花旗美股招股说明书(2026-05-27版)

核心观点：

• 本证券为 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行的不可担保债务证券，由 Citigroup Inc. 担保。
• 证券提供潜在的定期或有条件票息支付，年化收益率可能高于同期限传统债务证券的收益率。
• 投资者需承担风险，包括实际收益率可能低于预期，以及到期时收到的本金可能远低于面值甚至为零。
• 证券的票息支付取决于标的资产的表现，若发生票息障碍事件，则无法获得票息。
• 证券存在多种风险，包括标的资产风险、信用风险、流动性风险等。

关键数据：

• 到期日：2028 年 6 月 2 日（可能延期）
• 票息支付日：每个观察期结束后的第三个工作日，除非为非交易日或特定市场中断事件
• 或有票息率：至少 3.375%（相当于年化 13.50%）
• 面值：1,000 美元
• 估计发行价：至少 926.50 美元/证券

研究结论：

• 投资本证券风险远高于传统债务证券，投资者需充分了解并承担相关风险。
• 证券的价值取决于标的资产的表现，投资者将面临标的资产表现不佳的风险。
• 证券不提供担保，投资者可能无法收回全部投资。
• 证券流动性较差，投资者需做好持有至到期的准备。
• 证券的税收处理存在不确定性，投资者需咨询税务专业人士。