赛意信息机构调研纪要

赛意信息是一家专注于工业互联网、智能制造等领域数字化服务的上市公司，2026年6月10日召开机构调研及线上电话会议，董事长、总经理张成康介绍公司战略布局及AI业务发展情况。

核心观点与战略布局
公司以“算力-模型-应用”全栈工业AI能力为核心，制定AI基础设施+AI软件应用双轮驱动发展战略。AI基础设施方面，通过产业基金投资下一代存储与推理芯片，完成对广东七号智算的投资以补齐算力集群搭建与运营能力，并同步布局算力组网、运维等配套服务。AI软件应用方面，稳固传统管理及工业软件业务（2026年5月订单同比增长21.3%），同时发展工业垂类模型与AI数字员工产品（如PCB工艺AI大模型已规模化商用），计划8月发布新一代AI数字员工产品。

关键数据与业务进展

• 传统软件业务：2026年5月订单同比增长21.3%，核心区域订单推进良好。
• AI软件新业务：工业垂类模型在工艺设计优化、物流路径优化等场景落地，AI数字员工产品体系研发中。
• 海外业务：已进入第三年，2025年实现高速增长并盈亏平衡，成为重要增长板块。

研究结论与未来规划
公司将持续深耕工业AI、算力、行业模型及智能化应用领域，推动算力业务从裸金属向运行环境、组网搭建、软件开发层延伸形成PaaS层业务闭环。传统主业景气度回升，半年度及全年业绩有望改善。与逗号科技合作聚焦物流车辆智能调度，推动AI从数字化场景延伸至实体作业环节，未来将拓展国内国际物流路线优化等场景。公司以良好业绩回报投资者，AI业务长期成长空间可观。