北交所定期报告20260603：一季度全球NAND存储市场规模环比翻倍，SpaceX拟IPO估值1.75万亿美元

一季度全球NAND存储市场规模环比翻倍，SpaceX拟IPO估值1.75万亿美元 2026年06月03日 证券分析师朱洁羽执业证书：S0600520090004zhujieyu@dwzq.com.cn证券分析师易申申执业证书：S0600522100003yishsh@dwzq.com.cn证券分析师余慧勇执业证书：S0600524080003yuhy@dwzq.com.cn研究助理武阿兰执业证书：S0600124070018wual@dwzq.com.cn研究助理陈哲晓执业证书：S0600124080015sh_chenzhx@dwzq.com.cn ◼行业新闻：1）SpaceX拟IPO目标估值达到1.75万亿美元。北京时间6月3日，马斯克的火箭与卫星公司SpaceX计划在其规模庞大的首次公开募股（IPO）中目标估值达到1.75万亿美元，此次IPO将完全由新发行的股票构成。此举标志着SpaceX在早期投资者会议之后，首次向银行传达了具体的融资和估值目标，该公司正在筹备史上规模最大的IPO。SpaceX的目标是在纳斯达克交易，股票代码为“SPCX”。在SpaceX加快其IPO时间表之后，其首秀最早可能于6月12日进行。2）2026年一季度全球NAND存储市场规模环比翻倍，长江存储份额13%。2026年第一季度全球NAND存储市场在AI需求推动下营收飙至460亿美元、同比增3.5倍，三星与SK海力士保持前二，长江存储凭借近445%的营收增速份额跃至13%并筹备IPO以冲击全球第三，同期三星、SK海力士和美光业绩均创历史新高，三家公司年内股价涨幅均超200%，而美光CEO警告内存短缺或延续至2026年之后。 相关研究： 《上海深化全球资管中心建设，惠丰钻石引领北交所强劲反弹》2026-06-02 《5月我国综合PMI维持扩张区间，国务院发布对外投资新规》2026-06-01 ◼市场表现：1）行情回顾：2026年6月3日，科创50上涨2.11%，上证指数上涨0.22%，A股指数上涨0.22%，北证50下跌0.48%，沪深300上涨0.49%，创业板指上涨1.65%。2）北证A股表现：截至2026年6月3日，北交所成分股共317个，公司平均市值27.50亿，成交额231.41亿元，较前一交易日增加29.06亿元。 ◼公司公告:暂无 ◼风险提示：个股盈利不及预期，行业竞争加剧，贸易摩擦加剧，政策不及预期。 内容目录 1.资本市场新闻......................................................................................................................................42.行业新闻..............................................................................................................................................43.市场表现..............................................................................................................................................53.1.北交所板块表现.........................................................................................................................53.2.北交所个股表现.........................................................................................................................54.公司公告..............................................................................................................................................75.今日新股..............................................................................................................................................76.