贵金属期现日报

核心观点与关键数据

贵金属期现市场分析：

• 国内期货收盘价：AU2606合约999.58元/克，AG2608合约18708元/克，PT2606合约492.45元/克，PD2606合约340.85元/克。
• 外盘期货收盘价：COMEX黄金主力合约4485.40美元/盎司，COMEX白银主力合约73.97美元/盎司，NYMEX铂金主力合约1988.80美元/盎司，NYMEX钯金主力合约1365.00美元/盎司。
• 现货价格：伦敦金4481.60美元/盎司，伦敦银73.64美元/盎司，现货铂金1922.00美元/盎司，现货钯金1356.50美元/盎司。
• 上金所T+D：黄金998.12元/克，白银1854.21元/克，铂金9995元/克。

基差与比价分析：

• 基差：黄金TD-沪金主力-1.46，白银TD-沪银主力-1.66，伦敦金-COMEX金-3.80，伦敦银-COMEX银0.33。
• 比价：COMEX金/银60.64，上期所金/银53.43，NYMEX铂/钯1.41，广期所铂/钯1.45。

利率与汇率：

• 美债收益率：10年期4.67%，2年期4.13%，10年期TIPS国债收益率2.18%。
• 美元指数：99.31。
• 离岸人民币汇率：6.8169。

库存与持仓：

• 上期所：黄金库存110649吨，白银库存9758吨。
• COMEX：黄金库存28713吨，白银库存31588吨。
• ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓1037吨，SLV白银ETF持仓15189吨。

研究结论

市场观点：

• 黄金：短期走势仍有反复，若跌破4500美元支撑可能进一步回落至4400美元。长线多头可买入看跌期权进行保护。若企稳于美元附近，则可能在资金驱动下迅速反弹，波动回调后可买入看张期权。
• 白银：可能仍有下跌压力，下方支撑在70-73美元。
• 铂金：在1900-2000美元区间偏弱波动，建议构建虚值期权双卖组合。
• 钯金：在供应相对宽松情况下表现弱于铂金，并在1400美元下方偏弱震荡。

免责声明：

• 本报告信息来源于广发期货认为可信的已公开资料，但广发期货对信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告反映研究人员的不同观点，不构成任何形式的买卖建议。