西部矿业：2018年半年度报告

西部矿业股份有限公司 2018年半年度报告 二〇一八年七月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张永利、主管会计工作负责人康岩勇及会计机构负责人（会计主管人员）马明德声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本半年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“其他披露事项”中“可能面对的风险”部分的内容。 十、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节公司业务概要.....................................................................................................................7第四节经营情况的讨论与分析.....................................................................................................9第五节重要事项...........................................................................................................................14第六节普通股股份变动及股东情况...........................................................................................25第七节优先股相关情况...............................................................................................................27第八节董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................27第九节公司债券相关情况...........................................................................................................27第十节财务报告...........................................................................................................................31第十一节备查文件目录.................................................................................................................144 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他有关资料 √适用□不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 公司主要从事铜、铅、锌、铁等基本有色金属、黑色金属的采选、冶炼、贸易等业务，分矿山、冶炼、贸易和金融四大板块经营，其中矿山板块主要产品有铅精矿、锌精矿、铜精矿等；冶炼板块主要产品有锌锭、粗铅、电铅、电解铜等。分板块介绍如下： 1.矿山板块 公司全资持有或控股并经营七座矿山：青海锡铁山铅锌矿、内蒙古获各琦铜矿、内蒙古双利铁矿、四川呷村银多金属矿、四川夏塞银多金属矿、四川会东大梁铅锌矿和西藏玉龙铜矿。其中，锡铁山铅锌矿位于青海省海西州大柴旦地区，是中国年选矿量最大的铅锌矿之一；获各琦铜矿位于内蒙古巴彦淖尔地区，是中国储量第六大的铜矿；四川呷村银多金属矿以银铅锌铜富集一体而著称；西藏玉龙铜矿是我国最大的单体铜矿；公司旗下青海锡铁山铅锌矿被纳入国家级绿色矿山示范点建设单位。 2.冶炼板块 公司拥有粗铅10万吨/年、电铅10万吨/年、电铜6万吨/年、电锌10万吨/年，另有电铜10万吨/年项目正在试生产。 3.贸易板块 公司目前主要进行铜、铅、锌、镍、锡、铝等金属的国内贸易及国际贸易。 4.金融板块 为加强资金管理，提高资金使用效率，公司控股子公司西矿财务是为成员单位提供资金管理服务的一家非银行金融机构。 （二）行业情况说明 随着我国战略性新兴产业发展规划的深入落实和结构调整，有色金属深加工有望保持较快增 长，将支撑有色行业平稳运行；但行业“中间大、两头小”产业链布局短期难以解决，有色金属企业效益企稳回升仍面临很大的压力。企业融资困难，生产成本不断上升等仍是一段时间内企业面临的主要压力。未来一段时期内，加快技术创新，实现产业转型升级和绿色可持续发展；优化产能结构和空间布局，激发企业和市场活力；控制增量、优化存量，扩大优质增量供给，增强创新力和竞争力，将是行业发展的主要任务。 