安道麦A：2020年第三季度报告

公告编号：2020-65 安道麦股份有限公司 2020年第三季度报告正文 作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给全球100多个国家的农民和客户，满足他们的多样需求。 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 2020年10月 第一节重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人（总裁兼首席执行官、法定代表人）Ignacio Dominguez、主管会计工作负责人（首席财务官兼副首席执行官）及会计机构负责人Aviram Lahav声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。公司所有董事均出席了审议本季度报告的董事会会议。季度报告及其正文均分别以中、英文编制，如果对两个版本的理解存在任何差异，以中文版本为准。 第二节公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 单位：千元 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 √适用□不适用 单位：千元 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易？□是√否 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 2、优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用 第三节重要事项 一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因 √适用□不适用 进入2020年第三季度，由于新冠疫情持续影响全球许多市场，预计全球农化市场呈现温和增长。不少重点农作物价格确有回升，但是以棉花为代表的一些作物上半年因价格下跌导致其播种面积缩小，进而影响了植保产品在美国、巴西以及土耳其等市场的销售。世界各国政府继续出台各项计划大力扶持农民，弥补了新冠疫情对农民造成的一部分收入损失。 尽管各国货币在第三季度对美元汇率有所反弹，但相比2019年的三季度和前九个月，总体普遍表现疲软，这一趋势在公司增长势头最强的新兴市场国家最为明显。 受中国国内环保监管趋严的影响，全行业近年来长期呈现供应紧张态势。随着今年上半年生产与供应水平的总体增加，化工原料与中间体的采购成本在今年上半年开始下降。尽管因新冠疫情爆发一季度有所反复，但生产与供应水平均呈现上行趋势。 经由存货周期传导之后，公司从三季度开始受益于采购成本下降。然而，化工原料与中间体价格下降，对公司自身在中国和以色列的精细化工与中间体销售业务形成了负面影响。 收购江苏辉丰资产 公司于2020年10月29日宣布收购江苏辉丰生物农业股份有限公司（以下简称“辉丰”）新成立子公司的多数股权，该子公司将囊括辉丰绝大部分植保合成与制剂资产。辉丰既是中国领先的植保产品生产商，也是国内植保产品市场上的一支重要力量。 详情请参阅“二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明”。 财务要点分析 (1)销售收入 第三季度销售收入按固定汇率计算同比增长12%，前九个月销售额同比增长8%。三季度销售量增幅达11%，前九个月增幅达8%，强有力地带动了销售额增长。 尽管拉美区因新冠疫情蔓延而经受重重限制，但该区域有力的销量增长保障了强劲的业绩表现，进而带动了三季度销售额整体增长。亚太区与印度、中东及非洲区也实现了持续增长。上述地区三季度的显著增长抵消了欧洲与北美因天气条件恶劣而出现的销售额下降。 三季度以美元计算的销售额较去年同期小幅上扬3%，前九个月同比增长了1％；以人民币计算同比增幅分别为2％和3％。以美元（及人民币）计算的销售增幅不及本地货币，反映了多国货币普遍疲软的不利影响，这一态势在拉美、印度、中东及非洲等公司增长最为迅猛的新兴市场地区尤为明显；与去年同期相比，三季度与前九个月以美元计算的销售额受汇率不利影响的金额分别约为8800万美元和2.22亿美元。 欧洲：按固定汇率计算，三季度欧洲销售额同比下降5%，前九个月下降0.7%。 三季度销售额减少，主要是因为欧洲大部分地区遭遇极端旱情，油菜及冬季谷物等重点作物的植保产品用量因此下降，造成部分销售延迟，以及渠道库存高企。安道麦在三季度完成收购了希腊艾尔法农资供应有限公司（AlfaAgricultural Supplier, S.A.）剩余的51%股权，巩固加强了公司在希腊这一重点市场的业务影响力。 三季度期间，公司有多个新产品在欧洲获得登记，其中包括：COLT®（针对阔叶杂草、适用于冬季谷物与牧草的除草剂）以及FOLPAN GOLD®（针对霉菌病害、适用于葡萄的内吸性杀菌剂），在保加利亚取得登记证。 按美元计算，三季度与前九个月欧洲销售额分别较去年同期下降4.0%与3.2%，反应了三季度欧洲区货币对美元同比走强、而前九个月仍相对疲软的影响。 北美：按固定汇率计算，三季度与前九个月销售额同比分别下降9.3%和7.1%。 植保业务销售额下滑明显，主要原因在于美国多地遭遇破坏性天气条件：暴风雨毁坏了中西部玉米田；山火吞噬加州与俄勒冈州的葡萄园和其它果园；得克萨斯州棉田受热浪侵袭，被新冠疫情影响服装需求下降所打击的当地棉农雪上加霜；此外虫情轻微也影响了杀虫剂的销售。