论：
- 市场多空双方分歧在于时间节奏：多头认为供需矛盾尚未充分兑现，运价仍有冲高空间；空头则认为高运价已透支未来预期，顶部区域正在形成。
- 后续需重点跟踪船司报价、订舱情况、SCFI欧线运价及红海局势变化，以判断当前是顶部构筑过程中的阶段性震荡，还是趋势反转的前奏。
策略建议：多头止盈。
国际局势背景：美伊谈判接近达成共识，但双方对“和平”的定义截然不同，美国要“解除威胁+开放航道”，伊朗要“尊严让步+经济利益”。巴基斯坦作为调解者，和平能否实现取决于各方是否愿意在最后一步收起筹码。

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世界500强投资企业国贸期货股份有限公司成为一流的衍生品综合服务商

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