正业科技：2018年半年度报告

广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告 2018年07月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人徐地华、主管会计工作负责人温永忠及会计机构负责人(会计主管人员)谭君艳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求 1、应收账款结转为坏账的风险 截至2018年6月30日，公司应收账款金额为92,653.83万元，占公司资产总额的28.55%，占比较大，比上年末增长27.15%。应收账款金额较高，将影响公司的资金周转速度和运营效率，给公司的营运资金带来一定的压力。如果宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营发生重大困难，可能存在因应收账款无法收回而形成坏账的风险。 应对措施：公司将通过技术创新，提高产品的核心竞争力，并通过优化产品结构，调整销售策略，降低应收账款余额；同时公司积极采取措施，加大回 款力度，通过定期召开应收账款专题会议、制定回款计划、对新老客户的信用等级适时评估、增加承兑汇票等工具的支付比例、增加预付款的支付比例、给应收账款购买信用保险、对信用等级低客户实行淘汰制度、通过改进工艺流程缩短产品验收时间、拒绝与被执行人及失信人合作交易、利用SAP系统对部分客户实施自动关闭出货系统制度、开展应收账款商业保理业务等措施，来提高收款速度，加大应收账款回收力度，降低公司应收账款的坏账风险。 2、商誉减值风险 公司在推进智能制造发展战略过程中，先后与集银科技、鹏煜威、炫硕智造、正业玖坤、华东兴完成了战略重组，形成较高商誉。截至2018年6月30日，公司账面商誉余额107,722.20万元，占总资产的33.19%。根据《企业会计准则》的规定，公司购买资产形成的商誉不作摊销处理，但需要在未来每年年度终了进行减值测试。如果上述并购标的在2018年经营业绩不达预期或业绩承诺，存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。 应对措施：2018年，公司针对各并购标的面临的不同行业发展趋势及经营管理风险，加强对并购标的的风险把控力度和市场开发支持力度，派驻内控、财务、供应链、市场开发等专业管理人员，促进公司与各并购标的之间产业协同、技术协同及客户协同，实现资源共享，优化并购标的的管理运营，降低并购标的的运营成本及运营风险。 3、流动资金短缺风险 截至2018年6月30日，公司经营活动产生的现金流量净额为1,082.13万 元，因正在投资建设正业科技智能装备制造中心等项目，短期内存在流动性压力。为此，公司已制定较为详细的资金筹备及使用计划，不会给公司的现金流量带来过大压力。但如果资金不能及时到位，可能会影响公司的正常生产经营及相关建设项目的进展。 应对措施：公司将通过技术创新，提高产品的核心竞争力，并通过优化产品结构，提高资金使用效率，调整销售策略，降低应收账款余额，同时加大应收账款催收力度，改善公司短期流动性压力的状况。 4、建设项目的投资风险 公司于2017年下半年启动了智能装备制造中心项目、FPC用功能性膜材料扩产及技术改造项目的投资建设。公司在投资建设前已进行科学可行性论证和市场预测，投资项目符合国家产业政策、行业发展趋势、公司未来战略，能够进一步提升公司的综合竞争力和持续盈利能力，具备良好的发展前景。但是，在项目实施过程中，公司面临着产业政策变化、市场竞争加剧、管理水平变化及技术和人才变化等诸多不确定因素，若公司无法有效应对可能存在的宏观经济环境变化、市场环境变化、项目投资周期延长等问题，可能对项目的实施进度和实现经济效益产生不利影响。 应对措施：公司将以智能制造发展战略为核心，以客户的需求为出发点，聚焦市场，合理规划投资项目的建设进度；推进产品及技术的更新升级，增强产品的竞争力及附加值；加大市场推广力度，提高产品销售，消化投资项目新增的产能；充分储备人才及技术。 5、控股股东股权质押风险 截至本报告书披露日，公司控股股东正业实业持有本公司股份91,115,417股，占公司总股本的46.48%；累计质押股份数87,114,617股，占其持有本公司股份总数的95.61%，占本公司总股本的44.44%。控股股东股权质押风险较高。 应对措施：控股股东资信状况良好，具备良好的资金偿还能力，有足够的风险控制空间，若后续出现平仓风险，将会采取包括但不限于补充质押、提前还款等措施应对风险。2018年7月23日，控股股东通过协议转让的方式将1,000万股转让给珠海节弘新能源有限公司来筹集资金，在完成股票质押回购后将降低控股股东的质押风险。同时公司会努力做好生产经营，实现业务规模的快速增长，持续提升盈利能力，将公司的价值在市场上反映。敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................8第三节 公司业务概要...................................................................................................................... 11第四节 经营情况讨论与分析..........................................................................................................17第五节 重要事项..............................................................................................................................30第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................54第七节 优先股相关情况..................................................................................................................58第八节 董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................59第九节 公司债相关情况..................................................................................................................60第十节 财务报告..............................................................................................................................61第十一节 备查文件目录................................................................................................................164 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用√不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用√不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 参照披露 LED产业链相关业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求 （一）公司的经营范围和主营业务 正业科技是专业提供高端装备及智能制造系统解决方案的服务商，主要为客户提供智能装备、高端电子材料、智能化产线、工业软件及CPS平台等产品及服务。未来，公司将立足于智能制造领域，专注内生发展，凭借激光、机器视觉（X光、AOI）、自动化集成、信息化集成等四大核心技术，面向3C、PCB、FPC、新能源、液晶面板、自动化焊接、LED、工业互联网等诸多领域，为客户提供高端装备及智能制造系统解决方案等产品及服务。 公司主要产品及服务如下表所列示： （二）公司主要经营模式 1、业务模式 公司作为专业提供高端装备及智能制造系统解决方案的服务商，公司与各分子公司分别专精于智能制造领域的不同行业，现已从单机设备（点）过渡到产线（线），未来将最终形成智能/智慧工厂（面）的业务模式。 2、生产模式 公司的产品生产主要采用“以销定产”的生产模式，即根据客