法拉第未来FF上市融资路演演示文稿

法律免责声明 保密性与展示依据本次演示文稿中的信息高度机密。经授权的接收者将本次演示文稿分发给任何其他个人均属未经授权。禁止对本次演示文稿的内容进行任何复印、披露、复制或修改，以及将本次演示文稿的副本或任何部分转发给任何个人。本次演示文稿的接收者应保持本次演示文稿及 其内容机密，不得将本次演示文稿及其内容用于经FF智能出行全球控股有限公司（“法拉第”、“法拉第未来”、“FF”或“公司”）和物业解决方案收购公司（“PSAC”或“SPAC”）明确授权以外的任何目的，并且在收到返还或销毁此类副本的要求后，应立即返还或销毁其持有的本次演示文稿的所有副本或部分副本。通过接受本次演示文稿的交付，接收者即视为同意上述保密要求。 本演示文稿仅用于信息目的，已准备就Faraday Future与PSAC之间潜在的商业合并（“拟议中的商业合并”）及相关交易，协助有关各方进行其自身的评估，且仅为此目的。在本演示文稿中或关于本演示文稿，并未作出任何明示或暗示的陈述或保证。在法律允许的最大范围内，在任何情况下，Faraday Future、PSAC或其各自的子公司、股东、关联公司、代表、合伙人、董事、高管、员工、顾问或代理人均不对因使用本演示文稿、其内容、其遗漏、依赖其包含的信息，或依赖与其相关的意见沟通，或因其他任何与此相关的因素而引起的任何直接、间接或后果性损失或利润损失承担任何责任或赔偿责任。本演示文稿中使用的行业和市场数据已从第三方行业出版物和来源以及为其他目的准备的研究报告中获得。Faraday Future或PSAC均未独立核实从这些来源获得的数据，不能保证数据的准确性或完整性。这些数据可能会发生变化。此外，本演示文稿并非旨在包罗万象，也不包含进行Faraday Future或拟议中的商业合并全面分析所需的所有信息。本演示文稿的观众应各自对Faraday Future及其信息的相关性和充分性进行评估，并应进行其认为必要的其他调查。 前瞻性陈述本演示文稿包含根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》中“安全港”条款定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能通过使用诸如“估计”、“计划”、“预测”、“展望”、“意图”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”或其他类似词语来 识别，这些词语预测或表明未来事件或趋势，或不是对历史事项的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于财务和绩效指标估计和预测的陈述、市场机会和市场份额的预测、与商业产品推出相关的预期和时间安排、交易潜在收益以及Faraday Future市场进入策略的潜在成功，以及与拟议业务合并及相关交易的条款和时间安排相关的预期。这些陈述基于各种假设，无论是否在本演示文稿中说明，并基于Faraday Future和PSAC管理层当前的预期，而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，并非旨在作为担保、保证、预测或事实或概率的确定性陈述，任何投资者均不得依赖这些前瞻性陈述。实际事件和情况难以或不可能预测，并将与假设不同。许多实际事件和情况超出Faraday Future和PSAC的控制范围。这些前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，包括国内外业务、市场、财务、政治和法律条件的变化；相关各方未能就Faraday Future和PSAC的拟议业务合并达成最终合并协议（或终止该协议）；相关各方未能成功或及时完成拟议的业务合并，包括任何所需监管批准未能获得、延迟或受到可能对合并公司或拟议业务合并的预期收益产生不利影响的不可预见条件的影响，或未能获得PSAC或Faraday Future的股东批准；未能实现拟议业务合并的预期收益；与Faraday Future预计财务信息不确定性相关的风险；与Faraday Future业务推广以及预期业务里程碑和商业推出时间相关的风险，特别是能够在融资后12个月内推出FF 91的能力；与Faraday Future产品未来市场采用及其市场进入策略相关的风险；与Faraday Future商业合伙关系和合资企业相关的风险，包括Faraday Future和商业对方未能及时或在任何情况下就其合伙关系或合资企业达成最终协议，以及这对生产时间表和其他关键商业化里程碑时间安排的相关影响；竞争对Faraday Future未来业务的影响；PSAC公众股东提出的赎回请求金额；PSAC或合并公司就拟议业务合并或未来发行股权或股权相关证券的能力；以及PSAC于2020年7月22日提交的最终招股说明书在“风险因素”标题下的讨论因素，以及PSAC已提交或将要提交美国证券交易委员会（“SEC”）的其他文件。如果这些风险发生或我们的假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果有重大差异。可能存在PSAC和Faraday Future目前未知或认为不重要的其他风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了PSAC和Faraday Future截至本演示文稿日期对未来事件和看法的预期、计划或预测。PSAC和Faraday Future预计后续事件和发展将导致PSAC和Faraday Future的评估发生变化。然而，尽管PSAC和Faraday Future可能选择在未来某个时间点更新这些前瞻性陈述，但PSAC和Faraday Future明确否认有任何这样做义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表PSAC和Faraday Future在本演示文稿日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖这些前瞻性陈述。 投影的使用和主要合作伙伴的描述本演示文稿包含有关法拉第未来（Faraday Future）的预测财务信息，具体包括2020年至2025年的单位销量、收入、贡献边际、EBITDA以及EBITDA减去资本支出。