河北宣工：2018年半年度报告

2018年半年度报告 2018年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘键、主管会计工作负责人吴向芳及会计机构负责人(会计主管人员)于超声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2018年半年度报告.............................................................................................................................2第一节重要提示、释义....................................................................................................................6第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................6第三节公司业务概要........................................................................................................................9第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................13第五节重要事项..............................................................................................................................19第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................25第七节优先股相关情况..................................................................................................................29第八节董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................30第九节公司债相关情况..................................................................................................................33第十节财务报告..............................................................................................................................34第十一节备查文件目录................................................................................................................131 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √适用□不适用 2018年1月29日，公司法定代表人及公司章程发生变更，具体内容详见该日公告，公告编号：2018-10、2018-11。2018年6月28日，公司在公司章程中增加了党章等内容，具体内容详见该日公告，公告编号2018-70。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司2017年发行股份购买四联香港100%股权，通过四联香港间接控股PC公司，后者以铜矿、蛭石矿的开采以及铜矿及伴生矿的冶炼加工为主营业务。重组完成后，公司形成矿业开发及矿产品加工、销售和工程机械产品及配件的生产、销售的双主营业务。通过本次重大资产重组，公司有效提升了盈利能力、可持续发展能力、抗风险能力以及后续发展潜力，为整体经营业绩增长提供稳定的保证。 矿业行业是典型的强周期性行业，与宏观经济相关度很高。矿产品采选行业作为上游行业受宏观经济影响明显。当经济高速增长时，市场对铜、蛭石和铁矿石等原材料需求高涨，这些行业的公司业绩改善就会非常明显；而当经济低迷时，社会固定资产投资下降，对矿产品的需求减弱，业绩就会回落。虽然我国正处于且预计还将长时间处于工业化和城市化进程中，在此期间经济高速增长是主要特征，出现严重经济衰退或萧条的可能性较低，但经济周期性特征仍然存在。在经济发展的不同的阶段，随着铜、铁市场价格及需求的波动，矿业采选企业的业绩仍会有一定波动。 南非铜产品市场容量约为8万吨，PC铜棒产能为每年5万吨，主要在南非当地销售，因此PC铜棒约占当地市场份额的50%以上，是南非最大的铜棒供应商，磁铁矿作为铜矿石开采过程中的伴生矿，分离成本较低，主要运往中国国内销售，在整个中国铁矿石进口量中占比较小。PC蛭石矿作为南非主要出产蛭石的矿区，是世界前三大蛭石矿，蛭石年产量15万吨左右，占全球份额的1/3左右，由于PC蛭石矿优质的品位和质量，PC和下游蛭石客户建立了牢固的供应关系，长期向东南亚，欧洲及北美地区出口供应蛭石。 主要经营模式 1、采购模式 作为矿业资源类企业，工程建设项目采用EPC模式，公司也会自己采购一些设备或者服务。在开采、浮选、冶炼和精炼过程中必需的电力、水和原材料采购模式如下： （1）电力供应 南非国家电力公司通过当地变电站向PC供应电力。PC还全资拥有蒸汽涡轮电站，该电站使用熔炉中的热锅炉废气发电。 （2）水源供应 南非Lepelle北方供水公司通过管道从Olifants河上的大坝向PC供水。 （3）生产用原料 PC生产用原材料和辅料主要来自南非国内采购。 2、生产模式 PC依据生产计划进行生产，地下采矿、破碎浮选、冶炼、精炼分厂每年制定年生产计划，经由公司生产委员会批准，各分厂实行周报、月报、年报制度，并负责将年度计划分解至各月及各工作日。各分厂根据每周、每月、每年的生产计划，拟定生产指标理论值，制定以铜、蛭石和磁铁矿等产品为核心的统计指标。每阶段生产完成后，各分厂将实际生产指标与理论值相比对，以发现生产中存在的问题并及时改进。 3、销售模式 在销售方面，铜产品主要销售给当地终端用户；蛭石通过销售子公司销售到世界各地；磁铁矿主要通过四联香港公司统一销售给中国钢铁生产企业。 4、结算模式 铜产品的结算模式如下：铜线产品一般为现金结算或在开出销售发票后32天付清货款；电解铜销售（销售金额占比较低） 结算在合同签署日支付90%以上货款，尾款在验证重量后支付。 磁铁矿出口价格参照普氏铁矿石指数，按照金属量折算成产品实际价格，以CFR价格条款计价，销售货款通过信用证方式结算。 蛭石销售给南非本地客户在销售票开出后一个月左右结算，销售给国外客户通过即期付款赎单、提单日后60天承兑赎单付款或装船月后25天电汇付款方式。 工程机械行业作为装备制造业的重要组成部分，是产业关联度高、技术资金密集、对国民经济贡献显著的支柱产业之一，在国民经济建设中扮演重要的角色，行业周期性与宏观经济整体运行情况密切相关，国家宏观经济形势的变化、相关产业政策的调整均会影响工程机械行业景气度。近年来伴随中国基础设施建设和城镇化的不断发展，工程机械产品市场需求在2010-2011年达到高峰后开始回落，2015年达到行业动态发展最低点，产能过剩和产品同质化导致供大于求，行业竞争较为激烈。2016年下半年开始工程机械行业开始企稳回升，2018年度，行业需求逐步走高，预计今后几年趋于平稳。 公司主要工程机械产品包括：推土机、挖掘机、冰雪设备和铸造产品及其零部件，报告期内内，公司采取创新产品种类、优化产品结构、提高产品质量和扩展海内外市场等多种方式提高工程机械产品盈利能力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 2、主要境外资产情况 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、矿业板块核心竞争力 （1）公司在南非铜棒市场的竞争优势 公司旗下的PC是南非最大的铜棒/线生产商，终端客户销售稳定。南非作为非洲第二经济体，基础设施发展潜力巨大，对于铜棒/线的需求将保持稳步增长。铜二期项目投产后，铜矿生产和运营将持续到2030年，这将继续确保PC在南非铜产品的市场影响力和行业地位。 （2）优质的蛭石资源 PC蛭石矿作为南非主要出产蛭石的矿区，是世界前三大蛭石矿，蛭石产量占全球份额的1/3左右，由于PC蛭石矿优质的品位和质量，PC和下游蛭石客户建立了牢固的供应关系，长期向美国、欧洲和亚洲等高端客户出口供应蛭石，毛利率优势明显。 （3）副产品磁铁矿成本优势 公司磁铁矿是加工铜矿石过程中分离出的伴生产品，经过几十年的铜矿生产已经堆存了约1.8亿吨磁铁矿，品位为56%。同时，井下生产将每年新增磁铁矿产品。PC仅需要对磁铁矿进行简单的磁分离，即可将磁铁矿品位提高至64.5%。在磁铁矿生产成本方面，和国内外铁矿山相比有较大优势，会为公司贡献稳定的盈利。 （4）卓越的矿业运营和管理能力 由于铜矿的开采及冶炼属于专业化程度较高的行业，对管理能力及技术水平有较高的要求，并需要有大批专业化的管理人员及技术人员支撑企业的生产运作。公司拥有大批铜矿开采及冶炼行业拥有丰富经验的生产管理及工程技术人员，该等人员具有丰富的生产、管理经验及技术积累