Andromax B: 2020年第一季度报告（英文版）

ADAMA LTD. 阿达玛有限公司 2020年第一季度报告 ADAMA Ltd.（以下简称“这家公司）是全球作物保护领域的领导者，为世界各地的农民提供对抗杂草、害虫和疾病的解决方案。ADAMA在全球拥有最广泛、最多样化的活性成分组合，拥有尖端的研究与开发、制造和配方设施，以及一种文化，即在全球市场赋予我们的人权，倾听农民的声音，从田间地头进行创新。这使得ADAMA能够提供种类繁多的独特混合物、配方和高质量差异化产品，为全球100多个国家的本地农民和客户需求提供解决方案。 请参阅附件中包含的重要补充信息和更多细节。. 第一部分 - 重要通知 公司董事会、监事会、董事、监事及高级管理人员确认，报告内容真实、准确、完整，不含有虚假陈述、误导性表述或重大遗漏，并对此承担共同及连带法律责任。 Ignacio Dominguez，公司领导者（董事长兼首席执行官）及法律代表人，以及Aviram Lahav，财务职能领导者（首席财务官兼常务首席执行官），在此声明并确认财务报告的真实性、准确性和完整性。 公司所有董事均出席了审查本报告的董事会会议。 本报告及其摘要已用中文和英文撰写。如两个版本之间有任何差异，以中文版本为准。 第二节 - 财务亮点与股东变动 1. 主要会计和财务成果 无论公司是否因会计政策变更或会计错误更正而对去年会计数据进行追溯调整或重新表述 请参阅附件中的关键附加信息和进一步详情。 非经常性损益√ 适用 □ 不适用 I. 我。总计股东人数及前十大股东持股情况（截至期末） 1.总普通股股东和优先股股东在期末恢复投票权和持股量的前十大股东人数 单元：分享 注意：中国农业化工有限公司（“CNAC）和先正达集团股份有限公司（原名：“中国（上海）”）股权转移协议\"农业科技有限公司”，以下称为“”。先正达集团）已签署在2020年1月5日，关于将由中国国家航空集团直接持有的公司74.02%国有股份转让给先正达集团的股权转让事宜。 公司前十名普通股东或前十名非限售普通股东在报告期内是否有进行任何质押式回购交易？ 是的 √ 不是 2.总共有多少优先股股东以及其中最多的前10名股东的持股数量适用 √ 不可适用 第三章 - 重大事件 I. 我。报告期内主要会计报表项目和财务指标的变化，以及变化的原因 √ 适用 □ 不适用 在2020年的第一季度，全球农化市场（以及其他许多行业）受到了前所未有的新型冠状病毒大流行——COVID-19的影响。COVID-19)\"该流行病，始于本季度之初，目前仍在全球肆虐，对公司第一季度业绩产生了多项不利影响，与去年同期相比，最为显著的是： 在中国，尽管公司位于江苏淮安的运营未受重大影响而持续进行， 运营于湖北省荆州的站点从一月下旬暂时停摆至月底。由于该省的COVID-19疫情，二月份的运营受到了影响。尽管该地点的运营在月初重新开始。三月，物流限制仍然存在，影响了物资在施工现场及港口之间的自由运输。中国及全球范围内从第三方采购的原料和中间产品的供应再次收紧。 世界 对通过公司全球渠道进行的国际贸易和销售的限制，以及全球运输、空运和其他物流成本的上升； 公司美国消费者及专业（非农作物）业务需求下降，因为零售商减缓了他们的采购速度。商品补货对全球货币市场产生了重大影响，许多货币相对于其他货币出现了快速贬值。美元，尤其是巴西雷亚尔、澳大利亚元、土耳其里拉和印度卢比，以及增加欧元波动。这些波动对公司第一季度的业绩产生了负面影响。与去年同期相比。 疫情的持续蔓延预计将继续对公司在第二季度的表现产生负面影响，并可能延续至以后。 公司正在积极管理对疫情的应对措施，以确保员工安全并尽量减少对公司业绩的影响。采取的措施包括扩大和加强分销渠道、尽可能使用快速运输选项、与供应链合作伙伴协作以及尽可能提高价格以适应货币贬值和物流成本增加。 注意：由于公司的功能货币为美元，以下解释和分析均基于上述列出的美元计价数字。 