航锦科技：2018年半年度报告

2018年半年度报告 2018-081 2018年07月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蔡卫东、主管会计工作负责人刘和雪及会计机构负责人(会计主管人员)任玉华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺；有关风险公司也已在本报告中描述，请投资者注意投资风险。 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................5第三节公司业务概要.......................................................................................................................8第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................11第五节重要事项..............................................................................................................................22第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................29第七节优先股相关情况.................................................................................................................33第八节董事、监事、高级管理人员情况.....................................................................................34第九节公司债相关情况.................................................................................................................35第十节财务报告..............................................................................................................................36第十一节备查文件目录...............................................................................................................153 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及其经营模式均未发生重大变化。公司全面推行“军民融合双轮驱动，化工军工两翼齐飞”的经营方针，主营业务分为化工业务、军工业务两大板块。 军工 化工 公司所属行业为基础化工原料制造业，主要经营化工原料的生产、加工和销售。主要化工产品包括烧碱（液碱）、环氧丙烷、聚醚和聚氯乙烯等，以其为原料生产的最终产品广泛应用于钢铁、化纤、医药、建筑、以氧化铝为代表的有色金属冶炼加工等行业。报告期内，受益于国内供给侧改革进程及环保趋严影响，化工行业利好尽显。公司作为国内先进规模的化工产品生产商，业绩大幅增长。 公司军工板块也有着明确的发展主线——军工电子。在夯实原有化工业务的同时，公司积极向军工电子业务拓展。2017年下半年公司成功收购了长沙韶光及威科电子，正式切入军工电子领域，初步建立起涵盖军用集成电路设计、封装测试、厚膜集成电路业务体系，在航空、航天、兵器、船舶、电子等高端领域拥有广阔的市场空间。 主要经营模式： 主要经营模式： 研发与生产模式 与民用电子元器件市场有所不同，军工业务对产品的个性化要求更高。 生产和采购模式 按照生产流程的不同，公司划分四大生产车间，分别是氯碱车间、聚醚车间、树脂车间和热电车间。公司每月综合化工市场形势、各车间的装置运行状况和危化品的储存能力，制定科学的月度生产计划，最大限度地发挥各车间的产能。主要产品烧碱、环氧丙烷“以产定销”，按照产能全年满负荷生产；聚醚由于型号众多，则根据客户的需求“以销定产”。 在接到军工单位的研发设计任务后，公司会根据研发的难度和交付的时间制定研发计划和方案。研发方案通过评审后进行初步试制。试制成功、初样通过评审才进入正样的设计、试制和试用。只有正样评审通过才表明研发方案通过确认并定型，可以正式投入生产。 公司具有完整的封装测试生产线，芯片加工则由主要由国内厂家代为生产。为满足客户的需求，在公司研发部门和技术部门的指导下，设计方案交付第三方进行生产、流片和封装。 各车间所需的生产原料各不相同，由供应部根据各车间月度生产计划，结合公司原材料库存，预测原料价格走势，统一制定月度采购计划，确定经济订货批量，以实现最低采购成本。供应商原则上均通过招标的形式确定。 采购模式 公司根据生产需求，由采购部门按照采购物资技术要求和生产需要，通过对物资的质量、价格、供货期、服务等进行比较，选择合格的供应方。在选择供应商时，除要求供应商提供质量保障保证和技术要求保证外，还需经过现场考察、同行访谈、抽样检验、信誉记录等评价程序。 销售和结算模式 公司主要采用直销和经销混合的模式销售，销售区域主要集中在东北、华北、山东一带，运输方式以陆运为主、海运为辅，区域优势明显。通过提供优质的售后服务和采购体验巩固现有客户群体，并不断开拓新客户；通过对市场信息的收集和研判，根据供需情况灵活调整销售价格和付款条件，最大程度挖掘下游客户潜力，把握市场机会的同时保证公司健康的现金流。 销售模式 根据现行的军用装备采购体制，产品必须获得相关方的设计定型批准，并进入客户的采购目录后方可进行销售。销售一般和研制成功有直接关系。一般产品经过3-5年的研制周期，通过确认和定型批准后，公司就产品价格、供货周期、技术服务等商务条款与客户达成一致并签订合同，进行销售。 除针对液碱的主要客户采用赊销的形式销售，以1-3个月为结算周期外，其他主要产品基本“先款后货”，应收账款周转率较快。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否公司的核心竞争能力体现在以下几个方面： 4.引入多个供应商，采购渠道多元化 公司所属行业为基础化工原料制造业，主要经营化工原料的生产、加工和销售。主要化工产品包括烧碱（液碱）、环氧丙烷、聚醚和聚氯乙烯等，以其为原料生产的最终产品广泛应用于钢铁、化纤、医药、建筑、以氧化铝为代表的有色金属冶炼加工等行业。 公司部分主要原材料采购从以前的单一供应商模式改进为多个供应商比价、择优选用的模式。引入多个供应商，有助于满足公司对供应稳定性的要求；采取了招标采购的方式，促进了信息对称，有助于公司及时了解市场行情，降低采购成本。 公司化工板块区域优势明显，其中液碱在东北地区长期占据主导地位。近年来，随着环保新政相继出台，不达标产能陆续淘汰，使得公司区域优势地位更加巩固，下游主要客户包括多家大型国企。 5.南学北用，实行精细化管理 公司聘任了多位拥有丰富江浙企业任职管理经验的高管，为历史悠久的北方工业企业带来了南方企业的先进管理方式。公司内部大力推进精细化管理理念、狠抓细节。 报告期内，公司调整销售机构人员，通过综合管控实现了精准化客户定位和合理定价定费，以优质的售后服务和采购体验巩固了现有客户群体，并不断开拓新客户。以“好管理，好价格，好服务”，达成了客户与公司携手共赢的局面。 2.行业高度景气，保障利润增长 受益于国内供给侧改革进程及环保趋严影响，化工行业利好尽显。供给端在环保督察的高压下持续收缩，不达标产能相继淘汰，公司三大主要产品烧碱、环氧丙烷、聚醚的下游需求稳定，销售价格保持高位运行，化工板块业绩持续快速增长。 6.激励机制合理，实现多方共赢 公司管理层树立了“同耕耘、同收获、同分享”的企业核心价值观，提倡员工共享公司发展的成果，积极推动了提高基层员工福利、加强干部考核和提拔年轻后备力量等措施，使公司内部风气焕然一新。 3.致力技术改造，共造绿色化工 社会日益增长的环保需求对化学工业提出了新的挑战。技术升级和产品转型已经成为化工行业发展的主流。公司今年预计投入近亿元对公司现有设备进行升级改造，稳步推进公司技术的升级和完善，跟上化工发展的脚步。 通过实施员工持股计划和高管增持计划，充分调动各 级员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和员工利益结合起来，促进公司长远发展。 股权，也为公司扩大军工业务规模、打造军工电子产业链打下坚实的基础。 7.战略布局军工，内生外延增长 8.芯片技术自主可控，研发实力雄厚 公司军工业务主要为集成电路领域的研发设计、封装制造，其中长沙韶光三大主打军用芯片被多款军品型号选用。目前芯片的前期设计、封装、测试