华赢控股美股招股说明书(2026-06-02版)

核心观点：

• Solowin Holdings 是一家 Cayman Islands 注册的控股公司，主要业务通过其子公司 Solomon JFZ 和 Solomon Wealth 在香港开展，涉及数字资产代币和 AI 代币。
• 公司旗下业务包括稳定币发行和支付、资产代币化、证券交易和资产管理，以及 AI 驱动的服务。
• 公司近期完成了对 AlloyX 的收购，并成立了 AX Coin 子公司，专注于企业级稳定币的发行和 B2B 支付、财库管理和代币化资产结算平台。
• 公司计划将部分募集资金用于工作资本和一般性公司用途，并可能用于收购、合资企业和其他战略交易。
• 投资者应仔细阅读风险因素，包括但不限于：证券市场波动风险、监管风险、中国法律和监管风险、以及公司治理风险。

关键数据：

• 2025 年 3 月 31 日，公司总收入为 2819 万美元，净亏损为 463 万美元。
• 2024 年和 2023 年，公司总收入分别为 4291 万美元和 4453 万美元，净收入分别为 12.49 万美元和 1349 万美元。
• 公司计划发行高达 6480 万美元的 A 类普通股，以及 100 万股预交付股。
• 公司 A 类普通股在 Nasdaq 上市， symbol 为“AXG”，截至 2026 年 6 月 1 日，最后交易价格为 3.48 美元。

研究结论：

• Solowin Holdings 在数字资产和 AI 领域具有发展潜力，但其业务也面临诸多风险和挑战。
• 投资者应谨慎评估风险，并根据自身情况做出投资决策。