风险提示..............................................................................................................................................7 图表目录 图1：市场成交额走势（截至2026/6/3）...........................................................................................6图2：指数涨跌幅（截至2026/6/3）...................................................................................................6图3：北交所涨幅前五（截至2026/6/3）...........................................................................................6图4：北交所跌幅前五（截至2026/6/3）...........................................................................................6图5：涨幅前五个股所属板块（截至2026/6/3）...............................................................................6 1.资本市场新闻 美方借口“强迫劳动”加征关税，外交部反对政治操弄 6月3日，外交部发言人毛宁主持例行记者会，就美国政府以“未能遏制强迫劳动产品贸易”为由，宣布对包括中国在内的60个经济体加征10%至12.5%额外关税一事作出回应。毛宁表示，中方一贯反对各种形式的单边关税措施，关税战、贸易战不符合任何一方的利益。她强调，经贸问题应在平等、尊重、互惠的基础上，通过对话协商解决。在记者追问下，毛宁进一步指出，中国不存在所谓的“强迫劳动”，中方反对以此为借口搞政治操弄。此举显示中美经贸摩擦再度升温，相关行业需关注由此带来的贸易政策不确定性和供应链风险。 伊朗外交部强烈谴责美国袭击伊朗油轮和格什姆岛 伊朗外交部3日发表声明，强烈谴责美国对伊朗油轮和格什姆岛通信站的袭击。声明说，美国军队3日从中东地区的两个国家对霍尔木兹海峡的伊朗油轮和格什姆岛的一处通信站实施打击。这些侵略行径不仅违反停火协议，而且严重违反《联合国宪章》。声明谴责美国利用该地区国家的领土和设施侵略伊朗，并指出科威特和巴林应对这些行为负直接和明确的责任。 声明说，伊朗将捍卫领土完整和国家主权，同时动用一切能力反击侵略行为，包括打击侵略袭击的源头。造成这一局面的责任在于美国和以色列，以及通过提供领土和设施协助其对伊朗实施侵略行为的各方。 巴林国防军3日发表声明说，巴林防空系统当天拦截并摧毁3枚来自伊朗的导弹和多架无人机。声明称，伊朗继续针对巴林采取敌对行动，使用导弹和无人机袭击巴林境内民用目标，巴林武装部队保持高度戒备状态。同日，科威特国防部发言人说，当天多架伊朗无人机袭击了科威特国际机场T1航站楼，造成该建筑严重受损和人员受伤。 2.行业新闻 SpaceX拟IPO目标估值达到1.75万亿美元 北京时间6月3日，马斯克的火箭与卫星公司SpaceX计划在其规模庞大的首次公开募股（IPO）中目标估值达到1.75万亿美元，此次IPO将完全由新发行的股票构成。 此举标志着SpaceX在早期投资者会议之后，首次向银行传达了具体的融资和估值目标，该公司正在筹备史上规模最大的IPO。SpaceX的目标是在纳斯达克交易，股票代码为“SPCX”。此前报道，在SpaceX加快其IPO时间表之后，其首秀最早可能于6月12日进行。 今年一季度全球NAND存储市场规模环比翻倍，长江存储份额13% 2026年第一季度全球NAND闪存市场迎来爆发式增长。Counterpoint Research报告显示，受AI基础设施部署及向Agentic AI转型驱动，单季营收达460亿美元，环比接近翻倍、同比暴增3.5倍，已超过2023年全年总和。其中，面向服务器的企业级固态硬盘（eSSD）占比升至43%，预计年底将超60%。厂商排名方面，三星以29%份额继续领跑，SK海力士以18%位居第二，铠侠、美光、闪迪与长江存储份额接近，围绕全球第三展开激烈争夺。长江存储表现最为亮眼，在中国本土需求与供应紧张推动下，营收同比增长近445%，份额从8%升至13%，并正筹备IPO以冲击全球第三。 存储巨头同期交出了创纪录的业绩答卷。三星、SK海力士、美光最新季度营收与利润均创历史新高。投资者持续追捧，三家公司年内股价涨幅均超200%。美光CEO预警全球内存短缺或延续至2026年后，大规模新产能释放至少等到2028年。 3.市场表现 3.1.北交所板块表现 行情回顾：2026年6月3日，科创50上涨2.11%，上证指数上涨0.22%，A股指数上涨0.22%，北证50下跌0.48%，沪深300上涨0.49%，创业板指上涨1.65%。 北证A股表现：截至2026年6月3日，北交所成分股共317个，公司平均市值27.50亿，成交额231.41亿元，较前一交易日增加29.06亿元。 3.2.北交所个股表现 个股来看，收盘上涨的共69只，涨幅居前的有科力股份、晶赛科技、惠丰钻石，分别上涨24.63%、23.68%、17.25%；跌幅居前的有慧为智能、海达尔、泓禧科技，分别下跌10.99%、9.63%、9.53%。 数据来源：ifind，东吴证券研究所 数据来源：ifind，东吴证券研究所 数据来源：ifind，东吴证券研究所 数据来源：ifind，东吴证券研究所 4.公司公告暂无 5.今日新股暂无 6.风险提示 个股盈利不及预期，行业竞争加剧，贸易摩擦加剧，政策不及预期等。 免责声明 东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。 会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司及作者不对任何人因使用本报告中的内容所导致的任何后果负任何责任。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 在法律许可的情况下，东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和