山石网科：2020年第一季度报告

公司主要财务数据和股东变化

• 主要财务数据：报告期末总资产1,490,311,820.67元，较上年度末减少8.28%；归属于上市公司股东的净资产1,300,324,802.31元，较上年度末减少5.70%。经营活动产生的现金流量净额为-60,976,306.56元。营业收入57,867,120.17元，较上年同期减少21.34%；归属于上市公司股东的净利润为-69,894,221.54元。研发投入占营业收入的比例为79.31%，较上年度末增加23.41个百分点。
• 非经常性损益：本期非经常性损益合计289,712.74元，主要包括政府补助412,888.71元、理财收益302,578.09元等。

股东情况

• 股东总数：9,903户。
• 前十名股东：越超高科技有限公司持股16.94%，苏州工业园区元禾重元并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股7.30%，国创开元股权投资基金（有限合伙）持股6.58%等。
• 前十名无限售条件股东：交通银行股份有限公司－万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）持股3,050,765股。

重要事项

• 主要会计报表项目、财务指标重大变动：
  • 资产负债表：货币资金减少70%，主要系购买保本理财产品；交易性金融资产增加685,100,000.00元，主要系购买理财产品；无形资产增加67%，主要系采购ERP系统等软件。
  • 利润表：营业收入减少21%，主要系新冠肺炎疫情影响；净利润为-69,894,221.54元，主要系营业收入降低和期间费用上升。
• 重要事项进展情况：无。
• 超期未履行完毕的承诺事项：无。
• 预测：预计年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损，主要系公司收入具有季节性，研发投入、人员工资及其他费用支出较为均匀。

研究结论

公司2020年第一季度受新冠肺炎疫情影响，营业收入下降，净利润为负。公司研发投入占比高，未来增长潜力较大，但短期内经营压力较大，需关注投资风险。