特变电工：2019年半年度报告

公司简称：特变电工 特变电工股份有限公司2019年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张新、主管会计工作负责人白云罡及会计机构负责人（会计主管人员）蒋立志声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 □适用√不适用 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示无十、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................4第二节公司简介和主要财务指标.......................................5第三节公司业务概要.................................................8第四节经营情况的讨论与分析........................................13第五节重要事项....................................................25第六节普通股股份变动及股东情况....................................43第七节优先股相关情况..............................................46第八节董事、监事、高级管理人员情况................................47第九节公司债券相关情况............................................50第十节财务报告....................................................56第十一节备查文件目录...............................................226 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点情况简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期变动较大，主要系多晶硅产品售价较上年同期大幅下降，公司多晶硅业务盈利大幅减少所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主营业务 公司主营业务包括输变电业务、新能源业务及能源业务。公司输变电业务主要包括变压器、电线电缆及其他输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；新能源业务主要包括多晶硅、逆变器的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风电、光伏电站的运营；能源业务主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和供应。 2019年上半年公司主营业务未发生重大变化。 （二）公司主要经营模式 公司各主营业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系。公司输变电业务围绕产品特点，主要采取“以销定产”的经营模式，仅有部分标准化产品根据市场需求少量生产并根据市场情况销售；公司主要通过EPC总承包方式承担输变电国际成套系统集成业务的设计、采购、施工、安装、调试、运维服务等工作；新能源多晶硅业务根据市场情况制定生产、销售计划，保证公司多晶硅产品生产、销售顺利进行；新能源电站业务通过EPC、BT等方式进行风光资源开发及建设，为新能源电站提供全面的能源解决方案，并开展光伏、风能电站BOO运营业务；能源业务采用“以销定产”、与客户建立长期战略合作关系并签订长单的经营模式，并经营火力发电及供热业务。 （三）公司所处行业情况 公司所处行业主要为输变电行业、新能源行业及能源行业。 1、输变电行业 输变电行业的市场需求与电力行业发电装机及电源、电网建设密切相关。根据国家能源局发布的2019年上半年全国电力工业统计数据，2019年上半年，全国全社会用电量33,980亿千瓦时，同比增长5%；全国发电装机容量19.4亿千瓦，同比增长6.1%，全国新增发电装机容量4,074万千瓦，同比减少1,194万千瓦；全国电网建设投资1,644亿元，同比下降19.3%；电源建设投资1,002亿元，同比增长3.3%。电源建设投资中火电投资219亿元，同比下降26%，光伏发电投资43亿元，同比下降25.5%，风电投资294亿元，同比增长54.8%，光伏、 风电、水电及核电等清洁能源投资占比约78.8%，同比提高8.7个百分点，我国电力延续绿色低碳发展态势。 2019年配网建设及农网改造升级仍是当前电网投资建设重点，2019年上半年110千伏及以下电网投资占电网总投资的比重为64.3%，较上年同期提高8.2个百分点；2019年农网改造升级中央投资计划361亿元，其中中央预算内投资为140亿元，全部用于贫困地区，新一轮农网改造升级进一步加快。2019年上半年特高压项目推动跨区跨省送电作用持续发挥，全国跨区、跨省送出电量保持较快增长，分别完成2,243亿千瓦时、6,426亿千瓦时，同比分别增长11.2%、12%，其中西北区域是外送电量最多的区域，上半年外送电量911亿千瓦时，同比增长15.9%，占全国跨区送电量的40.6%。同时，中国企业中标的首个海外特高压输电项目“巴西美丽山特高压输电项目”预计将于今年建成投运，随着全球能源互联网的构建，我国先进的特高压技术将逐步架起联通全球能源基地与用电地区的“高速公路”，推动全球能源大规模开发和大范围配置。 