公司先后获得“全国五一劳动奖状”“中国工业行业排头兵企业”“中国矿业十佳企业”“中国工业经济先进集体示范单位”“国家级创新型企业”“国家技能人才培育突出贡献奖”“中国有色金属工业科学技术工作先进单位”等数十项国家级和行业荣誉，2018年，财富中国500强排行269位。 三十多年的行业经验和得天独厚的地域条件，铸就了西部矿业在我国西部地区乃至周边国家和地区开发矿产资源的雄厚优势。公司将继续紧跟国家战略，坚决贯彻国家对生态建设和安全生产的要求，积极适应经济“新常态”，在全球矿业行业发展波动加大的情况下，实施产业结构调整和转型升级，加大管理和技术创新力度，进一步加强党风廉政建设，完善法人治理结构，提升管理质量，加快并拓展资源开发领域，提高资源保障能力，努力把西部矿业建设成为主业突出，资产优良，管理规范，在国内资源储量与资源开发方面居于前列，具有一定国际竞争力的采、选、冶一体化的大型基本金属矿业公司，最终实现“矿业报国”的理想。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。 1．发现和优先获得西部地区优质资源的优势 根据国土资源部门的估计，西部蕴藏着我国59%的锌资源、55%的铅资源和65%的铜资源。公司作为西部最大的有色金属矿业公司之一，已经树立了在西部有色金属行业中的领先地位和良好的市场声誉，有利于公司优先发现和获得西部优质矿产资源。 2．拥有高海拔环境下开发矿山的优秀团队 锡铁山矿作为本公司的核心矿山之一，自1986年开始建设生产，三十年来为公司培养了一批能够在高海拔环境下持续生产经营的生产管理队伍和科研队伍，积累了丰富的高海拔环境下的矿山采选技术和生产管理经验，成为公司在西部高海拔地区获取和开采优质矿产资源的中坚力量，并推动公司目前在高海拔地区的其它矿山和选矿厂不断培养出新的队伍。 3．多个高品质矿山良好的产业地域布局 公司主要拥有和控制锡铁山铅锌矿、获各琦铜矿、双利铁矿、呷村银多金属矿、会东大梁铅锌矿和玉龙铜矿。上述矿山由北至南分布在青海、内蒙古、四川和西藏，这些矿山的分布以及对周边地区矿产资源的辐射影响将不断构建和完善本公司在西部的产业地域布局。 4．下属主要矿山运营稳健保证公司业绩稳定 目前，公司锡铁山矿有132万吨/年矿石处理能力，呷村银多金属矿有80万吨/年矿石处理能力，获各琦铜矿有300万吨/年矿石处理能力，双利铁矿有300万吨/年矿石处理能力，会东大梁铅锌矿有66万吨/年矿石处理能力，玉龙铜矿有230万吨/年矿石处理能力，未来公司将根据各个矿山的资源和运营等情况适时提高各矿山的产能，提升公司业绩。 5．资源储备的持续性增长机会 公司现有矿山资源储量丰富且有进一步找矿潜力；同时，根据与西矿集团签订的《避免同业竞争协议》，公司拥有购买西矿集团未来在锌、铅、铜业务和资源方面股权的优先选择权。这些都使公司拥有显著资源储备的持续性增长机会。 第四节经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 （一）公司报告期主要产品生产情况如下： 根据公司生产经营计划，对部分产品产量进行了适当调整。 （二）公司整体经营情况分析 报告期内公司实现营业收入144亿元，较上年同期下降5%，实现利润总额9.92亿元，较上年同期增长111%，实现净利润7.47亿元，较上年同期增长128%，其中归属于母公司股东的净利润5.75亿元，较上年同期增长121%，主要原因如下： 1.会东大梁82.96%股权收购工作于本年1月4日完成，本期将其纳入公司财务报表合并范围，对公司利润贡献较大； 2.本期公司主要产品铅精矿、锌精矿和铜精矿平均销售价格较上年同期分别增长12%、17%和16%。 (一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 销售费用变动原因说明:销售费用较上年同期增长33.12%，主要是本期自产产品销量较上年同期增加； 财务费用变动原因说明:财务费用较上年同期增长40.99%，主要是本期带息负债增加； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加291.01%，主要是由于本期主要产品较上年同期价量齐升，实现的经营利润较上年同期增加； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少392.59%，主要是本期10万吨阴极铜项目工程建设支出增加； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加3,662.01%，主要是公司取得借款及发行债券收到的现金较上年同期增加； 研发支出变动原因说明:研发支出较上年同期增加61.50%，主要是本期开展的研发项目增加。 2其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 (2)其他□适用√不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用□不适用 1.资产及负债状况 上述资产负债表的对比分析列示了变动幅度超过30%的项目，其变动原因如下： （1）货币资金较年初增加68%，主要是本期公司通过对外筹资及生产经营取得的现金增加；（2）以公允