一、新能源发电
2.1.1 风电&电网
英国海上风电发展迅速，储备规模达93GW，未来将成为能源主要部分。英国皇家地产预计，到2030年海上风电行业将创造9.4万个就业岗位，并为英国经济贡献182亿英镑。英国AR8招标将于2026年7月20日启动，预计授予约6GW或更多的新海上风电项目。风电板块建议关注单桩环节（大金重工、天顺风能等）、主机环节（金风科技、运达股份等）、海缆环节（东方电缆、中天科技等）和零部件（金雷股份、新强联等）的企业。
2.1.2 氢能&储能
中车株洲所交付全球首个液态阳光项目，标志着全球首个液态阳光工业化示范项目正式启动。建议关注具备品牌和渠道优势的龙头（隆基绿能、阳光电源等）和优质设备厂商（双良节能、华电重工等）以及氢气压缩机头部标（开山股份、冰轮环境、雪人股份等）。储能方面，2026年4月国内新型储能新增装机总规模为4.97GW/13.14GWh，同增42%/46%。建议关注国内外增速确定性高的大储方向的企业（阳光电源、阿特斯、海博思创等）。
2.1.3 光伏
上游价格维持稳定，电池酝酿涨势。N型电池片价格有所上涨，组件价格延续近期态势下行。建议关注海外组件涨价机会（隆基绿能、晶澳科技等）、北美光伏产业链相关机会（拉普拉斯、迈为股份等）、新技术背景下带来的中长期成长性机会（迈为股份、爱旭股份等）、钙钛矿GW级布局带来的产业化机会（金晶科技、万润股份等）以及太空光伏及北美光伏产业链相关机会（拉普拉斯、连城数控等）。
二、新能源车
8.5GWh海外钠电池订单签订，今年Q3启动交付。起点钠电预计2026年钠电池出货将达26.8GWh，同比增长198%。建议关注材料端（万顺新材、鼎胜新材等）和电池端（宁德时代、维科技术、传艺科技等）的企业。建议关注后续表现良好的板块和个股：电池（宁德时代、鹏辉能源等）、铁锂正极（龙蟠科技、湖南裕能等）、隔膜（恩捷股份、佛塑科技等）、铜箔（泰金新能、洪田股份等）和电解液（多氟多、天赐材料等）。
三、光伏产业链价格动态
（无具体内容，仅列出标题）
四、一周重要新闻
4.1 新闻概览
新能源汽车行业资讯：亿纬锂电获大订单、比亚迪获新能源汽车大单、宁德时代、海辰储能等电池扩产加速度、磷酸铁锂项目新进展。公司新闻：恩捷股份投资建设锂电池隔离膜项目、元琛科技设立全资子公司、多氟多受让股权投资合伙企业份额、万顺新材投资设立全资子公司。
4.2 行业资讯
新能源汽车：亿纬锂电获大订单、比亚迪获新能源汽车大单、宁德时代、海辰储能等电池扩产加速度、磷酸铁锂项目新进展。新能源发电：风电项目新进展、特变电工预中标风电项目、正泰新能源预中标风电项目、江苏600MW海上风电中标候选公示。储能：楚能与多家企业签约、河北独立储能项目EPC候选人公示、山西独立储能项目EPC开标、昔阳氢储独立储能项目EPC中标候选公示。光伏：中煤渔光互补EPC中标候选公示、甘肃2027机制电价竞价结果、京能、国能内蒙风光大基地获批、云南能投光伏EPC中标候选公示。
4.3 公司新闻
新能源汽车：恩捷股份投资建设锂电池隔离膜项目、元琛科技设立全资子公司、多氟多受让股权投资合伙企业份额、万顺新材投资设立全资子公司。新能源发电：大金重工签署船舶建造合同、亨通光电控股股东股权质押、远东股份获得政府补助、长盛轴承子公司投资建设项目。储能：禾望电气部分董事、高级管理人员减持股份计划、宁水集团股东减持股份计划、美锦能源第一大股东股份解除质押和被质押。光伏：博威合金出售美国太阳能业务电池资产、晶澳科技拟参与设立产业投资基金、广信材料募投项目部分试生产、宇晶股份控股股东股份解除质押。
风险提示
新能源装机不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。
