金元晨报

金元晨报 股市回顾 沪深港股行情：沪指涨1.28%，报4010.03点；深成指涨3.02%，报15268.71点；创业板指涨3.93%，报3961.75点；科创50涨4.17%，报1663.11点；恒指跌0.37%，报24565.90点。 美股行情：道指涨0.17%，报50872.11点；标普500跌0.26%，报7386.65点；纳指跌0.97%，报25678.82点；纳斯达克中国金龙指数跌0.39%，报6298.65点；大型科技股普跌，苹果跌超3%，特斯拉跌3%，微软跌超2%。芯片股集体下挫，ARM跌超6%，高通跌超5%。光通信概念股走低，迈威尔科技跌超7%，应用光电跌超17%，POET跌12%。 研报推荐 【金元固收】周报20260607——资金面收紧，债市期限利差收窄贾晓庆2026.06.09 国际要闻 【金元TMT】AppleIntelligence升级系统级AI底座，端侧Agent雏形显现王鑫旸2026.06.10 美国将多家中国科技公司列入所谓支持中国军方企业名单，中方表示将采取必要措施SpaceX美国IPO认购需求已接近四倍超额认购Anthropic最新前沿模型Claude Fable5已在谷歌云全面上线博通、阿波罗与黑石宣布共同设立“AI XPV平台” 分析师：贾晓庆联系电话：0755-21515531执业证书编号: S0370525030001jiaxq@jyzq.cn 国内要闻 中国5月出口(以美元计价)超预期增长，同比增19.4%，前值增14.1%外交部回应美国请求中国恢复对日本稀土出口：中方目的是制止日本“再军事化”和拥核企图我国未来五年将建成50万座5G-A基站，预计将带动上下游总产出约7万亿元企业端对AI智能体的需求从“锦上添花”走向“刚需驱动”，我国AI智能体市场或迎爆发式增长 重要公告 菲利华(300395，未评级)：拟与长盈通等设合资公司，建设光纤配套用高纯精密石英材料项目欧菲光(002456，未评级)：发行股份购买资产获证监会同意注册批复特锐德(300001，未评级)：预中标约2.78亿元国家电网采购项目佰维存储(688525，未评级)：与某存储原厂签订采购合同总承诺采购金额18.61亿美元 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................55.研报推荐...........................................................5 1.股市回顾 沪深港股行情：沪指涨1.28%，报4010.03点；深成指涨3.02%，报15268.71点；创业板指涨3.93%，报3961.75点；科创50涨4.17%，报1663.11点；恒指跌0.37%，报24565.90点。 美股行情：道指涨0.17%，报50872.11点；标普500跌0.26%，报7386.65点；纳指跌0.97%，报25678.82点；纳斯达克中国金龙指数跌0.39%，报6298.65点。 大型科技股普跌，苹果跌超3%，特斯拉跌3%，微软跌超2%，奈飞跌超1%，英伟达、亚马逊、Meta小幅下跌。芯片股集体下挫，ARM跌超6%，高通跌超5%，AMD、希捷科技跌超3%，英特尔跌超2%。光通信概念股走低，迈威尔科技跌超7%，应用光电跌超17%，POET跌12%，康宁跌超7%，Coherent跌超11%，Lumentum跌超8%。 2.国际要闻 美国将多家中国科技公司列入所谓支持中国军方企业名单，中方表示将采取必要措施 美国将阿里巴巴、腾讯、比亚迪等多家中国科技公司列入所谓支持中国军方企业名单。比亚迪等公司发布公告称，相关事项不会影响公司正常开展业务。外交部发言人林剑对此表示，中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念，划设各类名目的歧视性清单，无理打压中国企业。中方将采取必要措施，坚定维护中国企业的正当合法权益。 SpaceX美国IPO认购需求已接近四倍超额认购 SpaceX美国IPO认购需求已接近四倍超额认购，吸引超2500亿美元投资意向资金，有望成为史上最大规模的首次公开募股。指数提供商MSCI确认，将采用现有规则允许大型IPO企业提前纳入其全球标准指数。这很可能为SpaceX提速纳入MSCI指数铺平道路，从而推动数万亿美元被动管理型投资基金需求。 Anthropic最新前沿模型Claude Fable5已在谷歌云全面上线 知情人士称，Anthropic计划于6月10日发布Mythos的公开版本，并可能更名为“Claude Fable 5”。谷歌表示，Anthropic最新前沿模型Claude Fable5现已在谷歌云全面上线。该版本将加入“实质性安全护栏”，在网络安全等敏感双重用途能力上的开放程度将低于此前版本，但将大幅提升多轮复杂任务处理能力。Anthropic 称，Fable 5已成为公司迄今公开发布的能力最强模型，在软件工程、视觉理解等多个领域达到业内领先水平。 博通、阿波罗与黑石宣布共同设立“AI XPV平台” 博通、阿波罗与黑石宣布共同设立“AI XPV平台”，目标在2028年前为全球超20吉瓦AI计算容量提供融资支持。平台首笔交易规模达350亿美元，用于支持Anthropic超1吉瓦算力基础设施的扩建计划。 3.国内要闻 中国外贸超预期增长，5月出口(以美元计价)同比增19.4%，前值增14.1% 6月9日，海关总署发布数据显示，中国5月出口(以美元计价)同比增19.4%，前值增14.1%;进口增27.4%，前值增25.3%;贸易顺差1054.3亿美元，前值848.2亿美元。 