万华化学：2018年半年度报告

公司简称：万华化学 万华化学集团股份有限公司2018年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人廖增太、主管会计工作负责人寇光武及会计机构负责人（会计主管人员）张守君声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、重大风险提示 报告期内暂无可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险。 十、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标...............................................................................4第三节公司业务概要...................................................................................................6第四节经营情况的讨论与分析...................................................................................7第五节重要事项.........................................................................................................13第六节普通股股份变动及股东情况.........................................................................24第七节优先股相关情况.............................................................................................26第八节董事、监事、高级管理人员情况.................................................................26第九节公司债券相关情况.........................................................................................27第十节财务报告.........................................................................................................28第十一节备查文件目录...............................................................................................133 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 单位：元币种：人民币 (二)主要财务指标 □适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 十、其他 □适用√不适用 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （1）主要业务 公司主要从事聚氨酯（MDI、TDI、多元醇），丙烯及其下游丙烯酸、环氧丙烷等石化系列产品，SAP、TPU、PC、PMMA、有机胺、ADI、水性涂料等精细化学品及新材料的研发、生产和销售。其中MDI产品是制备聚氨酯的最主要原料之一，聚氨酯具有橡胶、塑料的双重优点，广泛应用于化工、轻工、纺织、建筑、家电、建材、交通运输、航天等领域。 公司致力于打造成为最具竞争优势的聚氨酯、石化产品、精细化学品及新材料供应商。 （2）经营模式 公司的经营模式：万华化学坚持走专业化的发展道路，始终专注于在化工新材料领域发展，为更好的发挥公司在技术和制造方面的优势，公司主要开展B2B型的业务。 采购模式：公司生产所需的主要原料纯苯、煤炭、LPG等为大宗原料，公司通过积极开拓国内外供应渠道，与战略供应商建立良好的合作关系，综合采用固定价、浮动价、合同价等多种采购模式，实现了原料的稳定供应及低成本采购。 生产模式：公司产品种类繁多，生产路线复杂，涉及高温高压、有毒有害等危险工艺。为确保“安稳长满优”生产运营，提供让客户满意的、高质量、稳定的好产品，公司采取宁波生产基地、烟台生产基地、珠海基地的属地生产管理，总部统筹协调的 生产运营模式。公司根据年度生产经营计划制定每月生产目标，依据市场需求及装置状况进行动态调整。 销售模式：公司主营业务为化工和新材料产品的生产和销售，主要产品全部通过市场化运作，以直销和经销两种形式销售。 （3）行业情况说明 公司的产品与日常生活息息相关。随着我国化工行业供给侧改革的深入，全球经济的复苏，化工行业进入景气周期。万华凭借技术、产能、产品质量等优势，生产运营平稳，市场影响力持续提升，盈利能力增强。公司目前已经形成了产业链高度整合、生产高度一体化，但行业周期又不尽相同的聚氨酯、石化、精细化学品及新材料三大产业集群，抗风险能力大幅度提升。 公司未来将以创新驱动引领发展，加快提升万华聚氨酯产业集群的全球竞争优势，进入乙烯产业，扩展石化产业集群，下大气力培育高技术、高附加值的精细化学品及新材料产业集群，走“技术创新”和“效率领先”的道路。