博通集成：2020年年度报告

公司简称：博通集成 博通集成电路(上海)股份有限公司2020年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人Pengfei Zhang、主管会计工作负责人许琇恵及会计机构负责人（会计主管人员）汪洪振声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第二届董事会第七次会议审议通过的2020年度利润分配预案为：每股派发现金股利人民币0.20元（含税）。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能面对的风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节公司业务概要.....................................................................................................................9第四节经营情况讨论与分析.......................................................................................................13第五节重要事项...........................................................................................................................24第六节普通股股份变动及股东情况...........................................................................................56第七节优先股相关情况...............................................................................................................63第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................64第九节公司治理...........................................................................................................................72第十节公司债券相关情况...........................................................................................................74第十一节财务报告...........................................................................................................................75第十二节备查文件目录.................................................................................................................189 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 五、公司股票简况 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：万元币种：人民币 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、营业收入减少36,592万元，幅度达31.15％，净利润减少21914.78万元，幅度达86.84％，基本每股收益及稀释每股收益减少1.74元，幅度达87.88％，主要系 （1）ETC芯片产品 在国家交通部等部门大力推广ETC安装的政策推动下，公司于2019年ETC芯片产品的收入和业绩基数较高，并于当年协助行业实现了较高的ETC安装率政策目标。2020年由于ETC后装市场规模减少，需求放缓；而在ETC前装市场，根据政策要求，新车型自2020年7月起增加ETC选配车载装置，2021年1月起支持ETC前装芯片装置，但因疫情影响，ETC前装市场启动有所延后。虽然公司ETC前装芯片产品已完成车规测试认证，并已于目前实现量产销售，但相关前装芯片产品在2020年尚未给公司带来业绩贡献。因此总体而言，公司2020年ETC芯片相关产品的销售同比大幅减少。 （2）Wi-Fi芯片产品 随着公司前期的研发布局及市场开拓，2020年以来公司Wi-Fi芯片产品各季度销售收入环比快速增长，但相关产品尚处于运营效率提升的爬坡阶段，规模效应尚未体现，前期相关产品毛利率不高。因此，虽然Wi-Fi芯片产品对2020年的收入带来增量，但其利润水平较低。随着公司后续内部运营效率的改善，以及采用更先进的工艺制程的Wi-Fi芯片产品的销售迭代，公司Wi-Fi芯片产品的毛利率有望得以改善。同时，随着公司在物联网IoT领域率先推出Wi-Fi 6新品，Wi-Fi系列产品的销售收入和毛利率将得到持续提升。 （3）蓝牙音频芯片产品 由于公司在2019年为配合实现提升ETC覆盖率的政策目标，将较多的研发、运营等资源投向ETC芯片产品，对公司原先规划的新一代蓝牙音频TWS芯片的研发迭代和市场推广节奏产生一定影响。为应对产品竞争，提升市场占有率，公司2020年在蓝牙音频芯片市场对上一代蓝牙音频芯片产品采取了具有竞争力的价格策略，相关产品毛利率较低，拉低了公司的毛利率水平。目前公司更具竞争力的新一代蓝牙音频TWS产品已完成研发迭代并推向市场，相关新品已导入多个客户并实现量产销售，预计毛利率较高并持续带来业绩贡献，但TWS相关新品在2020年尚处于市场客户推广和小批量销售阶段，对当年业绩贡献较小。（4）研发费用增加 随着公司新产品的迭代，相应对研发人员需求有所增加。公司本年度持续增加对研发人员的招聘力度，研发人员薪酬增加，同时，随着公司各类芯片产品的研发迭代，光罩制版费也有所增长。研发投入的增加影响了公司2020年净利润水平。此外，公司于2020年完成对希腊Adveos Microelectronic Systems P.C.（以下简称“Adveos”）的收购，Adveos在射频电路、模拟电路、混合信号等专用集成电路设计领域有丰富的研发设计经验，可为客户在Wi-Fi等无线传输产品领域提供专业的芯片设计服务，强化公司在智能家居及智慧交通领域的战略布局。2020年Adveos及其研发团队已为公司开展Wi-Fi项目研发，并产生研发费用，而相关研发成果尚未形成量产销售，因此对公司当年的净利润产生影响。（5）汇率波动影响 公司产品出口主要以美元结算，因此人民币兑美元汇率波动也对公司汇兑损益产生影响。由于2020年人民币持续升值，使得公司2020年由汇兑损益引起的财务费用也大幅增加。公司未来将依汇率波动情势，通过及早结汇，或采取相应金融工具，以降低汇兑损益对公司业绩的影响。 2、经营活动产生的现金流量净额增加3,794.15万元，幅度150.86％，主要系本期收款情形良好，致因经营活动产生之现金流量较去年同期增加。 3、归属于上市公司股东的净资产增加72,622.31万元，幅度达57.54％，主要系本期对外发行新股，取得增资股款74,454.07万元。 4、总资产增加57,970.73万元，主要来自本期发行新股取得资金74,454.07万元，期末应收帐款因收入减少而减少15,006万元，因此总资产净增加57,970.73万元。 8、加权平均净资产收益率同比减少，系2020年度增发新股，公司产品处于更新迭代的过渡期使得净利润减少，因此加权平均净资产收益率相较同期减少。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 说明：本期增加银行理财产品808,000,000元，本金到期收回808,000,000元。公允价值的确定方法和具体情况，请见本报告第十一节、财务报告第十一、公允价值的披露。 十二、其他 □适用√不适用 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司的主营业务为无线通讯集成电路芯片的研发与销售，具体类型分为无线数传芯片和无线音频芯片。公司目前产品应用类别主要包括5.8G产品、Wi-Fi产品、蓝牙数传、通用无线、对讲机、广播收发、蓝牙音频、无线麦克风等。上述产品广泛应用在蓝牙音箱、无线键盘鼠标、游戏手柄、无线话筒、车载ETC单元等终端。 公司作为国内领先的集成电路芯片设计公司，经过十余年的产品和技术积累，已拥有完整的无线通讯产品平台，支持丰富的无线协议和通讯标准，为包括多个世界知名品牌在内的国内外客户提供低功耗高性能的无线射频收发器和集成微处理器的无线连接系统级（SoC）芯片，并为智能交通和物联网等多种应用场景提供完整的无线通讯解决方案。未来公司将基于已有的技术积累和市场资源，充分发挥公司产品种类齐全、应用方案完善、反应速度快等优势，实现品牌价值的最大化，并布局智能交通、智能家居、智能穿戴等物联网市场，进一步巩固公司在市场和技术上的领先地位。 1、无线数传类芯片 无线数传类产品作为智能设备互联互通必不可少的关键要素，帮助实现智能家居设备之间的互联互通，让不同智能设备相互协作。随着物联网的发展，为无线智能终端设计的无线数传类芯片，将具备广阔的市场前景。 无线数传类芯片采用无线通讯的方法实现数据传送和接收，公司产品主要包括独立的射频收发器，集成微处理器（MCU）的无线微控制器，符合国家标准的高速公路不停车收费（ETC）芯片组，以及支持完整通讯协议和安全协议的低功耗蓝牙（BLE）、传统蓝牙（BT）芯片、Wi-Fi芯片等。 公司无线数传类产品主要应用于高速公路不停车收费（ETC）、无线键盘和鼠标、遥控手柄和无人机飞控