【狙击龙虎榜】AI上游材料强者恒强聚焦扩产壁垒 AI应用转向智能体炒作后迎来正向反馈-20260610

[盘面回顾与展望] 今日指数震荡走强，午后持续加强，双创都回补了周一的跳空缺口，但量能相较昨日有所下滑，短线情绪受连板股拖累相对偏 复，修复强度略超预期几乎每一个方向都有所表现，不过今天高潮之后明天大概率还是会有所分化，同时关注国产算力产业链是否补涨。分支中AI上游/上上游材料表现最为强势，抗过这次分歧并创出新高的个股大多都来自于这个方向，半导体今天也都是最上游的硅片最强。所以目前的行情难免让人想起21年的PVDF，后市一定要重视扩产壁垒高、产能释放慢的环节，同时也要注意区分哪些是高端产能需求引发的涨价，哪些是高端产能挤占引发的涨价，最典型的就是HBM和DDR3/4，其他像是硅片里的12英寸和8/6英寸、MLCC里的0402/0201和0603/0805、CCL里的M7/M8/M9和常规等级，光纤里的G.657.A2和G.654.E。AI行情和之前新能源行情有个很大的区别就在于高端产能的扩产难度要大或者慢很多。物理AI今天正常分化，分化强度不高基本没有亏钱效应的出现，明日关注回流强度。另外值得注意的是此前一直被市场病的AI应用开始出现正反馈，主要是市场转向炒智能体而不是下游广告、传媒等行业的降本增效，目前来看效果还不错，从底部慢慢起来的原因可能和今年专业智能体爆发有关，聚焦在垂直场景软件与任务自动化上。TCL中环买入19041.19万新莱应材买入12766.78万国泰海通武汉紫阳东路 动出口均价环比大涨超200%，当前6N级六氟化钨报价已在190-210万元/吨区间。中船特气以2000吨/年全球最大产能率先享受涨价红利涨幅极大，而昊华科技现有600吨/年六氟化钨有效产能，产品纯度达6N级并已通过台积电、三星等国际顶尖客户认 证，央企背景深厚、技术及客户壁垒扎实，但今年以来涨幅与中船特气之间存在巨大比价落差。圣泉集团：根据央视财经表示，全球70%PPE树脂供应中断。PPO（聚苯）和PPE（聚亚苯基醚）是化学名和英文简称的区 PCB基板理想材料。山西证券预计2024-2027全球服务器电子级PPO需求量将达2313/3613/4756/6121吨，期间复合增长率可达38.32%。电子树脂研发难度大，下游认证困难，认证后客户粘性大。公司自主研发的PPO通过国内重点头部企业认证。根据瑞银证券表示，目前公司PPO在运产能为2300吨，今年还有2000吨开始投建，除了PCB树脂外，还有两个能扩大可及市场规模的特种环氧树脂）：2）用于高速光模块的高性能工程塑料/树脂（如，聚乙烯亚胺/PEI），光模块用于连接AI服务器进行计算和数据传输。这些材料现由SABIC及少数日本制造商主导，但圣泉已通过主要客户的产品验证。由此，圣泉已在为AI服务器及其周边相关设备打造更为全面的产品线，成长空间可期。 关联个股圣泉集团+10.01%星环科技-U+6.00%吴华科技+5.14%狙击龙虎榜￥618起立即购买