高盛美股招股说明书(2026-06-15版)

GS Finance Corp. 发行的 $Buffered S&P 500Index-Linked Notes due 2028 持有至到期日的收益取决于标普500指数的表现。若到期指数水平高于或等于初始水平，收益为正或零，等于指数回报，但最高不超过113.8%；若到期指数水平低于初始水平但在缓冲区范围内，收益为正，等于指数回报的绝对值；若到期指数水平低于初始水平超过缓冲区，收益为负，每低于缓冲区1%，损失面值的1%。

关键数据：

• 面值：$1,000
• 估值：$925至$955（低于发行价）
• 缓冲区：未明确说明
• 最高收益：113.8%
• 最低损失：面值的1%每低于缓冲区1%
• 利息：无

风险因素：

1. 估值低于发行价，二级市场交易价格受多种因素影响，可能大幅低于购买价格。
2. 信用风险：发行人和担保人（高盛集团）的信用状况影响投资安全。
3. 损失风险：若指数表现不佳，可能损失大部分投资。
4. 税收风险：税收后果不确定，可能影响收益。
5. 缺乏流动性：二级市场交易可能不活跃，无担保或保险。

核心观点： 该产品为与标普500指数挂钩的浮动收益产品，收益与指数表现正相关但有限制，风险较高，不适合普通投资者。投资者需关注指数表现、信用风险和税收风险，并谨慎评估投资价值。