2、新能源行业 近年来，我国风电及光伏发电规模日益扩大，技术水平不断提升，发电成本显著降低，根据国家能源局统计数据，2019年上半年我国可再生能源装机规模持续扩大，达到7.5亿千瓦，同比增长9.5%，可再生能源的清洁能源替代作用日益突显；同时，我国可再生能源利用水平不断提高，可再生能源发电量达8,879亿千瓦时，同比增长14%，其中风电发电量2,145亿千瓦时，同比增长11.5%,光伏发电量1,067亿千瓦时，同比增长30%；全年平均弃风率4.7%，同比下降4个百分点，平均弃光率2.4%，同比下降1.2个百分点；弃风弃光现象仍主要集中在新疆、甘肃，弃风率分别为17%和10.1%，弃光率分别为11%和7%，同比均有较大下降。 自2018年下半年起，随着国内新能源发电相关政策的陆续出台，新能源发电平价上网项目推进建设，补贴项目竞争性配置机制落地实施，我国已进入新能源发电侧平价上网过渡期阶段。短期内产业链上游受行业政策传导影响，多晶硅产品价格大幅下跌，新能源电站建设增速放缓，整体建设成本持续下降。根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2019年上半年全球多晶硅产量为24.1万吨，全球总需求量为22.9万吨，国内多晶硅总供应量约22.1万吨，其中产量约15.4万吨，进口量约6.7万吨，国内总需求量为21.2万吨，全球及中国多晶 硅市场均呈现供应略大于需求的现状,上半年国内太阳能级多晶致密料均价为6.73万元/吨，同比大幅下滑47.1%，太阳能级单晶致密料均价7.73万元/吨，同比大幅下滑41.2%，多晶硅行业盈利空间大幅下降。同时，2019年上半年新能源发电新增装机中，光伏发电受政策调整影响较大，仅新增1,140万千瓦，较上年同期降幅超过50%，但风电装机仍继续保持稳步增长势头，新增909万千瓦，且风电开发布局持续优化，中东部及南方地区新增装机占比超过50%。 未来我国对风电及光伏发电发展的市场化导向将更明确、补贴退坡信号将更清晰、对财政补贴和消纳能力落实的要求将更强化，在全球新能源发电产业蓬勃发展的背景下，未来新能源发电产业发展前景广阔。 3、能源行业 2019年上半年我国煤电装机继续保持低位增长，新增煤电装机984万千瓦,同比少投产54万千瓦，全国火电建设投资219亿元，同比下降26%；2019年上半年国家同步推进煤炭去产能和优产能，按照关闭一批、产能置换一批、升级改造一批的原则分类处置年产30万吨以下煤矿，并有序核准开工大中型现代化煤矿。 根据2019年全国能源工作会议精神，2019年我国能源工作将按照高质量发展的根本要求，继续构建清洁低碳、安全高效的能源体系，提升能源安全生产能力，调结构，优布局；同时，《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》提出的主要任务中，要求到2020年新疆、内蒙古东部等14个亿吨级大型煤炭基地产量占全国的95%，重点建设准东、哈密等9个千万千瓦级大型煤电基地并发展远距离大容量输电技术，扩大西电东送规模，实施北电南送工程。随着国家能源发展战略的逐步落实，处于煤电大基地大通道区域、合规建设并具有规模、效率、安全、环保优势的大型煤炭及煤电生产企业的市场竞争力将近一步增强。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 报告期期末公司资产总额985.94亿元，较报告期期初增长60亿元，增长6.48%，详见“第四节经营情况讨论与分析、一、经营情况的讨论与分析（三）资产、负债情况分析”。截至2019年6月30日，公司境外资产31.16（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为3.16%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、完整的业务体系优势 公司输变电业务具有较强的研发、设计能力，形成了较为完整的输变电设备体系，为公司进一步发展国际成套系统集成业务，实现从产品提供到系统集成解决方案服务的转型升级奠定了坚实的基础。国际成套系统集成业务的发展同时带动了公司输变电产品的出口，二者形成了较为良好的协同效应。 公司新能源产业与能源产业形成了“煤电硅”一体化的产业链，通过前端煤炭资源和电厂的利用，降低多晶硅的生产成本；在新能源系统集成业务领域，已打造成为集风电、光电EPC项目总承包、设计、运行、调试和维护为一体的，世界领先的新能源系统集成商，同时，凭借多年积累的风光电站建设及运维等相关丰富经验，公司加大了新能源BOO电站开发力度，为公司带来长期稳定的收益。 产业链联动使得公司各个环节的产品和业务相互影响，在整体上促进公司品牌效应的扩散，通过一体化管理促进系统资源优化配置，公司完整的业务体系优势进一步凸显。 2、自主创新优势 公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了产、学、研、用相结合的自主创新平台，承担了多项国家863课题、科技支撑计划及研究课题，积极参与国家、行业标准的制定。公司主导承担了我国多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台（套）产品的研制任务，完成了±1100KV高端换流变压器，1000kV特高压交流变压器及电抗器，±500～±800kV直流换流变压器，750kV变压器及电抗器，500kV可控电抗器和电压电流互感器，750kV～1000kV扩径导线，百万千瓦发电机主变压器，百万千瓦大型水电、火电、核电配套的主变压器等产品的研制，在产品试制方面积累了丰富经验，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破。 2019年上半年公司积极参与国际、国家及行业标准的制定，公司及子公司参与起草外部标准67项；2019年上半年公司共计新