宏昌电子：2018年半年度报告

公司代码：603002 宏昌电子材料股份有限公司2018年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人林瑞荣、主管会计工作负责人萧志仁及会计机构负责人（会计主管人员）叶迪宁声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本半年度报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 九、重大风险提示 具体请见本报告第四节“经营情况讨论与分析--可能面对的风险”。 十、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................4第三节公司业务概要.....................................................................................................................7第四节经营情况的讨论与分析.....................................................................................................8第五节重要事项...........................................................................................................................12第六节普通股股份变动及股东情况...........................................................................................19第七节优先股相关情况...............................................................................................................24第八节董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................24第九节公司债券相关情况...........................................................................................................25第十节财务报告...........................................................................................................................25第十一节备查文件目录.................................................................................................................111 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事电子级环氧树脂的生产和销售，公司主要业务自成立以来未发生变化。公司的产品分类如下（主要从形态、产品特征方面分类）： 经营模式方面，公司以贴近市场的价格，快速反应，保证安全库存、客户订单及时交货、技术服务全程跟进，使公司的采购、生产、销售、研发紧密协调，实行高效精细的经营管理。 采购模式：公司主要原材料为双酚A、环氧氯丙烷、四溴双酚A和丙酮。采购以合格供应商进行询比议价作业，根据订单和原物料价格之需要实行国外采购与国内采购，年度长期合约采购与月度采购相结合，严格按公司《采购管理作业办法》等制度执行作业。 生产模式：公司以DCS全自动化控制的方式进行生产，生产排程包括计划生产和订单生产，以计划生产为主。计划生产是指生产管理部门依据销售部门提供的销售计划来安排生产的方式，主要适用一般规格产品或有固定客户订制的产品规格；订单生产是指销售部门取得客户订单后，生产管理部门开始安排生产的方式，主要适用于特殊规格或没有固定客户订制产品。 销售模式：公司销售模式主要为对客户直接销售，依据采购主原料的市场价格，制订及时灵活的定价机制。通常情况下，可以将原材料成本快速反映至产品价格。销售定价的主要制订依据是产品成本加成，同时参考市场行情、并与客户的需求量、是否长期客户、付款条件、战略合作等因素予以适当调整。 环氧树脂的消费结构与经济发展密切相关，经济越发达、生活水平越高，环氧树脂消费量越高。国内环氧树脂生产部分存在产品结构不够合理和产品差异化程度较低等问题，产品质量稳定性和产品售后服务方面也有待提高。 公司是最早进入国内的外资环氧树脂生产厂商之一，凭借先进的生产技术和新产品研发水平、高效的运营能力以及经验丰富的执行团队，在国内市场上一直保持着相对优势的市场地位。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 报告期内，公司的核心竞争力没有发生重大改变。1、贴近市场优势：公司采取直接销售模式，掌握一手客户信息，贴近市场需求和技术前沿。 2、技术服务优势： 公司具有雄厚的环氧树脂制程服务实力，公司给客户交货后，及时对产品的应用给予技术支持与服务，亲临客户工厂指导，制程技术参数培训与反馈，掌握客户的市场信息与方向。 3、智能制造优势： 公司在生产制造中，透过DCS控制系统，依靠各种控制、运算模块的灵活组态，可实现多样化的控制策略以满足不同情况下的需要。公司通过去瓶颈技术和优化工艺条件，深化利用DCS控制与ERP系统，逐步达到数字化、智能化、网络化方向发展。 4、团队管理优势： 公司由外商独资企业发展而来，在创立之初即引入了拥有国际一流企业运营经验的管理团队，核心成员平均拥有30年以上的行业背景和经营企业的成功经验，在技术、生产、管理和销售方面有着独到的经验。 5、定位高端优势： 公司自成立以来即以“替代进口产品，就近服务客户”为定位，率先引入电子级环氧树脂填补了国内市场的空白，成功地降低了国内市场对进口产品的依赖；同时，与国外竞争对手相比，公司能够更加方便快捷地服务客户，公司在国内外客户中建立了优秀的品牌价值与企业形象。 第四节经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期，随着国家环保政策的持续深入推进，运营安全环保要求因素增大。因公司长期以来均按规定要求进行环保治理、维护，公司废气排放量均无超标情况，依现行环保法规要求，公司不须再投入大规模整治经费。面对复杂多变的市场环境，公司继续坚持以市场需求为导向，密切关注经营环境变化，不断完善营销体系，加强客户管理与新客户开发；在保障安全生产、环保合规的前提下，优化生产模式，强化订单管理、产品定价；提升原物料采购效率，进一步控制运输、仓储成本，降低运营成本，提质降本增效，提升公司盈利和抗风险能力。 2018年上半年，公司“环氧树脂”产量45,710吨，销量43,590吨，产品质量持续保持稳定。上半年实现营业收入83,777.12万元，相比去年同期增长61.84%；上半年实现净利润3,476.90万元，相比去年同期1,746.58万元，增长99.07%。 2018年5月，公司珠海厂取得危险化学品安全生产许可证，试生产完成，正式投产。公司将进一步加强安全生产、产品质量、原料取得、成本控制，确保公司珠海厂新建产能平稳释放，从而满足客户未来新扩厂的原料需求。 考量优化生产效益及产品线灵活调整，主力规格产品将于珠海厂生产，广州厂区以承制客制化、少量多样规格产品，以满足客户全面性的需求。 预计2018年公司全年生产量较2017年7.53万吨增加30%以上，以2018年上半年产品均价1.92万元/吨来估算，2018年营业额将较2017年12.36亿元增加约50%。以上为初步预计，具体还需考量适时市场情况，合理安排生产。 (一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 销售费用变动原因说明:主要是受产品销量增加，成品运费增加所致。 管理费用变动原因说明:主要是受管理研发费用、员工薪资、修理费增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期增加了票据贴现增加了现金流入。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期增加了支付珠海宏昌建厂工程款及购买银行理财产品的支出。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期增加了半年期及三年期的银行借款。研发支出变动原因说明:本期增加了研发项目及其研发直接投入。 2其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 □适用√不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析√适用□不适用 1.资产及负债状况 其他说明无 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 3.其他说明 □适用√不适用 (四)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 □适用√不适用 (1)重大的股权投资□适用√不适用 (2)重大的非股权投资□适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用 (五)重大资产和股权出售□适用√不适用 (六)主要控股参股公司分析 √适用□不适用 子公司宏昌电子材料有限公司，注册地香港，业务范围贸易与投资，注册资本港币10万元。截至报告期末，总资产人民币27,559,817.19元，净资产人民币12,194,163.30元。报告期内实现净利润人民币108,472.87元。 子公司珠海宏昌电子材料有限公司，注册地珠海，业务范围生产和销售自产的电子用高科技化学品(电子级环氧树脂)，注册资本美元4,348万元。截至报告期末，总资产人民币792,280,580.07元，净资产人民币226,679,547.91元。报告期内实现净利润人民币-1,761,793.19元。 (七)公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 二、其他披露事项 (一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 □适用√不适用 (二)可能面对的风险 √适用□不适用 一是固定资产大量增加而导致利润下滑的风险。随着“珠海宏昌电子材