ST龙元机构调研纪要

调研日期: 2026-05-27 投资者关系活动主要内容介绍, 1、公司当前面临的主要困难有哪些? 公司目前面临的核心困难是受行业环境影响,回款周期延长,资金流动性承压;同时受订单与收入下滑及资产减值因素影响,利润出现较大幅度亏损。近年来房地产及建筑行业调整、新承接项目减少,基建投资项目回款滞后,叠加定增资金未到位,金融机构对公司未来展望偏谨慎,导致公司流动性紧张,公司部分贷款出现逾期,相关诉讼有所增加,公司已按照信息披露相关规定予以公告。 2、公司面对资金压力有什么应对措施? 主要包括以下几方面: 一、在政府主导下与相关金融机构开展协调沟通,缓解公司部分压力; 二、公司积极推进相关资产处置工作,包括已披露的拟转让部分 PPP 项目股权、推动 PPP 项目政府回购及其他零星资产处置;其中 ,拟转让部分 PPP 项目股权事项已通过公司 2025 年度股东会审议; 三、积极推进应收账款清收清欠工作,维护公司合法权益。 3、公司的诉讼主要涉及哪些类型? 公司诉讼中数量较多的为供应商起诉公司欠款类案件,单案金额较小;另一类主要为公司起诉开发商拖欠工程款类案件,单案金额相对较大。针对供应商欠款,公司正积极通过以甲方抵款房产向供应商进行兑付,以缓解部分欠款压力。 4、公司目前业务订单情况怎么样? 公司当前工作重心为解决流动性问题;同时受资金紧张影响,传统业务板块受到一定冲击。2026 年第一季度,公司新承接业务量为6.29 亿元,基建板块与绿色建筑板块业务受影响较小。 5、公司第二大股东杭州交投集团终止定增原因及后续对公司有什么计划? 自公司非公开发行 A股股票方案公布以来,公司董事会、经营管理层结合资本市场和相关政策情况,稳步推进非公开发行 A股股票的各项工作。于 2025 年5月 26日,上市公司收到中国证监会《关于同意公司向特定对象发行股票注册的批复》。鉴于定增持续周期较长,受行业环境的影响定增实施的基础和背景均发生了变化,认购方股权投资相关战略随之发生调整。且证监会《关于同意公司向特定对象发行股票注册的批复》将于 2026年5月15日到期,经与各相关方充分沟通和审慎分析,公司不得已只能决定终止非公开发行A股股票事项。 原对特定对象非公开发行 A股股票系引入杭州交通投资集团国资股东控股上市公司,控股后对公司业务、经营、融资、未来发展等方面将带来积极影响,因此终止后杭州交通投资集团将不再通过认购公司非公开发行的 A股股票取得上市公司控制权。对公司未来的生产经营与持续稳定发展将造成不利影响。但杭州交通投资集团仍持有前期已受让的公司股权,为公司第二大股东,作为公司重要战略股东参与治理并 将继续支持公司业务拓展。 6、公司未来解决目前现状还有哪些措施? 针对公司目前面临的困境,公司全体董事高管及管理团队勤勉尽责,正在努力采取包括但不限于加快盘活公司资产、加强催收、积极与金融机构及供应商等债权人沟通等措施化解公司流动性困境。同时在母公司总承包建筑施工业务受流动性影响的情况下,采取各项措施尽力保障主要子公司经营业务正常开展。另外,加强与控股股东及相关股东方的沟通,努力降低对公司的影响。确保公司规范运作、经营稳定。最后,公司控股股东与公司针对公司困境积极研究对策与方案,努力保障上市公司及中小股东的利益。