股市回顾
- 沪深港股上涨，沪指涨1.28%，深成指涨3.02%，创业板指涨3.93%，科创50涨4.17%；恒指跌0.37%。
- 美股下跌，道指涨0.17%，标普500跌0.26%，纳指跌0.97%；纳斯达克中国金龙指数跌0.39%。
- 大型科技股普跌，苹果跌超3%，特斯拉跌3%，微软跌超2%；芯片股集体下挫，ARM跌超6%，高通跌超5%；光通信概念股走低，迈威尔科技跌超7%，应用光电跌超17%。
国际要闻
- 美国将阿里巴巴、腾讯、比亚迪等多家中国科技公司列入所谓支持中国军方企业名单，中方表示将采取必要措施。
- SpaceX美国IPO认购需求接近四倍超额认购，有望成为史上最大规模的首次公开募股。
- Anthropic最新前沿模型Claude Fable5已在谷歌云全面上线，将大幅提升多轮复杂任务处理能力。
- 博通、阿波罗与黑石宣布共同设立“AI XPV平台”，目标在2028年前为全球超20吉瓦AI计算容量提供融资支持。
国内要闻
- 中国5月出口同比增19.4%，前值增14.1%；进口增27.4%，前值增25.3%；贸易顺差1054.3亿美元。
- 外交部回应美国请求中国恢复对日本稀土出口，中方目的是制止日本“再军事化”和拥核企图。
- 我国未来五年将建成50万座5G-A基站，预计将带动上下游总产出约7万亿元。
- 企业端对AI智能体的需求从“锦上添花”走向“刚需驱动”，我国AI智能体市场或迎爆发式增长，预计2026年将增至449亿元，2029年有望突破3320亿元。
重要公告
- 菲利华拟与长盈通等设合资公司，建设光纤配套用高纯精密石英材料项目。
- 欧菲光发行股份购买资产获证监会同意注册批复。
- 特锐德预中标约2.78亿元国家电网采购项目。
- 佰维存储与某存储原厂签订采购合同总承诺采购金额18.61亿美元。
研报推荐
- 【金元固收】周报20260607：资金面收紧，债市期限利差收窄。本周央行转为净回笼，OMO连续两日零操作，资金利率先下后上；利率债和信用债发行量与前周基本持平，但到期量偏小、净融资额上升；5月制造业PMI为50.0%，比上月下降0.3个百分点。国债10-1年、30-10年期限利差处于去年以来偏高位置，利差有压缩空间，但是否均值回归仍取决于经济表现及政策取向。
- 【金元TMT】Apple Intelligence升级系统级AI底座，端侧Agent雏形显现。Apple Intelligence正从AI功能包升级为系统级AI基础设施，成为苹果生态内个人上下文理解、内容生成、屏幕理解和任务执行的核心底座；Siri AI成为前台入口，逐步成为苹果系统内“理解意图—调用上下文—执行任务”的统一交互入口；开发者框架升级，AI生态平台化方向明确。
风险提示
- 政策变动调整超预期；经济数据超预期；流动性超预期收紧；长期利率波动风险。
- 功能推进节奏不及预期；开发者生态建设不及预期；端云模型协同不及预期等。
