*ST海源机构调研纪要

调研日期: 2026-05-15 江西海源复合材料科技股份有限公司(简称“海源复材”)是一家专业从事光伏新能源、成套机电液压一体化装备、轻量化节能制品研发、生产和销售的综合供应商。该公司创立于1988年,于2010年公开发行A股股票并于深圳证券交易所挂牌上市。海源复材旗下拥有海源智能、海源新材料、赛维电源等企业,主张科技引领和高质量绿色发展。海源复材在2012年构筑了复合材料液压机及整线全产业链研发、生产平台,并从2013年开始开展3D技术自主研发和商业应用。2015年,该公司掌握了规模化、批量化碳纤维生产应用并拥有核心技术工艺。2020年,江西赛维电力集团成为海源复材的控股股东。2021年,该公司总部迁址江西新余,并成功试产高效组件项目。海源复材曾荣获多项荣誉,包括“中国民营500强”“中国建材机械制造20强”“中国液压成型装备制造第一家”“中国墙体机械龙头企业”“中国建筑材料科学技术(科技进步类)一等奖”“国家级新产品奖”“中国驰名商标”等。 投资者关系活动主要内容介绍 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、问:公司收购股权的为 9.42 元 目前公司股价都还低于收购价,公司有信心把股价搞上去吗?答:二级市场股价的表现受多种因素影响,包括宏观经济环境、行业波动、市场情绪以及公司自身的经营状况等等。公司一直高度重视投资者的利益,公司管理层对公司未来发展充满信心,将致力于通过聚焦主业保障公司业绩稳步增长,并通过持续研发创新增强发展动力,为股东创造更多价值。感谢您对本公司的关注! 2、问:公司目前在手订单充足吗?答:公司经营情况,您可关注公司披露的相关公告。 3、问:公司的碳纤维业务能应用于哪些领域啊?答:公司碳纤维业务处于研发验证阶段。 4、问:关于公司转型是不是主要还是往高科技 新材料 新能源储能方面去转啊?答:公司发展愿景是"成为新材料、新科技、新能源创新发展的引领者与驱动者",目前主要业务为复合材料轻量化制品与光伏组件业务。 5、问:管理层您好。近期监管层面高度重视提高上市公司质量与投资者回报。请问公司未来三年是否有明确的提高分红比例的规划?在现金流充裕的情况下,是否会考虑增加分红频次(如中期分红)以增强中小投资者获得感?答:公司于2025年12月20日披露未来三年股东回报规划(2025年-2027 年)。 6、问:公司2025 年就成立了两个子公司,为何还没见有开展业务,是不是为今年后续资产注入作平台使用?答:海源科锐、江西省紫源目前处于投入阶段。 7、问:请问刘董事长,公司 2026 年的经营重心是什么?公司新成立的江西省紫源新技术有限责任公司,海源科锐 (深圳) 技术有限公司经营状况如何? 答:公司聚焦于复合材料轻量化制品与光伏组件两大核心赛道,2026 年,在复合材料轻量化制品业务方面,公司将继续巩固在复合材 料领域的技术、制造及客户优势。 1、深耕汽车轻量化:以汽车轻量化业务为核心,紧密围绕宁德时代、比亚迪等头部优质客户,布局新的产能制造基地,持续扩大业务规模,提升市场占有率。 2、拓展新能源应用:积极探索复合材料在储能电池、光伏组件等新能源领域的应用,构建从研发、制造到服务的全链条能力,形成差异化竞争优势。 在光伏组件业务方面: 1、巩固核心客户:在保持与紫创光科等国内核心客户稳定合作的基础上,优化订单结构,提升高毛利产品占比。 2、开拓海外市场:逐步建立海外销售团队,积极拓展国际销售渠道,分散单一市场风险,寻求新的收入增长点。 3、新能源产业链:并购与合作双轮驱动:公司将依托新实际控制人的产业资源,积极寻找新材料、新科技、新能源领域的优质标的。通过并购重组、产业合作等多种形式,推动公司产业转型,实现发展愿景。 海源科锐、江西省紫源目前处于投入阶段。 8、问:公司的定增方案还在继续推进吗? 答:目前公司非公开发行股票业务正在积极推进中,感谢您的关注。 9、问:钟总:公司最近新增诉讼事件对公司经营影响大吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司目前生产经营正常。新增诉讼案件尚未开庭审理,后续判决结果尚存在不确定性,对公司本期利润或期后利润的影响存在不确定性。公司将依据有关会计准则的要求和实际情况进行相应的会计处理,最终会计处理及对公司财务数据的影响以审计机构年度审计确认后的结果为准。公司将依法主张并维护自身合法权益,积极采取相关法律措施维护公司和股东利益,并及时按照规则要求履行信息披露义务。感谢您的关注与支持! 10、问:关于摘帽申请,材料补充大概什么时候可以完成啊? 答:公司已向深圳证券交易所提交撤销退市风险警示的申请,如有相关进展,公司会及时履行信息披露义务,敬请关注。 11、问:公司关于新能源产业链 2026 展望中讲:并购与合作双轮驱动。公司将依托新实际控制人的产业资源,积极寻找新材料、新科技、新能源领域的优质标的。通过并购重组、产业合作等多种形式,推动公司产业转型,实现发展愿景。现在已经是 5 月份,公司在这方面有动作吗,工作是进展怎样? 答:如果相关事项触及信息披露标准,公司将及时履行信息披露义务。 12、问:公司目前还是宁德时代的合作伙伴吗? 答:宁德时代目前是公司客户。 13、问:公司向深交所提出的解除公司警示进展如何? 答:公司已向深圳证券交易所提交撤销退市风险警示的申请。如有相关进展,公司将及时履行信息披露义务,敬请关注。 14、问:海源会退市吗? 答:公司已向深圳证券交易所提交撤销退市风险警示的申请。公司申请撤销退市风险警示尚需经深圳证券交易所批准,能否获得深圳证券交易所批准尚存在不确定性。如有相关进展,公司会及时履行信息披露义务,敬请关注。