财务亮点分析 收入 第一季度的收入为9.73亿美元，按固定汇率计算上涨了2%，在COVID-19疫情持续的情况下，业务仍在增长。由于COVID-19，固定货币销售额受到约4700万美元的限制。此外，销售额受到全球货币贬值的影响很大，以美元计的销售额比去年同期下降了3%。 公司在欧洲实现了稳健的商业增长，这得益于东欧国家的强劲表现，以及印度、中东和非洲地区（得益于关键地区的有利天气条件）的支持。在拉丁美洲，公司通过最近在秘鲁的收购得到了加强，但销售受到了区域货币贬值的影响，尤其是巴西雷亚尔。北美地区的销售大幅下降，主要归因于COVID-19对该公司消费者和专业人士产品需求的影响。在亚太地区（不包括中国），澳大利亚的强劲表现——该国开始从过去几年极端干旱条件中恢复过来——在很大程度上弥补了东亚市场因COVID-19而放缓以及当地货币贬值的影响。 在中国，尽管公司品牌配方产品的销售额持续增长，但受中间产品和未配方产品（主要是本季度临时停产的荆州工厂生产的）销售下降的影响，该国整体销售额受到影响。 欧洲：第一季度的销售额在固定汇率下同比增长了2.7%，与去年同期相比，这得益于持续的商业增长，部分被行业分销渠道中库存水平较高导致的降价所抵消。 在北欧，公司在本季度实现了令人满意的业务增长，部分原因是弥补了2019年因供应限制而影响到的关键产品。在大多数东欧国家，公司在有利天气条件的支持下实现了稳健增长，俄罗斯和乌克兰的表现尤为突出，公司在这些市场继续扩大市场份额，同时匈牙利和罗马尼亚也得益于2020年赛季的提前启动。此外，公司在法国和意大利等关键的西欧市场也实现了增长。 按美元计算，本季度欧洲的销售额同比下降1.0%，与去年同期相比，反映了较弱货币的净影响，这主要是由于COVID-19。 北美：本季度销售额同比下降6.0%，按固定汇率计算，与去年同期相比，主要受COVID-19疫情影响，导致公司消费及专业（非作物）产品需求下降。 公司在中国加拿大录得强劲的商业增长，作物保护产品需求稳定，以及有利的天气条件。在美国，公司在本季度获得了两种新的水稻除草剂注册，增强了其传统水稻解决方案组合，补充了公司为FullPage™水稻种植解决方案提供的Preface™和Postscript™除草剂，进一步丰富了公司对水稻种植户的服务。 以美元计价，北美地区的销售额在第一季度下降了6.7%，与去年同期相比，这反映了与COVID-19相关的加拿大元贬值。 拉丁美洲：第一季度的销售额按固定汇率计算同比增长了12.5%，与去年同期相比。强劲的表现得益于业务的快速增长，这得益于公司近期在秘鲁的收购，以及持续的提价。 公司在本季度在巴西实现了持续稳定的常货币业务增长，尽管干旱条件导致包括大豆在内的主要作物种植季节推迟，以及杀菌剂使用量减少。在墨西哥，本季度也录得了值得注意的业绩，得益于太平洋地区等地的良好天气条件，以及哥伦比亚和厄瓜多尔的强劲收获季节。 公司在本季度推出了EMINENT，继续在该地区扩大其差异化的产品组合。®,一种双模式广谱杀虫剂，在阿根廷。该公司还获得了UBERTOP的注册许可®，一种主要用于控制番茄和大白菜等多种害虫的杀虫剂，在墨西哥。 与去年同期相比，本季度拉丁美洲销售额下降了0.3%，按美元计算，这一下降反映了区域内货币的显著贬值，尤其是巴西雷亚尔。 新冠疫情爆发 亚洲太平洋：本季度销售额同比下降9.8%，按固定汇率计算，与去年同期相比，这主要归因于COVID-19疫情爆发，该疫情在本季度初就开始了。 在亚太地区（不包括中国），澳大利亚强劲的表现，开始从过去几年的极端干旱状况中恢复过来，在很大程度上抵消了东亚市场因COVID-19而导致的放缓。在中国，尽管公司品牌配方产品的销售持续增长，但整体销售额受到COVID-19的影响，这导致了物流和供应挑战，以及因荆州工厂暂时停工而减少的中间产品和未配方产品的销售。 