另一方面，公司的消费者与专业解决方案业务表现强健，继续克服年内的新冠疫情挑战，实现强劲复苏，部分缓解了植保业务增长不利的影响。 继CUSTODIA®（适用于玉米、大豆及小麦的广谱杀菌混剂）与ORIUS®（广谱除草剂，可用于小麦、大麦及燕麦）早前在加拿大上市后，公司在北美区继续充实丰富其差异化产品线。 受上半年加拿大元兑美元小幅贬值影响，北美区三季度与前九个月以美元计算的销售额同比分别下降9.3%与7.6%。 拉美：按固定汇率计算，三季度与前九个月销售额同比分别增长38.7%与32.7%；增长动力源于重点国家市场销量显著增加，销售价格在整个区域继续实现上调。以上两项因素相加，也部分抵消了该区域多国货币对美元严重贬值以及各国因新冠疫情采取多种限制措施的不利影响。 差异化产品线的强劲表现驱动巴西实现销量大幅增长，代表产品包括CRONNOS®（针对大豆锈病、三元复配的旗舰杀菌剂）、GALIL®（差异化杀虫混剂）以及TRIVOR®（快速、长效控制刺吸式害虫且具备双重作用机制的杀虫剂，2019年成功上市）。 阿根廷、哥伦比亚、墨西哥以及巴拉圭的业绩表现亦令人瞩目；公司此前在秘鲁完成的收购项目也帮助提升了公司在当地的销售业务。 2020年10月14日，安道麦收购了巴拉圭重要农资经销商FNV S.A.的多数股权，在加强重点市场商务影响力的同时使公司获得直通市场的渠道，从而保障重点经销平台的可持续性发展与业务增长。 三季度期间公司在拉美区有多个新产品取得登记证，例如ARADDO®（可全面管理多种抗草甘膦杂草、适用于大豆、玉米及小麦的除草解决方案）在巴西获得登记。 按美元计算，三季度与前九个月拉美地区销售额同比分别增长10.9%与8.6%。拉美区多国货币普遍对美元 贬值（特别是巴西雷亚尔），严重拖累了业务增长的强健势头。 亚太：按固定汇率计算，三季度与前九个月销售额较去年同期分别增长5.3%与3.4%，增长动力来自于销售量持续增加。 在中国以外的亚太地区，澳大利亚与新西兰受益于天气条件有利而呈现强劲销售业绩，弥补了东南亚地区当季条件挑战重重的不利影响。 三季度，公司在亚太区获得多个新产品登记证，例如ULTRO®900（卡草胺，防治禾本科杂草、适用于豆类作物的除草剂）。卡草胺在澳大利亚属于新有效成分，用于大田作物（澳大利亚最大的细分作物市场）。 三季度公司在中国的业务实现温和增长，品牌制剂产品销售继续表现强劲；但由于中国生产商普遍增加供应，原料与精细化工产品销售价格走低，部分抵消了品牌制剂业务的增长贡献。制剂产品业务实现增长，助力来自于多个新产品上市，包括：安果炫®（保护型杀菌剂，适用于西红柿）以及新脱隆®（高效植物生长调节剂解决方案，适用于新疆棉花收获） 与去年同期相比，亚太区以美元计算的销售额三季度增长7%，前九个月同比持平，反映了人民币三季度对美元走强、但前九个月该地区货币对美元普遍贬值的影响。 印度、中东及非洲：在销量有力增长的带动下，三季度以固定汇率计算的销售额较去年同期增长7.5%，前九个月同比增长14.2%。 得益于季风季节高于均值的降水量以及良好的种植条件，印度业绩表现强劲，成为该区域实现业务增长的主要动力。 三季度期间公司继续在该区域扩展其多元化产品供应，例如在印度市场推出TRIGUS®（针对刺吸式害虫的杀虫剂）。 因多国货币对美元走软（特别是土耳其里拉、印度卢比以及南非兰特），以美元计算，该区域三季度与前九个月销售额较去年同期分别增长2.8%和8.3%。 (2)毛利润 采购价格自今年年初以来呈现下降趋势，经由存货周期传导之后，公司从三季度开始受益。但其中一部分收益因生产成本随着以色列谢克尔走强增加而抵消。此外，尽管公司在报告期内销量强劲增长，采购成本降低，但未能完全弥补各国货币广泛贬值的不利后果，三季度和前九个月毛利因此分别承受约7500万美元和1.84亿美元的影响。 (3)营业费用 营业费用包含销售费用、管理费用以及研发费用。三季度营业费用总额为2.2亿美元（占销售额22.5%），去年同期为2.21亿美元（占销售额23.2%）；前九个月营业费用总额为6.76亿美元（占销售额22.6%），去年同期为7.14亿美元（占销售额24.1%）。一方面公司继续严控各项营业费用，另一方面营业费用也受疫情影响而自然下降，因而在计入近期收购公司费用的情况下，三季度及前九个月仍节约了可观金额。此外，2020年营业费用减少也得益于全球多国货币对美元贬值；另一方面，2019年的费用金额包含了当期土地征用产生的收益。 近年来，公司实施了多个包括并购在内的公司发展项目，销售费用因此计入多项一次性、非现金或与日常经营无关、但影响公司报表金额的费用，主要包括： 2011年中国化工集团收购Solutions（公司的全资子公司）遗留的收购价格分摊的摊销：按照企业会计准则，自2017年三季度首次并表，原先由中国化工集团承担的2011年收购Solutions产生的摊销费用转移至公司的合并报表层面。此笔费用按每季度等额摊销，并将于2020年底基本摊销结束。2020年三季度和前九个月对列报业绩影响（影响销售费用）净额分别为6600万元人民币（1000万美元）和1.99亿元人民币（2900万美元）；2019年同期对列报业绩影响（影响销售费用）净额分别为6600万元人民币（1000万美元）和1.95亿元人民币（2900万美元）。 与2017年中国化工集团收购先正达相关的转移资产账面价值增加部分的摊销（非现金）：公司剥离数款作物保护产品而获得一次性收益（此项剥离与此前欧盟委员会批准中国化工集团收购先正达事宜相关）。产品剥离的实收款项扣除税款及交易相关费用后的净额支付给先正达，以换取先正达在欧洲具有近似特质及经济价值的一系列产品。由于从先正达收购的产品与剥离产品具