海外方面
- 美国纽约联储1年通胀预期录得3.46%，低于前值3.64%，一定程度缓解通胀担忧，但最终通胀情况需关注本周三的5月CPI数据。
- 美伊冲突方面，伊朗和以色列暂停互相攻击，特朗普敦促双方停止互袭，美媒称特朗普警告内塔尼亚胡若再开战可能孤军奋战。
- AI方面，谷歌向英特尔下达了超过300万个TPU的订单。
- 隔夜资本市场走势：美股高开后小幅回落，纳指和标普收涨，道指下跌；美债收益率短端长端上行，10年期保持在4.5%上方；黄金收十字星，原油小幅回落。市场整体情绪依旧谨慎，关注美股后续走势。
国内盘面
- 周一在上周五美科技大跌的影响下大盘低开普跌1.7%，深成指下跌3.22%，创业板指下跌3.69%，市场呈现大跌走势。
- 相比外围韩国日本，A股跌幅要较少。A股开盘市场低开，之后指数有所修复，午后则走低，科技板块表现疲弱。
- 好在市场成交量缩减，并有资金进入超底，代表市场还并未恐慌。板块上看，仅银行和煤炭上涨，有色、电子、军工、电力设备、建筑材料领跌。
- 全市场898只个股上涨，4587只个股下跌。
市场分析
- 隔夜美股虽然有所反弹但后续走势依旧不确定，市场对于流动性、通胀等预期还需要等待数据确认，美债收益率、原油这方面的风险依旧存在。
- 周三的美CPI数据如果再超预期对科技的压制会加强。
- 国内A股普跌，但好的一面是市场缩量，但同时也指向恐慌盘并未出来，昨日市场依旧有资金抄底。
- 对于后市来看，市场连续大跌可能性不大，下方有跳空缺口3902-3926的支撑，但不建议着急逢低加仓，短期市场虽然会有反弹，但依旧存在不确定性，科技板块还需时间观察，也需外盘走势指引。
重要资讯
- 伊以自4月以来首次互相交火，胡塞武装对以色列发射导弹，宣布彻底禁止以色列在红海航行。
- 特朗普敦促伊以停止互袭，称和平谈判正在进行中。
- 金融监管总局党委召开扩大会议：稳妥推进地方中小金融机构风险化解，深入整治金融领域无序竞争。
- 外交部谈中东局势：战事再起不符合任何一方的利益。
- 国家网信办、市场监管总局联合印发《网络测评活动规范》。
- 微信发布关于开发者接入微信AI生态的指引。
- 国家主席习近平同朝鲜劳动党总书记金正恩举行会谈。
期货市场跟踪
- 期货市场整体表现平稳，各合约基差和价差处于合理区间。
现货市场跟踪
- 现货市场风格对主要指数涨跌影响不大，市场估值处于历史中等水平。
- 市场周日均成交量和换手率有所下降，上涨下跌股票数比例失衡。
- 股债相对回报显示股市相对债市表现较弱。
- 两融余额继续下降，交易净买额及占A股成交额比例较低。
流动性跟踪
- 央行公开市场操作净投放资金减少，Shibor利率水平略有上升。
研究结论
- 短期市场虽有反弹，但依旧存在不确定性，科技板块需时间观察，建议投资者谨慎操作，关注外盘走势指引和关键数据发布。
