【电报解读】高盛发文预计2030年Token消耗量或增长24倍，机构看好超节点将形成Token需求爆发→算力涨价→超节点部署→算力供给提升的正向飞轮，这家公司是华为核心供应商之一-20260612

电报解读 Ⅱ电报内容 【高盛：AI投资规模仍被低估2030年Token消耗量或增长24倍】财联社6月11日电，高盛报告称，超大规模数据中心运营商在A领域的支出可能远超市场预期。高盛分析师估计，到2027年，超大规模数据中心运营商的资本支出可能达到约1.1万亿美元，在乐观情况下，支出可能会攀升至1.4万亿美元，而华尔街的预期约为9200亿美元。该行预测，到2030年Token消耗量将增长24倍，这主要得益于企业代理的兴起。而Token消耗量越大，需要的计算能力就越多，这反过来又会刺激对数据中心、芯片、网络设备和电力基础设施的需求。 I电报解读 题材解读 一、国内外云厂商密集涨价 今年以来，国内外云厂商密集涨价。国内方面，阿里连续发布三则涨价通知。3月18日，阿里云发布公告称，因全球A/需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%。4月13日，阿里云宣布，大数据开发治理平台DataWorks调整标准版、专业版用户的API免费额度，并支持按量付费，标准版API免费额度调整为10万次/月，专业版免费额度为50万次/月。4月15日上午，阿里云发布DDoS防护产品调价公告，DDoS高防（中国内地）的弹性95由100元/Mbps/月调整为150元/Mbps/月。 腾讯则是连续两次宣布涨价。3月11日，腾讯云发布公告，TencentHY2.0Instruct输入价格从每千tokens0.0008元调整为0.004505元，涨幅高达463%。此后，其还于5月9日起对AI算力、容器服务TKE-原生节点及弹性MapReduce（EMR）相关产品刊例价统一上调5%。 海外方面，亚马逊在1月22日宣布对用于大模型训练的EC2实施15%的价格上调。谷歌云1月27日宣布将对数据传输服务、A/和计算基础设施等服务进行价格上调，最高涨幅达100%。AI计算实例20%-50%，CDN出口带宽北美地区涨幅100%。 二、Token消耗量暴增，国产算力迎来增长新机遇 数据显示，到今年3月，我国日均词元（Token）调用量已超过140万亿，相比2024年初的1000亿增长了1000多倍。豆包大模型日均Token使用量突破120万亿，字节跳动的Token调用量较两年前实现了1000倍的高速增长。企业级Token消费进入规模化付费阶段。火山引擎平台上累计调用量破万亿的企业客户已经有140家。 上海证券章锋认为，Token调用量两年暴增超千倍，国产算力迎来增长新机遇。超节点作为破解算力瓶颈的关键方案，或将进入规模化部署期，形成Token需求爆发→算力涨价→超节点部署一算力供给提升的正向飞轮。 相关上市公司 精智达：在算力芯片测试领域，公司持续加码研发投入SoC测试机，样机规格在硬件架构、测试通道性能及多域协同能力目标实现关键突破。通过高密度通道集成技术和多协议协同测试架构，有效解决了高端算力芯片在多模块并行测试、高速信号完整性和多域参数同步等方面的测试挑战，能够满足A训练芯片、数据中心处理器等高端半导体器件的测试需求，为算力芯片从研发验证到规模化量产提供完整的测试解决方案。 华丰科技：公司的高速背板连接器广泛适用于数据中心用高端服务器、交换机、超级计算机等领域。公司在售光通讯连接器等封装系列光模块。公司与华为、中兴、诺基亚等国内外多家主流通讯设备制造商建立了长期的业务合作关系，已成为华为、中兴的核心供应商之一。公司聚焦全链路系统解决方案的研发与落地，目前公司适配于各传输节点上传输速率为224g的相关产品正逐步推出。