本周热点速递AI变现和创利强劲6月催化仍多业绩大票配新方向小票为上策

AI的变现和创利趋势很清晰了，从Anthropic/OpenAI（AI Lab）到AWS / Azure / GCP（TaaS）。 BBG新 本周热点速递：AI变现和创利强劲，6月催化仍多，业绩大票配新方向小票为上策 国内外AI链逻辑继续向好，Apollo与黑石（BX）驱动360亿美元的债务融资，或用于Anthropic购买谷歌TPU Meta提到可能会进军云市场。 AI的变现和创利趋势很清晰了，从Anthropic/OpenAI（AI Lab）到AWS / Azure / GCP（TaaS）。 BBG新闻提到，在利润驱动下，字节跳动26年/27年，在AI领域Capex或达700亿美元/1000亿美元。 业绩端，AI服务器将在26财年实现600亿美元的收入（vs 25财年250亿美元）。 预计下个季度数据中心营收环比增长35%、同比增长85%，预计数据中心业务27财年收入增长约50%，而以互连产品为代表的收入增幅预计超过70%。 6月催化：6.1-6.4 NVDA GTC Taipei；6.2铠侠Investor Day、微软Build大会；6.8-6.12，苹果WWDC；6.10，AnthropicClaude code活动；6.17，AWS纽约峰会；6.24，高通analyst day；6.25-6.26，IEEE云峰会。 27年光通信新增量中NPO最为显著，继续推高需求预期；供给侧关注1.6T DSP（3nm制程紧张）、200G EML、200G PD（新晋缺货品种）、70/100mw光源、MSAP PCB（涨价预期up），旋光片。 二季报大考临近，重视叙事→业绩的风格切换，#中际旭创、新易盛、东山精密、源杰科技、天孚通信，MPO方向，谷歌链景气度环比提升，看好#汇聚科技、长芯博创。 光纤光缆业绩环增高，预计都有良好表现。 其他，旋光片保偏光纤厂商，FAU环节#光库科技。 继续关注PIC产业链、薄膜铌酸锂、microLED等。