华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为72分，处于“较热”状态。历史趋势变化可参考图表1。
热点主题追踪：
- 通信主题：北美四大云厂商2026年一季报披露，资本开支全面超预期且2027年展望积极，打消市场对算力投入放缓的担忧。高速光芯片供给瓶颈加剧，龙头厂商远期产能已售罄，涨价预期持续强化。相关标的：新易盛（300502）、光迅科技（002281）。
- 存储主题：服务器DRAM模块最新一代标准“MRDIMM”进入最后开发阶段，JEDEC成员积极开发，MRDIMM将用作CPU直接访问的主内存。相关标的：澜起科技(688008)、聚辰股份(688123)。
- 绿电主题：国家发改委、国家能源局发布《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》，新建负荷可配套建设新能源电源组成多用户绿电直连项目。相关标的：长江电力(600900)、晶科科技(601778)。
风险提示：宏观经济意外下滑、地缘政治风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。
市场情绪分析：当前市场情绪综合评分为72分，处于“较热”状态。随着中东局势升级及外围市场波动加剧，市场进入快速整理阶段。参考近一个月行情，情绪值低于或接近60分时，市场将获得支撑；高于80分时，将出现阻力。
