凯撒文化：2018年半年度报告

2018年半年度报告 2018年07月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人郑合明、主管会计工作负责人刘军及会计机构负责人(会计主管人员)刘丽娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有未来展望和经营计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，存在一定的不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于“公司面临的风险和应对措施”中可能面对的风险因素。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................5第三节公司业务概要.......................................................................................................................8第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................12第五节重要事项..............................................................................................................................24第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................38第七节优先股相关情况.................................................................................................................43第八节董事、监事、高级管理人员情况.....................................................................................44第九节公司债相关情况.................................................................................................................45第十节财务报告..............................................................................................................................49第十一节备查文件目录...............................................................................................................153 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司持有的投资性房地产均位于省会或经济发达城市的核心区域，近两年区域内房地产价值升值明显，升值潜力较大且预计将会持续，采用成本计量模式，无法体现投资性房地产的公允价值，低估了公司价值，不利于投资者了解公司的客观的资产状况。自2018年1月1日起对投资性房地产的后续计量模式进行变更，由成本计量模式变更为公允价值计量模式。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 报告期内，公司主营业务、主要产品、经营模式等较前期未发生重大变化，其具体情况如下： 公司致力于构建以精品IP为核心的互联网娱乐生态体系，通过小说、动漫、影视及游戏等多种娱乐内容不断凝聚与放大IP价值，全面布局泛娱乐产业链。报告期内，公司主营业务包括网络游戏的研发及运营、IP运营、多媒体文化产品设计制作、文学剧本创作、影视策划、投资以及服装、服饰的设计、销售等。公司主要利润来自于网络游戏业务和IP运营，游戏类型主要为移动端网络游戏。 （二）公司主要经营模式 1、网络游戏的研发与运营模式 公司目前网络游戏业务收入主要来源于子公司酷牛互动和天上友嘉，游戏类型主要为移动端网络游戏。 在运营模式方面，公司采取联合运营的模式，与游戏发行商（以下简称联合运营方）共同联合运营移动端网络游戏，游戏玩家通过联合运营方平台进行游戏产品的下载，并通过联合运营方提供的渠道进行充值并消费。 在盈利模式方面，联合运营方通过多种游戏推广方式来吸引游戏玩家，游戏玩家在联合运营方的游戏平台下载游戏软件；联合运营方负责充值服务以及计费系统的管理，公司负责游戏版本的更新及技术支持和维护；游戏玩家在联合运营方提供的充值系统中进行充值，取得虚拟货币；联合运营方将游戏玩家实际充值的金额扣除相关渠道费用后按协议约定的比例计算分成，公司取得分成收入。 2、IP版权运营模式 公司目前版权运营收入主要来源于子公司幻文科技。 在运营模式方面，公司通过获取畅销文学作品版权、影视版权或动漫版权等IP版权，授权合作方研发游戏、动漫、电视剧、影视等产品，并获得相应的版权金收入或产品收益分成。 3、动漫业务模式 公司与腾讯动漫达成深度合作，获得腾讯动漫顶级动漫IP，公司将进一步加大国内外顶级动漫IP的采购，结合公司强劲的游戏研发能力，对动漫IP进行二次创作，制作成精良的移动网络游戏，同时公司加强与行业内知名游戏研发商、动漫制作方的合作，共同提升游戏品质，加强游戏作品的影响力。 在运营模式方面，除了将动漫IP改编成游戏产品外，公司还将加强与动漫制片公司、网络视频平台或一线卫视进行合作，参与投资动漫的制作。 公司在已有丰富的网络文学IP资源储备基础上，增加了动漫IP资源，增强了公司原创动漫IP储备优势，为公司未来拓展二次元IP泛娱乐市场奠定坚实基础。 4、影视业务模式 运营模式方面，公司主要与影视制片公司、网络视频平台或一线卫视进行合作参与影视剧和电影的投资制作，通过知名IP改编电影或者影视IP改编游戏的方式实现业务收入。 同时公司积极与行业内知名电影制作方进行合作，通过影游联动，不断丰富公司泛娱乐业务结构。 （三）公司所处行业情况说明 近几年，中国泛娱产业快速发展，泛娱乐产业已由单体竞争转向了生态性竞争，产业生态日趋成熟，生态化运营特征显著，涌现了以腾讯、阿里巴巴、百度、网易、三七互娱等为代表的泛娱乐产业生态化运营龙头企业。同时，泛娱乐行业平台新兴业态不断涌现，产业细分领域也更加多元精细。并呈现出以下发展趋势： 1、IP开发形成全产业运作模式，高层次协同培育旗舰IP。 泛娱乐产业生态已经日益完善，内容是泛娱乐产业的核心，精品IP则是内容的核心。未来，生态化运营的公司将努力打造作家品牌和超级IP，形成一条“文-艺-娱”一体化的全媒体经营产业链。未来的泛娱乐产业会形成综合型的文娱集团，以集团式作战的方式将产业上下游全链路打通。 2、信息消费和实体消费融合升级。 高质量IP和精品内容提升了泛娱乐用户付费意愿，有力带动信息消费的扩大和升级。接下来，产业融合模式将进一步多元化，融合范畴将不局限于数字经济领域，而是通过联动销售、衍生品等方式带动实体消费升级，推动实体经济的发展。 3、“IP+产业”催生产业发展新模式。 未来，“IP+产业”将成为产业品牌升级、文化升级的新风口。“IP+”是发展创新型经济、催生新兴业态、加快实现由“中国制造”向“中国创造”转变、满足多样化消费需求和实现产业高质量发展的重要路径。 面对以上发展趋势，对公司来说是更大的市场机遇，同时也面临更大的市场竞争。泛娱乐生态系统的核心是IP，关键在于充分挖掘并实现IP价值。公司要持续加强获取全球头部IP的优势，并加大原创精品IP孵化的投入。IP价值实现最主要是游戏化，通过投资顶级研发团队，快速提升游戏研发实力，是公司保持行业竞争力的最关键因素。 二、主要资产重大变化情况 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是软件与信息技术服务业报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，其主要核心竞争力如下： 1、领先的产业链布局构建成熟业务模式 基于精品IP泛娱乐战略，以IP为核心，动漫业务、影视业务与游戏业务形成联动，公司通过投资运营实现领先的产业链布局。投资方面，由公司产业基金一期、二期、三期参股投资泛娱乐公司23家，产业基金孵化的优质项目公司已全资收购1家，股权转让退出1家，部分股权转让1家。公司形成了持续投资孵化并购项目、由母公司与并购子公司协同研发、运营的产业链布局，参股公司投后管理与公司自主泛娱乐业务相结合，形成产业协同效应。IP运营方面，公司建立了一套健全的IP接触、筛选、评估、合同签署引入机制，IP自主改编、IP原创孵化、IP对外授权等方面具