东华能源：2020年第一季度报告

证券简称：东华能源 证券代码：002221 东华能源股份有限公司 2020年第一季度报告正文 2020年04月 第一节重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。 公司负责人周一峰、主管会计工作负责人方涛及会计机构负责人(会计主管人员)代维双声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 第二节公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用√不适用 第三节重要事项 一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因 √适用□不适用 （1）报告期末，交易性金融资产较期初增加48,520.50万元，增长66.98%，主要为本期购买理财产品增加所致。（2）报告期末，衍生金融资产较期初减少1,453.90万元，下降44.24%，主要为外汇合约本期结算所致。（3）报告期末，应收账款较期初增加140,098.33万元，增长91.60%，主要为受疫情影响销售回款较缓所致。（4）报告期末，衍生金融负债较期初减少3,060.40万元，下降57.77%，主要为外汇合约本期结算所致。（5）报告期末，应付账款较期初增加21,974.28万元，增长30.35%，主要为采购货物应付款增加所致。（6）报告期末，预收款项较期初增加22,311.43万元，增长120.26%，主要为本期预收货款增加所致。（7）报告期末，应付职工薪酬较期初减少5,334.04万元，下降74.68%，主要为本期发放上年度年终奖所致。（8）报告期末，长期应付款较期初减少5,119.51万元，下降47.43%，主要为本期偿还融资租赁款所致。（9）报告期内，营业收入较去年同期下降453,687.04万元，下降32.70%，主要为受疫情影响本期销售量下降所致。（10）报告期内，营业成本较去年同期下降440,085.51万元，下降33.39%，主要为受疫情影响本期销售量下降所致。（11）报告期内，税金及附加较去年同期下降959.97万元，下降48.29%，主要为受疫情影响本期业绩有所下降所致。（12）报告期内，研发费用较去年同期下降114.52万元，下降46.80%，主要本期研发支出减少所致。（13）报告期内，其他收益较去年同期下降1,160.51万元，下降39.78%，主要为本期税收返还减少所致。（14）报告期内，公允价值变动收益较去年同期增加862.16万元，增长100.8%，主要为理财产品及外汇合约公允价值变动所致。（15）报告期内，信用减值损失较去年同期增加1,457.94万元，增长104.81%，主要为本期应收账款增加计提的坏账准备增加所致。（16）报告期内，其他综合收益较去年同期增加2,960.73万元，增长146.15%，主要为汇率变动报表折算差异所致。（17）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降71,011.38万元，下降596.09%，主要为本期销售商品、提供销售商品形成的应收账款增加所致。（18）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期下降206,435.82万元，下降160.47%，主要为本期偿还借款增加所致。 二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 √适用□不适用 报告期内，公司坚持既定的战略转型方向，全力推进宁波二期、三期项目建设和茂名产业基地烷烃资源综合利用项目（一期）建设；确保张家港和宁波两个基地装置平稳运行，除张家港装置安排年度例行检修外实现了满负荷生产；贸易资产剥离稳步推进，钦州东华已经完成股权交割；积极履行社会责任，抗击新冠病毒肺炎，张家港、宁波基地加班加点生产医用无纺步专用料，在满足国内需求的前提下，向越南、印度等国家出口了部分医用无纺步专用料。 2020年一季度，新冠肺炎导致下游用户开工不足，以及消化成本相对较高的LPG库存，拖累了公司业绩，报告期内实现营收93.37亿元，实现归母净利润2.68亿元。3月下旬以来，丙烷价格大幅下跌，聚丙烯价格明显上涨，丙烷与聚丙烯产品的价差显著扩大，公司盈利能力大幅提升，预计二季度经营业绩与去年同期相比将大幅提高。 相关重要事项说明如下： 1、业务转型和贸易资产剥离 2019年6月，公司第五届董事会产生之后，为集中资源建设茂名、宁波烷烃资源综合应用产业基地、促进公司业绩稳定增长、提高公司盈利能力，实现公司由全球最大的烷烃资源综合商社向全球领先的绿色化工生产商和优质氢能源供应商成功转型，公司拟退出LPG国际及国内贸易业务，并将相应的贸易类资产从公司剥离。一是贸易类资产剥离。将公司及其控股子公司的贸易类业务及对应的资产，包括：广西天盛港务有限公司100%股权、宁波优嘉清洁能源供应链有限公司100%股权以及钦州东华能源有限公司100%股权转让给公司关联方马森能源（新加坡）有限公司及其全资或控股子公司。二是与马森能源及其境内子公司进行关联交易。公司将：（1）退出LPG国际贸易业务和国内批发业务，转售部分尚未到期的北美长约项下的货物、出售富余丙烷和进口丁烷；（2）向其提供仓储转运等服务，同意其租用公司现有的部分码头和仓储资源；（3）委托经营船务。公司拟将在手的8条租期10年的VLGC和4条租期1年的VLGC委托马森能源经营，委托经营协议另行签署，马森能源承担船队运营的盈亏。 