特变电工：2017年半年度报告

2017年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张新、主管会计工作负责人张健及会计机构负责人（会计主管人员）蒋立志声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险 六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 八、重大风险提示 无 九、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................4第二节公司简介和主要财务指标...................................5第三节公司业务概要.............................................8第四节经营情况的讨论与分析....................................12第五节重要事项................................................22第六节普通股股份变动及股东情况................................40第七节董事、监事、高级管理人员情况............................45第八节财务报告................................................47第九节备查文件目录...........................................182 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点情况简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期，公司回购注销首期限制性股票激励计划的部分限制性股票以及公司完成配股发行工作，公司股本变更为3,718,647,789股。2016年6月30日公司 总股本为3,243,480,886股,2017年6月30日公司总股本为3,718,647,789股，上述表格中基本每股收益、稀释每股收益指标报告期与上年同期的计算基数不同。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主营业务 公司主营业务包括输变电业务、新能源业务及能源业务。公司输变电业务主要包括变压器、电线电缆及其他输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；新能源业务主要包括多晶硅、逆变器的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案；能源业务主要包括煤炭的开采与销售。 报告期公司主营业务未发生变化。 （二）公司主要经营模式 公司各主营业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系。公司输变电业务围绕产品特点，主要采取“以销定产”的经营模式，仅有部分标准化产品根据市场需求少量生产并根据市场行情销售；新能源多晶硅业务根据市场情况制定生产、销售计划，保证公司多晶硅产品生产、销售顺利进行；新能源电站业务通过EPC、BT等工程建设承包服务，为新能源电站提供全面的能源解决方案，同时凭借工程建设承包服务中的竞争优势及丰富的管理、运营团队，开展光伏、风能电站运营；能源业务采用“以销定产”、与客户建立长期战略合作关系并签订长单的经营模式。同时，公司还加强科技研发，以科技创新带动产品成本降低，提高产品质量并为客户提供个性化服务。 （三）公司所处行业情况 公司所处行业主要为输变电行业、新能源行业及能源行业。 1、输变电行业 公司输变电业务主要是为电力企业提供变压器、电线电缆等产品及服务，业务发展规模受电力投资影响较大。根据中国电力企业联合会的相关分析报告，2017年上半年全社会用电量同比增长6.3%，增速同比提高3.6个百分点。2017年上半年全国基建新增发电装机容量5,056万千瓦，较上年同期减少643万千瓦。水电、风电和太阳能发电分别比上年同期多投产126万千瓦、27万千瓦和602万千瓦，火电和核电分别比上年同期少投产1,290万千瓦和109万千瓦。 2017年上半年，全国主要发电企业电源工程完成投资1,046亿元，较上年同期下降13.50%；全国电网工程完成投资2,398亿元，同比增长10.00%，电网建设仍呈现加快的趋势。 2、新能源行业 根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2017年上半年全球多晶硅产量为21.2万吨，同比增长14.1%；消费量为21.1万吨，同比增长8.2%；国内多晶硅产量为11.8万吨，占全球产量55.66%。2017年上半年多晶硅价格波动较大，全球及中国多晶硅供应攀高需求火热，上半年均价12.66万元/吨，同比下降1.6%；全球及中国多晶硅供需基本平衡。 2017年上半年我国可再生能源行业整体呈现稳中有进、稳中向好的局面。上半年全国风电新增装机6.01GW，继续保持稳步增长势头，风电布局进一步优化，中东部和南方地区新增装机占比超过50%；截至6月底全国风电累计装机154GW，其中中东部和南方地区占比上升至24%。上半年受电价调整等多重因素影响，国内光伏发电市场规模快速扩大，新增光伏发电装机24.4GW，其中集中式光伏电站17.29GW，同比减少16%，分布式光伏电站7.11GW，同比增长2.9倍，同时光伏布局由西北地区向中东部地区转移的趋势更加明显。截至6月底，全国光伏发电装机达到102GW,其中光伏电站84.39GW，分布式光伏17.43GW。 2017年上半年我国大部分弃风限电严重地区的形势均有所好转，其中新疆、甘肃、辽宁、吉林、宁夏弃风率下降超过10个百分点，黑龙江、内蒙古弃风率下降超过5个百分点；2017年上半年我国弃光限电现象也有缓解，弃光仍然主要集中在新疆和甘肃，其中：新疆弃光率26%，同比下降6个百分点；甘肃弃光率22%，同比下降近10个百分点。 