招商轮船：2021年第一季度报告

一、重要提示 1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2公司全体董事出席董事会审议季度报告。 1.3公司负责人谢春林、主管会计工作负责人吕胜洲及会计机构负责人（会计主管人员）翟文峰保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 1.4本公司第一季度报告未经审计。 二、公司主要财务数据和股东变化 2.1主要财务数据 2020年6月30日，公司第五届董事会第三十六次会议审议通过《关于收购招商局能源贸易有限公司70%股权的关联交易议案》，董事会同意本公司下属全资子公司CHINA MERCHANTSENERGY SHIPPING (SINGAPORE) HOLDING PTE.LTD.向关联方招商海通收购招商油贸70%股权，收购价格拟为16,000,600美元。根据股权转让协议的约定，交易双方于2020年8月27日完成了招商油贸70%股权的交割手续，公司收购合资公司股权的关联交易上年度已完成。本公司与招商局能源贸易有限公司合并前后均受招商局集团控制且该控制并非暂时性的，因此本公司对上述公司的合并为同一控制下企业合并，上述交易在上年度三季报时实现并表，本公司上年度已按照会计准则规定对上述交易形成的同一控制下合并的期初数进行了重述，本期对上年一季报同期数据进行了追溯调整。 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表 □适用√不适用 三、重要事项 3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用（1）货币资金：报告期末余额1,083,726.90万元，比年初余额增加16.32%，主要因报告期内经营活动现金流入和银行借款增加；（2）应收账款及应收票据：报告期末余额111,058.61万元，比年初余额减少9.02%，主要因报告期末油轮市场低迷运费降低所致；（3）预付款项：报告期末余额57,107.68万元，比年初余额增加12.88%，主要是预付船舶港口使费有所增加；（4）存货：报告期末余额119,856.03万元，比年初余额增加9.52%，主要因油价上涨船存燃油增加；（5）合同资产：报告期末余额101,994.68万元，比年初余额增加19.25%，主要因报告期末未完航次增加；（6）其他流动资产：报告期末余额20,297.68万元，比年初余额增加125.43%，主要因本期支付待摊销的船舶保险费用增加；（7）在建工程：报告期末余额114,508.26万元，比年初余额增加20.71%，主要是本期下属公司支付2艘6.2万吨MPV散货船和2艘VLCC的造船进度款；（8）使用权资产净额：报告期末余额140,378.09万元，比年初余额增加19.63%，主要是报告期内增加新的长期租赁船舶运力；（9）应付账款：报告期末余额184,303.16万元，比年初余额增加18.37%，主要因本期燃油价格较年初上升；（10）合同负债：报告期末余额36,566.38万元，比年初余额减少32.16%，主要因报告期内运费降低预收的租金运费较年初减少；（11）其他应付款：报告期末余额60,170.56万元，比年初余额增加36.98%，主要系燃油价格上升代管船舶业务的暂估成本增加所致；（12）一年内到期的非流动负债：报告期末余额540,713.90万元，比年初余额增加66.23%，主要因本期重分类至该项目的长期借款以及新增租赁负债一年内到期金额的增加；（13）租赁负债：报告期末余额90,997.49万元，比年初余额增加24.57%，主要是报告期内干散货船队新增租入船舶运力导致租赁负债增加； （14）营业收入：报告期发生额359,638.14万元，比重述后上期发生额减少24.81%，主要因报告期内油轮平均运费率减幅较大导致收入减少； （15）销售管理费用：报告期发生额17,978.14万元，比重述后上期发生额增加13.79%，主要因公司运营及船队规模扩大，人工以及各项管理成本提高； （16）财务费用：报告期发生额10,037.78万元，比重述后上期发生额减少51.21%，主要因本期利息支出随利率下降而减少； （17）所得税费用：报告期内发生额1,962.21万元，比重述后上期发生额增加564.95%，主要因本期境内公司盈利较上年同期增加，按照法定税率预提的所得税费用增加； （18）经营活动产生的现金流量净额：报告期发生额74,601.06万元，比重述后上期发生额减少52.69%，主要因本报告期内油轮平均运费率下降经营活动现金流入大幅降低； （19）投资活动产生的现金流量净额：报告期发生净流出9,360.52万元，比重述后上期发生额减少92.93%，主要系上期有支付同一控制下合并DS公司、MP公司、SSML公司等四家公司（原香港上市的中外运航运有限公司旗下干散货船队及LNG船项目股权等资产）的对价。 