【电报解读】比亚迪称第二代刀片电池产能供不应求，机构看好电动车是长达10年的“黄金赛道”，建议重点关注三条投资主线，这家公司相关产品产能达2400吨每年，处于满负荷生产状态-20260611

电报解读 ⅡI电报内容 【比亚迪：第二代刀片电池产能供不应求闪充技术发布后订单爆发式增长】财联社6月10日电，比亚迪(002594.SZ)在投资者关系活动记录表中披露，3月公司第二代刀片电池及闪充技术推出后，订单出现爆发式增长，目前产能供不应求，公司正努力提升第二代刀片电池产能以满足订单需求。明年第二代刀片电池产能释放后，国内国际市场将同时发力，闪充生态也将落地全球。智能化方面，公司发布首款4nm璇玑A3芯片，辅助驾驶车型保有量超315万台，每日生成超2亿公里数据，已为L3级自动驾驶做好芯片、算法、数据和生态的全方位准备，并在欧洲、南美、东南亚、中东等地搭建全球驾驶训练中心，待法规落地后快速推进。海外市场方面，2025年公司海外销售105万辆，2026年有信心实现甚至超过原定销量目标，出海战略已形成"拉美领跑、欧洲突破、亚太多点开花"格局。 Ⅱ/电报解读 题材解读 电动车是长达10年的黄金赛道，机构建议重点关注三条主线 2026年3月5日，比亚迪在深圳召开闪充中国改变世界"发布会，正式推出第二代刀片电池及全新闪充技术，并同步启动闪充中国"战略。此举标志着长期困扰新能源汽车行业的充电慢"和低温充电难"两大世界性难题被攻克，为电动化技术的普及与应用场景的拓展奠定了坚实基础，推动行业进入全场景闪充新阶段。 公开资料显示，第二代刀片电池实现了充电速度的颠覆性突破。常温下电量从10%充至70%仅需5分钟，充至97%仅需9分钟；在零下30摄氏度的低温环境，从20%充至97%仅比常温多耗时3分钟，充电效率明显提升。在实现闪充的同时，电池能量密度较第一代提升5%以上，整车搭载二代刀片电池的腾势Z9GT续航做到1036公里。此外，电池已通过超越新国标的安全测试，电芯继续实行终身保修，第二代刀片电池质保的"容量保持率"整体提升2.5%。 为匹配闪充电池性能，比亚迪同步推出全球量产单枪最大功率充电桩，功率达1500kW，并配合储能系统降低对电网冲击。充电桩采用"滑轨悬吊式T型桩设计，实现轻量化操作与即插即充无感支付，显著提升用户体验。 根据闪充中国战略，比亚迪计划2026年底前在全国建成20000座闪充站。其中，与运营商协同建设的闪充站中站模式将建成18000座，确保用户在城区90%区域的5公里内，就能使用闪充服务；高速服务区将建成2000座闪充高速站，平均每100多公里一座，首批1000座承诺于2026年五一前投用。后续还将根据车主需求启动圆梦建站计划，面向全社会开放共享。所有搭载第二代刀片电池车主自交车之日起可享受1年全国闪充站免费闪充权益。 对此，国联民生证券认为，电动车是长达10年的黄金赛道，重点推荐三条主线：一是长期竞争格局向好，且短期有边际变化的环节。包括电池、隔膜、热管理、高压直流、薄膜电容等。二是4680技术选代，带动产业链升级。4680目前可以做到210Wh/kg，后续若体系上使用高镍91系和硅基负极，系统能量密度有可能接近270Wh/kg，并可以极大程度解决高镍系热管理难题。重点关注大圆柱外壳、其他结构件标的、高镍正极、LiFSI和碳纳米管领域。三是新技术带来高弹性，重点关注固态电池产业链。 相关上市公司 新宙邦：公司子公司湖南福邦LiFSI目前产能已达2400吨/年，产能利率保持高位运行，处于满负荷生产状态。 中熔电气：公司是比亚迪高压熔断器的重要供应商。