3、能源行业 国家能源局、发改委下发的《煤炭工业发展“十三五”规划》指出，“十三五”期间，全国煤炭开发总体布局是压缩东部、限制中部和东北、优化西部。新疆作为我国煤炭生产力西移的重要承接区、能源战略接替区，煤炭行业发展仍然具有较大的发展空间。为加快煤炭工业结构调整，新疆印发了《自治区淘汰退出30万吨/年以下小煤矿工作方案》。随着落后产能的逐步淘汰，将会促进优质企业更好的发展。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 报告期期末公司总资产839.74亿元，较报告期增长11.97%，详见“第四节经营情况讨论与分析、一、经营情况的讨论与分析（四）资产、负债情况分析”。截止2017年6月30日，公司境外总资产人民币374,079.36万元，占总资产的比例为4.45%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、完整的业务体系优势 公司输变电业务具有较强的研发、设计能力，形成了较为完整的输变电设备体系，为公司进一步发展国际成套系统集成业务，为实现从产品提供到系统集成解决方案服务的转型升级奠定了坚实的基础。国际成套系统集成业务的发展同时带动了公司输变电产品的出口，二者形成了较为良好的协同效应。 公司新能源产业与能源产业形成了“煤电硅”一体化的产业链，通过前端煤炭资源和电厂的利用，降低多晶硅的生产成本；通过末端系统集成建设，拉动各环节产品的联动。在新能源系统集成业务领域，已打造成为集风电、光电EPC项目总承包、设计、运行、调试和维护为一体的，世界领先的新能源系统集成商。 完整的产业链使得公司各个环节的产品和业务相互承接与影响，促进公司品牌效应的扩散，压缩各环节的耗费，达到全系统的优化配置，公司完整的业务体系优势进一步凸显。 2、自主创新优势 公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了产、学、研、用相结合的自主创新平台，承担了多项国家863课题、科技支撑计划及研究课题，积极参与国家、行业标准的制定。公司主导承担了我国多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台（套）产品的研制任务，完成了1,000kV特高压交流变压器及电抗器，±500～±800kV直流换流变压器，750kV变压器及电抗器，500kV可控电抗器和电压电流互感器，750kV～1,000kV扩径导线，百万千瓦发电机主变压器，百万千瓦大型水电、火电、核电配套的主变压器等产品的研制，在产品试制方面积累了丰富经验，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破。 2017年上半年公司参与起草国家、行业及团体标准14项，其中国家标准6项，行业标准7项，团体标准1项。2017年上半年公司共计新获得授予专利68项，公司自主创新能力再上新台阶。 3、装备优势 公司通过高起点、高水平、高质量基础建设及技术改造项目，已建成质量保障体系健全，试验装备、生产设备、生产环境一流的特高压产品、关键组部件的变压器研制基地及出口基地、国家特高压变压器工程技术研究中心及±1100kV变压器研发制造基地、新型节能变压器研发制造基地；建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发于一体的电缆高科技研制及出口基地；建成了公司首个境外科技研发制造基地——印度特高压研发、生产基地；为公司承担代表世界领跑工程的高效、绿色、节能、环保产品及一大批世界领先的技术成果产业化、产品升级换代提供保障，为公司走出去参与世界能源建设提供了保障。公司多晶硅技术改造项目已完成，多晶硅总产量达到30,000吨/年，为公司做强、做优光伏产业链两端奠定了坚实的基础。天池能源公司1,000万吨/年南露天煤矿项目已建成达产，为公司能源产业的快速发展提供了保障。 报告期，没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。 第四节经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年上半年，我国经济运行保持在合理区间，电力投资增速放缓，公司所处行业市场竞争加剧。同时，随着供给侧结构性改革的不断深入，能源投资结构、电网投资结构不断调整，新能源风电、光伏市场向中东部沿海转移，光伏电站由集中式向分布式转变，煤炭去产能、产业结构调整速度加快，“一带一路”国家战略的深入实施，给公司的经营发展带来了新的机遇。 2017年上半年，公司实现营业收入1,802,663.11万元，利润总额199,956.56万元，净利润171,071.28万元，归属于上市公司股东的净利润136,236.41万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润128,943.27万元；与2016年上半年相比分别增长0.54%、21.40%、22.05%、12.30%、19.84%。 (一)主营业务分析 1.财务报表相关科目变动分析表 （1）报告期，财务费用较上年同期增长74.97%，主要系汇率波动导致公司持有的外币资产产生汇兑损失增加所致。 （2）报告期，经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增长，主要系公司加强应收款项管理，收到的回款较上年同期增加所致。 （3）报告期，投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增长，主要系固定资产投资支出减少所致。 （4）报告期，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长102.50%，主 要系公