外交部回应美国请求中国恢复对日本稀土出口：中方目的是制止日本“再军事化”和拥核企图 外交部发言人林剑回应“美国已要求中国恢复对日稀土出口”表示，中方依法依规针对所有两用物项，禁止对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户、用途出口，目的是制止日本“再军事化”和拥核企图。 我国未来五年将建成50万座5G-A基站，预计将带动上下游总产出约7万亿元 据央视财经报道，全国已有超500万座5G基站，现在330多个城市，都开始对它们进行升级改造，未来五年将建成50万座5G-A基站。6G也有望在2030年实现商用，让新一代通信网的平均效率、连接能力再提升10倍以上。根据测算，未来五年，新一代通信网预计将带动上下游总产出约7万亿元，拉动GDP增长约1.5个百分点，可直接创造的就业岗位超过百万，为实体经济转型升级、数字经济高质量发展夯实基础底座。 企业端对AI智能体的需求从“锦上添花”走向“刚需驱动”，我国AI智能体市场或迎爆发式增长 我国AI智能体市场或迎爆发式增长。据央视财经，企业端对AI智能体的需求从“锦上添花”走向“刚需驱动”，中国企业级AI智能体市场2025年规模达212亿元，预计2026年将增至449亿元， 2029年有望突破3320亿元，年复合增长率高达107%。 4.重要公告 菲利华(300395，未评级)：6月9日公告，公司拟与武汉长盈通光电技术股份有限公司（简称“长盈通”）、湖北长翼共盈创业投资基金合伙企业（有限合伙）在湖北省荆州市荆州经济技术开发区共同出资设立湖北聚通石英新材料有限公司（简称“项目公司”），合作建设“光纤配套用高纯精密石英材料项目”，项目总投资估算为1亿元，主要生产光纤配套用衬管、套管等产品，预计产能70吨/年。项目公司注册资本为1亿元，其中公司以货币形式出资5100万元，占比51%。 欧菲光(002456，未评级)：6月9日公告，公司拟通过发行股份的方式购买南昌市产盟投资管理有限公司持有的欧菲微电子（南昌）有限公司28.2461%股权。公司于6月9日收到中国证监会批复，同意公司向南昌市产盟投资管理有限公司发行1.38亿股股份购买相关资产的注册申请。 特锐德(300001，未评级)：6月9日公告，近日，国家电网有限公司在其电子商务平台发布了《国家电网有限公司2026年华北区域第一次联合采购10kV变压器、10kV柱上变压器台成套设备协议库存公开招标采购推荐的中标候选人公示》《国家电网有限公司2026年华东区域第一次联合采购10kV变压器框架协议公开招标采购项目推荐的中标候选人公示》《国家电网有限公司2026年华东区域第一次联合采购10kV柱上变压器台成套设备框架协议公开招标采购项目推荐的中标候选人公示》，公司为其部分项目推荐的中标候选人，预计中标总金额约2.78亿元。 佰维存储(688525，未评级)：6月9日公告，公司与某存储原厂签订日常经营性采购合同，公司同意按合同约定的数量、价格及时间向该供应商采购企业级闪存颗粒，合同总承诺采购金额为18.61亿美元，锁量锁价，承诺采购期总计24个月。根据协议约定，本协议同时适用于协议双方及其各自控制下的子公司。根据本合同相关约定，2026年采购量占2025年公司NAND FLASH采购总量的4.45%，占比较小；2027年采购量占2025年公司NAND FLASH采购总量的14.88%，占比较小。 5.研报推荐 【金元固收】周报20260607 ——资金面收紧，债市期限利差收窄 本周，央行转为净回笼，OMO连续两日零操作，资金利率先下后上。利率债和信用债发行量与前周基本持平，但到期量偏小、净融资额上升。5月制造业PMI为50.0%，比上月下降0.3个百分点。资金面收紧、债券净融资额上升、经济数据边际走弱，利率债收益率短上长下、10-1年、30-10年利差收窄，信用债期限利差和信用利差收窄。 全周来看，AAA级3年期中期票据收益率下行2.00BP至1.6115%；10年期国债收益率上行1.17BP至1.7207%。R001资金利率先下后上，累计下行0.25BP。 周五美国非农超预期，美联储加息预期全面升温，债市很难独善其身。当前国内基本面处于通胀温和回升（PPI转正，原油、有色这类输入性压力已经抬头），内需仍然偏弱的状态。货币政策整体宽松，但多重目标下，阶段性微调带来市场预期差，市场难以形成收益率趋势性下行机会。国债10-1年、30-10年期限利差处于去年以来偏高位置，利差有压缩空间，但是否均值回归仍取决于经济表现及政策取向。 风险提示:政策变动调整超预期；经济数据超预期；流动性超预期收紧；长期利率波动风险。 【金元TMT】Apple Intelligence升级系统级AI底座，端侧Agent雏形显现 事件： 2026年6月9日，苹果在全球开发者大会上正式发布新一代AppleIntelligence平台，并推出Siri AI产品。 Apple Intelligence定位升级，系统级AI底座逐步成型。除Siri外，Apple Intelligence已进一步渗透Safari、信息、邮件、日历等其他苹果原生APP中，并以Apple Foundation Models为核心，通过端侧模型与Private Cloud Compute协同，兼顾隐私保护与模型能力。AppleIntelligence正从AI功能包升级为系统级AI基础设施，成为苹果生态内个人上下文理解、内容生成、屏幕理解和任务执行的核心底座。 SiriAI成为前台入口，端侧Agent雏形显现。新Siri AI由AppleIntelligence驱动，具备更强自然语言交互、个人上下文理解和屏幕理解能力，可从消息、邮件、照片等