市场热点
- 人形机器人：特斯拉Optimus生产线安装推进，为2026年Q1量产做准备；智元机器人2025年全球出货量超5100台，市场份额第一；国家电网计划2026年采购约8500台具身智能设备，总投资约68亿元。
- 核心公司：浙江荣泰拟变更项目；绿的谐波为机器人谐波减速器核心公司，海外大客户订单领先。
- 相关公司：嵘泰股份、安培龙、模塑科技等；新技术变化：斯菱智驱/兆威机电，福赛科技/恒勃股份；已和T签下PPA：德昌电机（HK）、长盈精密、恒立液压、三花智控、拓普集团。
机会前瞻
- 字节算力：字节跳动AI基础设施预算上调至2000亿元，更大比例资金投向国产AI芯片。
- 核心公司：润泽科技为字节跳动重要客户；寒武纪豆包大模型日均Token使用量突破120万亿。
- 相关公司：电源及配套：雄韬股份、禾望电气、科士达；存储：佰维存储、大普微、兆易创新；交换机：锐捷网络；IDC及液冷：中科曙光、英维克、东阳光、光环新网；AI服务器：神州数码、紫光股份、工业富联、浪潮信息。
大涨分析
- 福晶科技：法拉第旋光片供需紧张，AI光模块向1.6T演进需求提升。
- 关联业务：公司为全球光学晶体龙头，LBO/BBO/Nd:YVO4等晶体具备较强市场地位。
- 烽火通信：6G试验频率获批，光纤光缆景气逻辑升温。
- 立昂微：12英寸硅片放量，VCSEL收入高增。
- 完美世界：《异环》浔卡池带动畅销榜表现提升，全球公测首日流水超过1亿元。
- 雷赛智能：机器人核心部件放量，无框力矩电机产品交付超过12万台。
- 五洲新春：丝杠及机器人传动部件逻辑，通过新剑传动参与人形机器人丝杠供应链。
市场挖掘及传言
- 通鼎互联：拟与韶关市曲江区国资成立合资项目公司，建设年产600吨光棒及2000万芯公里光纤项目。
- 荣联科技：控股股东山东经达拟协议受让5292.64万股股份，占总股本8.00%。
- 澜起科技：发布PCIe 6.x/CXL 3.x AEC解决方案，PCIe6.x/CXRetimer芯片已向客户送样。
- 矩光科技：800G/1.6T用非球面和硅透镜，已通过Coherent切入NV供应链。
- 汉邦高科：全资子公司与北京启明星汉科技签署高性能GPU设备采购合同，含税金额约27.83亿元。
- 中国船舶：2026年1—3月造船完工量同比增长46.0%，新接订单量同比增长195.2%。
- 聚杰微纤：拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过11亿元，用于高端电子布建设项目。
- 天阳科技：与北京启明星汉科技等签署项目合作协议，采购投资金额为35亿元至40亿元。
- 菲利华：谷歌TPU V8、英伟达Rubin均采用Q布方案，Q布产能规划提升。
- 磷化铟：AXT收涨约7.32%，Lumentum计划提升InP相关产能。
- 量子计算：“本源悟空-180”量子计算机上线运行，国内首台双核原子量子计算机“汉原2号”发布。
- 工程机械：柳工、徐工、三一重机发布涨价通知，挖机销量同比增长。