3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 √适用□不适用 (1)本公司2019年度非公开发行股票项目向招商局轮船有限公司、大连船舶重工集团有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、四川璞信产融投资有限责任公司、J.P. Morgan Securities PLC、易方达基金管理有限公司、诺安基金管理有限公司、财通基金管理有限公司共8名特定对象非公开发行人民币普通股（A股）673,507,457股，募集资金总额3, 609,999,969.52元。上述新增股份登记手续于2020年1月8日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成。招商局轮船有限公司认购的373,134,328股新增股份自办理完毕股份登记手续之日起36个月内不得转让。其余7名发行对象认购的共计300,373,129股新增股份自办理完毕股份登记手续之日起12个月内不得转让，已于2021年1月8日解除限售。详情请参阅公司已在《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告及文件（公告编号：2020[002]、2021[001]）。 （2）报告期，公司持股30%的合资公司接收1艘32.5万载重吨级的超大型矿砂船（“VLOC”），投入营运。至此，公司第五届董事会第十四次会议于2018年5月批准的关于下属公司与工银租赁共同投资6艘32.5万载重吨级VLOC船舶合资项目涉及的6艘VLOC船舶已全部交付并投入运营。截至报告期末，本公司拥有和控制营运中的VLOC 37艘（其中，100%股权40万吨级14艘，30%股权40万吨级14艘；30%股权32.5万吨级6艘；代管40万吨级3艘）。 报告期，公司持股70%的控股子公司接收了1艘3800车位的滚装运输船。截至报告期末，公司滚装船队自有船舶数量达到22艘。 详情请参阅公司在《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告（公告编号：2021[013]、2021[025]）。 （3）公司经营情况简要分析： 国际原油运输市场自去年四季度以来陷入深度低迷，航线市场指数大幅下降。报告期，VLCC即期市场运费率跌至数十年最低位，理论评估值一度跌至负数。但公司油轮船队在2020年市场高位锁定了若干期租、COA等租船合同，报告期发挥大客户优势积极争取相对优质货源，并采取了超低速航行等多项降本增效措施，因此一季度油轮船队仍然保持盈利。报告期，公司油轮船队实现营业收入10.13亿元，同比减少17.69亿元。 报告期国际国内干散货运输市场淡季不淡，煤炭和粮食需求强劲，中小船型市场表现亮眼，总体明显好于预期。公司干散货船队近年来的连续并购2020年告一段落，经营管理的各项整合工作进入深入阶段，随着市场的复苏，预计规模效益和整合效益将逐步体现。报告期末，公司散货船队自有和租入的干散货船超过140艘（包括34艘自有和合营VLOC，16艘自有好望角型散货船及30艘自有及租入巴拿马型散货船等），其中VLOC为长期锁定项目，其余船舶在市场以程租、TCT（航次期租）、期租（5-8个月、11-13个月为主）等多种方式灵活经营。报告期公司散货船队实现营业收入20.56亿，同比增加4.43亿元，盈利贡献显著增加。 滚装运输市场在疫情逐渐受控，中央和地方政府出台多项促进汽车产业发展政策的背景下，国内汽车产销稳步恢复。公司积极开发新市场、新客户，并进一步加大力度开拓新能源汽车市场，滚装运量同比显著上升。报告期，公司滚装船队实现营业收入2.93亿，同比增加1.56亿元，大幅扭亏。 (4)执行新租赁准则调整期初数事项 2018年12月7日，财政部发布了《财政部关于修订印发《企业会计准则第21号——租赁》的通知（财会〔2018〕35号），规定在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。本公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。 根据衔接规定，企业无需重述前期可比数，但应当对期初留存收益或其他综合收益进行追溯调整。本公司自2021年1月1日变更会计政策，自2021年一季报按新准则要求进行会计报表披 露，不重述2020年比较期间数据，新旧准则转换对期初留存收益等科目具体影响金额（未经审计）如下： 3.3报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用 3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明 □适用√不适用