本季度，公司推出了包括QUALIPRO ENCLAVE®在内的新产品，这是一种适用于澳大利亚草地使用的四元杀菌剂混合物，并在该地区获得多项新产品注册，包括BALORIC。® 以美元计价，亚太地区的销售额在本季度同比下降了14.9%，与去年同期相比，反映出新冠疫情后货币贬值的影响。在泰国和印度尼西亚，一种早期萌芽后水稻除草剂。 印度、中东和非洲：第一季度销售额同比增长12.5%，按固定汇率计算，与去年同期相比。公司在本地区所有主要市场均实现了强劲的业务增长，同时价格上涨，尽管由于COVID-19疫情导致的临时停工，荆州老厂区产品销售缺失产生了影响。 公司在印度的业务增长稳健，尽管印度政府在该季度末实施全国封锁，而且价格也有所上涨。公司在南非和以色列的业务也强劲增长，得益于有利的天气条件，并在土耳其取得了令人满意的成绩，该公司也正在扩大在该地区周边国家的业务。 按美元计算，该地区的销售额在该季度同比增长了8.3%，与去年同期相比，这反映了较软货币的影响，这些货币受到COVID-19的负面影响，尤其是土耳其里拉和印度卢比。 （2）毛利润： 毛利润降低主要是由于全球货币贬值导致材料价格下降，加之部分地区（主要是欧洲和中国）的价格压力，以及持续的高采购成本，所有这些仅部分抵消了本季度实现的业务增长。 （3）运营费用： 运营费用包括销售与市场、一般与行政以及研发——公司继续对其运营费用实行严格控制，得益于美元对全球货币的升值带来的有利影响，即使在包括2019年收购的公司在内的情况下，也实现了显著的节约。今年第一季度还记录了因COVID-19导致荆州临时停工而产生的与荆州相关的闲置成本，其金额与2019年第一季度同样因停工而记录的金额相似。 近年来，公司记录了各种一次性或非现金或非运营项目，这些项目影响了其报告的数字，其中包括由于合并和收购导致以下项目纳入其运营费用，主要是： 2011年收购Adama Agricultural Solutions Ltd.（公司全资子公司，以下简称“Solutions”）的历史购买价格分摊（PPA）摊销（非现金）：按照中国会计准则，自2017年第三季度首次合并报告以来，公司继承了ChemChina此前因2011年收购Solutions而产生的历史“遗留”摊销费用。这种摊销是以线性方式按季度进行的，其中大部分将在2020年底前完全摊销。其在2020年第一季度的报告财务影响（影响销售与营销费用）为6.63亿元人民币（960万美元），扣除税后，与2019年同期相比为6.41亿元人民币（960万美元）。 摊销因2017年 ChemChina-Syngenta交易收到的并已入账的转让资产（非现金）：The proceeds from the divestment of crop protection products, in connection with the EU Commission's approval of ChemChina's acquisition of Syngenta, net of taxes and transaction expenses, were paid to Syngenta in return for the transfer of a portfolio of products in Europe of similar nature and economic value.Since the products acquired from Syngenta are of the same nature and have the same net economic value as those divested, the divestment and transfer transactions had no net impact on the Company's underlying economic performance. Its re