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 技术创新是万华的核心竞争力，截至目前公司已经建立起了完善的流程化研发框架和项目管理机制，形成了从基础研究、工程化开发、工艺流程优化到产品应用研发的创新型研发体系，成功组建了“国家聚氨酯工程技术研究中心”、“聚合物表面材料制备技术国家工程实验室”、“国家认定企业技术中心”、“企业博士后科研工作站”等行业创新平台。 2018年上半年，公司继续加大对研发方面的投入，专注于高技术、高附加值的化工新材料产业，按照相关多元化的原则开展前瞻性研究和新产品的研发，健全研发组织构架，吸引高层次人才，加快科技成果转化为生产力的能力建设，取得了显著的技术创新成就。 第四节经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入300.54亿元，比上年同期增长23.02%；营业利润103.17亿元，比上年同期增长39.73%；实现归属于上市公司股东的净利润69.50亿元，比上年同期增长42.97%。 2018年上半年，国内经济平稳向好，欧美发达国家MDI需求增速较快。报告期内国内聚合MDI市场价格较去年同期有所回落，纯MDI价格较去年同期有所上升；公司采取积极有效的销售及管理措施，业绩同比实现了较大幅度增长。2018年，公司管理主题为“安全深化年”,上半年公司切实深化本质安全设计和管理、工艺和劳动纪律管理、员工培训管理，通过“三个深化”促进公司安全环保管理能力稳步提升，公司生产装置安全稳定运行。 报告期内，公司聚氨酯系列产品国内市场销量稳定，海外市场销售保持良性增长；石化产品在局部市场形成了万华的行业影响力；各事业部产品在行业影响力、市场拓展、客户管理等方面均取得了较好成绩。 2018年上半年，公司申请国内外发明专利63件，新获得发明专利授权16件；在园区生产装置优化、自主新产品的成果转化、材料及应用技术开发均取得了成果。 2018年下半年，公司将继续深化安全管理，确保装置安全稳定运行；在销售方面将整合营销体系，更好的服务于客户；在管理方面将按照公司的战略规划，制定人才长期规划，提前2-3年储备相关人才；下半年继续积极推动公司的整体上市工作。 (一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 营业收入变动原因说明:未发生重大变动。 营业成本变动原因说明:未发生重大变动。销售费用变动原因说明:未发生重大变动。 管理费用变动原因说明:主要为本期员工费用及研发支出增加所致。 财务费用变动原因说明:未发生重大变动。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为上年同期营运资金占用较多所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为万华烟台工业园相关项目付款较上年同期增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为上年同期增发资金到位及本期分红同比增加所致。 研发支出变动原因说明:未发生重大变动。 税金及附加变动原因说明:主要为本期城市维护建设税及附加税增加所致。 资产减值损失变动原因说明:主要为上年同期应收账款增长较快，导致坏账准备计提增加所致。资产处置收益变动原因说明:主要为上年同期新加坡海运处置船只盈利所致。 其他收益变动原因说明:主要为本期收到的政府补助同比增加所致。 营业外收入变动原因说明:主要为上年同期收到供应商违约赔偿及部分应付账款核销所致。营业外支出变动原因说明:主要为本期固定资产报废较上年同期增加所致。 所得税变动原因说明:为本期利润总额较上年同期增加所致。 2其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明□适用√不适用 (2)其他□适用√不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用□不适用 1.资产及负债状况 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 截至2018年6月30日受限资产情况： 3.其他说明 □适用√不适用 (四)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用□不适用 (1)重大的股权投资 □适用√不适用 (2)重大的非股权投资□适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用 (五)重大资产和股权出售 □适用√不适用 (六)主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要参股子公司的情况： 1、控股子公司万华化学(宁波)有限公司于2006年2月27日成立，公司主营聚氨酯及助剂、异氰酸酯及衍生产品的开发、生产；光气、甲醛、液氧、液氮、盐酸、压缩空气的生产；技术、咨询服务等。公司注册资本为93,600万元，总资产1,908,495万元，净资产1,337,089万元。报告期内实现主营业务收入1,041,029万元，主营业务利润466,810万元，净利润382,373万元。 2、控股子公司万华化学(宁波)热电有限公司主营热、电、纯水的生产和供应、热力管网建设。公司注册资本为45,000万元，总资产110,544万元，净资产68,896万元。报告期内实现净利润11,453万元。 3、全资子公司万华化学(北京)有限公司主营开发、制造、销售聚氨酯；销售化工产品；项目投资；技术开发、技术培训等。公司注册资本为6,000万元，总资产35,894万元，净资产24,978万元。报告期内实现净利润-4