目前贸易资产剥离的进展顺利。截至2020年3月1日，钦州东华能源有限公司的资产已完成剥离；同时，广西天盛港务有限公司和宁波优嘉清洁能源供应链有限公司的资产剥离正在稳步进行中。后续LPG贸易给公司带来的波动性影响将会逐渐减小。 整体完成后，（1）产生的净现金流，将主要用于茂名烷烃资源综合利用项目的一期建设。（2）公司用于国际和国内贸易的资金将会逐步下降，财务负担逐步减轻、盈利水平逐步提升。（3）公司将由全球最大的烷烃资源综合商社，向全球领先的绿色化工生产商+优质氢能源供应商成功转型；并将产业链逐步下延到氢能源产业和以PP为原料的新材料产业，成为以新能源、新材料为主的战略性新兴产业的践行者。 2、保障疫情期间产品供应，积极履行社会责任 2020年1月下旬以来，面对突发并持续蔓延的武汉新型冠状病毒的肺炎疫情，口罩、防护服等医用物质需求量暴增，各医用无纺布生产企业原材料严重短缺，公司作为国内最大的医疗无纺布专用料生产企业，为保障口罩、防护服等医疗卫生企业原料的稳定供应，积极履行社会责任： （1）保障产品充分、多样化的供应。疫情爆发以来，公司率先转变生产计划，加大医用无纺布专用料的供应。由于PDH工艺提供的高纯度丙烯单体，杂质少，生产的聚丙烯性能更优质，加工性能更好，因此能更好地满足下游无纺布企业的需求。春节期间工厂一线员工放弃休假，基地装置满负荷生产。公司装置对应的Y381H理论产能为3.5万吨/月，S2040理论产能为4万吨/月。报告期内，公司已累计向必得福、兴泰、金凤等国内无纺布企业供应Y381H、S2040等医用无纺布专用料达8万吨。在口罩核心原材料的熔喷料方面，公司与下游企业合作，由公司提供原料和技术，合作方提供设备生产熔喷料Y1500H。第一单代加工合同已经进入实施阶段，产品已经开始销售。 （2）与社会力量合作。春节期间，物流阻滞，高速国道省道多处封路，公司积极与宁波中远、中国外运、金陵物流和浩宇物流等合作物流企业及码头协调，采用水路-公路联运的方式向全国的医疗卫材生产企业供应原料，确保了医用无纺布原材料顺利到达工厂。除此之外，公司还与政府、海关及银行等社会力量积极合作。 （3）海外产品出口。自3月份以来，疫情呈全球性爆发趋势，公司根据国外疫情发展，在优先满足国内无纺布专用料供应的基础上，已向印度、越南、巴基斯坦和南非等地批量出口Y381H和S2040产品。后续也将根据市场情况，合理安排生产和出口计划。 （4）履行社会责任。公司向社会承诺，疫情期间防疫用原料不涨价，保证医用无纺布专用料稳定供应，已开通24小时服务热线4009282626。公司会根据市场实际需求随时增加排产计划。 3、新项目建设情况 （1）宁波二期和三期项目建设情况 宁波二期和三期项目分别在建1套66万吨/年PDH和2套40万吨/年PP装置，预计将于2020年三季度末建成，届时公司绿色化工龙头企业的地位进一步巩固和提升。 宁波二期项目采用UOP成熟的移动床脱氢技术，在一期的基础上对催化剂、反应器、加热炉、丙烯精馏塔等重点工艺环节进行了节能优化，以提高产品收率和降低单耗。2019年末已完成总投资的近60%。报告期内，受新冠疫情影响，公司在政府的支持和主动配合下，尽最大努力完成复工的各项防疫措施的落实和准备工作，并于2月11日首批拿到复工许可，组织有序复工和人员进场，把疫情对项目的影响降至最低。目前施工力量已经超越去年的最高峰，正在加班加点赶工。 宁波三期项目采用美国原DOW公司的气相流化床的聚合工艺。该项目于2019年3月15日开工试桩，报告期内，已完成桩基施工90%；土建施工完成总量的55%；设备订货完成总数的92%；综合楼、仓库、中控室已经封顶；钢结构已经开始安装。 （2）茂名一期建设 茂名烷烃资源综合利用项目是公司紧跟国家发展战略性新兴产业的步伐，作出长三角、珠三角并举发展的重要战略布局，有利于公司寻找新的市场空间和产业升级机遇，继续巩固公司在PDH和PP领域的优势地位，也将促使公司进一步向全球领先的绿色化工生产商和优质氢能源供应商转型。 茂名一期项目以公司控股子公司东华能源（茂名）有限公司为实施主体，报批总投资1,661,736万元，建设2套100万吨/年PDH装置，4套50万吨/年PP装置，2个50000GT（含3个5000GT）泊位的码头及配套库区、公辅设施等，项目将提供近千个就业岗位，预计2022年6月建成投产。投产后，每年将产出8万吨的氢气，公司将致力与茂名市一起共同发展氢能产业，积极参与大湾区氢能源产业链建设进程。 该项目已于3月份进入正式建设阶段。公司与茂名市人民政府在3月20日和21日分别举行了茂名烷烃资源综合利用项目新闻发布会和开工活动。同时，公司也与技术供应商美国霍尼韦尔UOP公司联合发布了新一代丙烷脱氢工艺技术，并签约应用在茂名一期建设上。新工艺单程转化率提高了近一倍，能耗节约30%，装置占地面积减少25%，其采用环境友好型催化剂且装置长周期运转3年以上。 报告期内，茂名一期获得由茂名滨海新区经济发展局颁发的广东省企业投资项目备案证；配套库区项目首批181亩土地已取得土地不动产权证；安全预评价、环境影响报告等前期审批均已获得批复，并取得了施工许可证，已开工建设。 √适用□不适用 1、公司于2018年8月31日和2018年9月20日分别召开第四届董事会第二十九次会议和2018年第四次临时股东大会审议通过回购公司股份和授权董事会具体办理回购公司股份的相关事宜。2018年11月7日和2018年11月27日分别召开第四届董事会第三十二次会议和2018年第六次临时股东大会审议通过《关于拟修改回购股份预案的议案》。2019年3月26日召开第四届董事会第三十六次会议审