益丰药房：2020年半年度报告

公司代码：603939 益丰大药房连锁股份有限公司2020年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人高毅、主管会计工作负责人邓剑琴及会计机构负责人（会计主管人员）管长福声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................6第三节公司业务概要.....................................................................................................................9第四节经营情况的讨论与分析...................................................................................................17第五节重要事项...........................................................................................................................24第六节普通股股份变动及股东情况...........................................................................................37第七节优先股相关情况...............................................................................................................40第八节董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................41第九节公司债券相关情况...........................................................................................................43第十节财务报告...........................................................................................................................43第十一节备查文件目录.................................................................................................................177 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 (二)主要财务指标 公司主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 报告期内，营业收入较上年增长24.65%，主要原因系，老店和次新店的内生增长。与此同时，报告期内，公司净增门店385家，其中，公司自建门店377家（含加盟店108家），并购门店45家，关闭门店37家，至报告期末，公司门店总数5,137家（含加盟店493家）。 报告期内，归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年分别增长33.84%和31.20%，主要是老店的内生式增长以及新开门店、收购门店的外延式增长以及管理效益的提升。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务概述 公司是国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事药品、保健品、医疗器械以及与健康相关的日用便利品等的连锁零售业务，子公司益丰医药作为公司内部集中采购平台，兼顾少量对外药品批发业务。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 （二）主要经营模式 公司主要经营模式包括商品采购、物流配送、仓储管理和门店销售等业务流程。如下图所示： 1、采购模式 公司设置商品中心，负责统计所有门店集中采购商品的需求，并协调子公司的采购计划，制定品类组合计划；子公司商品部负责统计该公司所有门店的采购需求，将集中采购计划报送公司商品中心，并对地方采购需求进行统计和商品采购。各级商品部门在了解门店需求后，进行商品的访价、询价、比价、议价和订价工作，并与供应商进行谈判，签订采购合同。 公司采购流程如下： 2、物流配送 公司建立了湖南、湖北、江苏、上海、江西、广东、河北等现代化物流配送中心，拥有自动输送线、自动分拣系统、电子标签、无线射频拣选、验收系统、智能集货系统等物流业内较为先进的设备与技术以及业务管理模式，强大的物流配送能力为公司的快速扩张提供了强有力的物流支持。 物流配送流程如下： 3、销售模式 公司销售模式分为零售和批发。 （1）零售业务 截至2020年6月30日，公司在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京九省市共开设了5,137家连锁门店（含加盟店493家），向顾客销售药品、医疗器械、保健品、健康食品、个人护理用品及与健康相关的日用便利品等商品。公司于2013年开启医药电商业务，2016年成立电商事业群，下设B2C、O2O、CRM、电商技术等电商事业部，2019年升级为新零售事业群，以会员管理为基础，以大数据、人工智能为工具，建立线上全渠道，线下全场景的大健康生态服务体系，打造线上线下融合发展的医药新零售业务。 （2）批发业务 公司的批发业务系益丰医药从供应商采购商品，然后向公司及其子公司以及第三方批发。公司对外批发，主要为公司代理品种分销。 （三）行业情况说明 1、城镇化和人口老龄化持续提升行业发展空间 随着GDP增长与社会消费水平持续提升，大众健康消费意识不断增强，大众健康产业快速发展，特别是在城镇化、人口老龄化、慢病年轻化等多重因素的驱动下，我国医药市场规模持续提升。据国家统计局2019统计公报，至2019年年末，我国大陆总人口140,005万人，比上年末增加467万人，其中城镇常住人口84,843万人，占总人口比重（常住人口城镇化率）为60.60%，比上年末提高1.02个百分点；60周岁及以上人口占比18.10%（其中65周岁及以上人口占比12.60%），中老年在人口结构中的占比持续提升，国民健康需求持续增长。据米内网数据显示，2019年我国药品销售额17,955亿元，从实现药品销售的三大终端的销售额分布来看，其中，公立医院占比66.60%，零售药店终端占比23.40%，公立基层医疗占比10.0%。如果加入未统计的“民营医院、私人诊所、村卫生室”，中国药品终端总销售额超过20,000亿元。 最近几年，国家医药卫生主管部门先后出台政策支持和鼓励药品零售行业的发展，《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》、《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》、《全国药品流通行业发展规划（2016-2020年）》和《关于促进医药产业健康发展的指导意见》等等，特别是《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》（国办发〔2017〕13号）明确提出：“推进医药分开。医疗机构应按药品通用名开具处方，并主动向患者提供处方。门诊患者可以自主选择在医疗机构或零售药店购药，医疗机构不得限制门诊患者凭处方到零售药店购药。具备条件的可探索将门诊药房从医疗机构剥离。”随着药占比、零差率、医保控费、分级诊疗、一致性评价、带量集采、慢病长处方等一系列医改措施的稳步推进，特别是在2020年新冠肺炎疫情发生以来，有关“互联网+医疗”、“互联网+医保”等政策的探索和推动，医药分开、医院处方外流不断提速，处方药院外市场持续扩容。以线下实体药店为依托，线上线下融合发展的医药新零售模式逐渐形成。对于药品零售行业而言，以线下实体药店为主体保障社区健康服务，以O2O模式提升服务便利性和服务半径，以CRM和慢病管理提升服务专业性和顾客粘性，通过“互联网+医疗+药店”和医药新零售发展，赢取增量空间，成为行业发展的必然趋势。 3、产业政策和资本推动下行业集中度持续提升 在产业政策驱动、资本介入、规模化竞争等因素影响下，行业集中度持续提升。全国性和区域龙头企业借助资本力量加速整合，连锁药店成为行业发展的主流。根据国家药监局《2019年度药品监管统计年报》，截至2019年底，全国共有《药品经营许可证》持证企业54.4万家，其中批发企业1.4万家；零售连锁企业6701家，零售连锁企业门店29.0万家；零售药店23.4万家。全国零售药店的连锁化率提升至55.34%，远高于2017年50.44%、2018年的52.15%。 虽然，近几年来，行业连锁化率提升较快，但相较于美国、日本等成熟市场，我国药店连锁化率还有较大提升空间。从连锁化率来看，国内药店连锁化率仅为56%，相比美国的63%、日本的87%还有很大的提升空间。从集中度来看，美国零售药房三大巨头市场占比达90%，日本前10家占比70%，而国内前10家仅占20%，国内的市场整合刚刚开始，行业集中度还有巨大的提升空间。 4、行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 （1）行业发展阶段 在GDP持续增长、社会消费水平提高、人口老龄化、城镇化以及消费结构升级等因素的驱动下，医药市场持续扩容，保持平稳较快发展，规模化进程稳步推进。未来，随着医药卫生体制改革的不断深入，医药分开稳步推进，医院处方外流明显加快，药品零售行业发展模式和格局加速调整转变，资本市场对企业整合助力不断增强，医药供应链管理服务迅速升级，医药电商跨界融合进程持续推进，药品零售经营模式不断创新，行业发展专业化和集中化趋势不断增强，行业头部企业的竞争优势将持续提升。行业运行总体呈现：药品零售企业销售规模和连锁化率持续提高，线上线下融合发展的医药新零售模式不断涌现，医药物流运营效率及服务功能持续提升。 （2）行业的周期性、季节性和地域性特点 医药流通行业是关系国计民生的基础性行业，受宏观经济环境影响相对较小