此类预测财务信息构成前瞻性信息，仅供说明之用，不应被视为必然预示未来结果。此类预测财务信息所依 据的假设和估计本质上具有不确定性，并受多种重大商业、经济、竞争及其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性财务信息中包含的结果产生重大差异。参见“前瞻性声明”。实际结果可能与本演示文稿中包含的预测财务信息所设想的结果产生重大差异，并且将此类信息包含在本演示文稿中不应被视为任何个人表示此类预测将得以实现的陈述。PSAC的独立审计师或法拉第未来的独立注册会计师事务所，并未对其预测进行审计、复核、编制或执行任何程序以使其包含在本演示文稿中，因此，他们均未就此表达意见或提供任何其他形式保证用于本演示文稿之目的。 本演示文稿包含对法拉第未来某些关键商业合作伙伴关系的描述，包括与供应商以及一家中国合资企业的合作。这些描述基于法拉第未来管理团队与这些相关方的讨论。截至本次演示日期的最新可用信息及估算。在每种情况下，此类描述均需与截至本次演示日期尚未完成的此类相关方 definitive agreements（最终协议）进行谈判和执行后才能确定。因此，法拉第未来（Faraday Future）关键业务合作伙伴的此类描述仍可能发生变化。 罗兰·贝格免责声明尽管罗兰贝格有限合伙企业（“RB”）提供的电动汽车乘用车数据据信是准确的，但RB并未核实其准确性，且该信息自2020年9月23日以来未更新。因此，RB对信息的准确性或完整性不作任何陈述或保证，也不保证任何预测或估计将在未来实现。RB及其所有合作伙伴或附 属公司（统称“RB实体”），以及RB实体的任何所有者、合伙人、董事、高管、员工或代理人，均不对任何一方就信息承担任何形式的责任或责任。 法律免责声明 财务信息；非公认会计准则财务指标本次演示文稿中包含的财务信息与数据未经审计，且不符合S-X条例。因此，此类信息与数据可能不会被包含在PSAC向美国证券交易委员会（SEC）提交的任何委托投票声明、注册声明或招股说明书中，或者可能被调整，或以不同的方式呈现。本次演示文稿中包含的部分 财务信息与数据，例如EBITDA和扣除资本支出后的EBITDA，未按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制。EBITDA被定义为在利息费用、所得税费用（收益）、折旧和摊销之前实现的净利润（亏损）。PSAC和Faraday Future相信，这些与财务结果相关的非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了有关Faraday Future财务状况和经营成果的某些财务和业务趋势的有用信息。PSAC和Faraday Future相信，使用这些非GAAP财务指标为投资者提供了一个额外的工具，用于评估预计的经营成果和趋势，并在比较Faraday Future的财务指标与其他类似公司（其中许多公司向投资者提供类似的非GAAP财务指标）的财务指标时使用。管理层不将这些非GAAP指标视为孤立或GAAP确定的财务指标的替代方案。这些非GAAP财务指标的主要局限性在于，它们排除了GAAP要求Faraday Future在其财务报表中记录的重大费用和收入。此外，由于它们反映了管理层在确定这些非GAAP财务指标时排除或包含哪些费用和收入的判断，因此它们存在固有的局限性。为了弥补这些局限性，管理层将非GAAP财务指标与GAAP结果一同呈现。由于预测调整可能发生的时点、财务影响以及确认期间存在不确定性和固有难度，Faraday Future无法提供其2020-2025年全年的预计EBITDA和预计扣除资本支出后的EBITDA与GAAP编制的最直接可比指标之间的 reconciliation，因为提供此 reconciliation 需要不合理程度的努力。出于相同的原因，Faraday Future无法说明不可用信息可能的重大性，而该信息可能对未来的结果具有重大影响。您应审阅Faraday Future的经审计财务报表，这些报表将包含在关于拟议业务合并（详见下文描述）的注册声明（如下文定义）中。 关于拟议企业合并的补充信息及其获取途径拟议的业务合并将提交给PSAC的股东以供审议。PSAC打算根据S-4表格（“注册声明”）向SEC提交注册声明，该注册声明将包括初步和最终的委托投票声明，这些声明将与PSAC为征集股东就拟议业务合并及其他注册声明中所述事项进行投票的委托而分发给PSAC的股东相 关，以及与完成拟议业务合并有关、向Faraday Future股东发行的证券要约相关的前景说明书。注册声明提交并生效后，PSAC将从拟议业务合并投票的记录日期起，向其股东邮寄最终的委托投票声明和其他相关文件。PSAC的股东和其他有关人士被建议在初步委托投票声明/前景说明书及任何修正案一旦可用时阅读，并在最终委托投票声明/前景说明书一旦可用时阅读，以供PSAC征集其特别股东大会的委托票，该股东大会将批准，其他事项包括拟议业务合并，因为这些文件将包含有关PSAC、Faraday Future和拟议业务合并的重要信息。股东还可以在一旦可用时获得初步或最终委托投票声明的副本，以及向SEC提交的其他文件（电话：502-9845）。 征询参与者根据SEC规则，PSAC、Faraday Future及其各自的董事、高级管理人员及其他管理层成员和员工可能被视为参与就拟议的业务合并向PSAC股东征集委托书。根据SEC规则可能被视为参与就拟议的业务合并向PSAC股东征集委托书的人员信息，将在PSAC的委托书中载明，其直 在向美国证券交易委员会（SEC）提交时，该声明/招股说明书将生效。有关PSAC的董事和高级管理人员的更多信息，请参见PSAC于2020年7月22日向SEC提交的最终招股说明书。有关代理征集参与者的事宜，更多信息请参见...接和间接利益也将包含在PSAC的委托书/招股说明书中，当其可用时。股东、潜在投资者和其他有关人士应在做出任何投票或投资决定前，仔细阅读当其可用时的委托书/招股说明书。您可以从上述来源免费获取这些文件的副本。 不接受任何报价或推销 本演示不构成出售任何证券的要约或购买任何证券的邀请，也不构成对任何投票或批准的邀请，且在任何此类要约、邀请或出售在法律禁止之前，任何司法管辖区均不得进行证券的任何销