【九点特供】SK海力士联手英特尔测试EMIB技术，机构认为AI催生超大封装需求，ASICs有望从CoWoS转向EMIB技术；快手可灵被传将..-20260512

周一市场全天震荡走强，沪指站上4200点，创业板指大涨突破3900点，科创50指数盘中刷新历史新高。盘面上，存储芯片概念开盘走强，半导体产业链集体爆发，此外液冷、PCB概念反复活跃，全市场连续4个交易日超百股涨停。指数层面，盘前提到关键在于“市场如何应对隔夜美股抛来的利好”，显然昨天是承接相当良好的一天，两市成交额达到了3.54万亿，较上一个交差。作为对比，上次本栏目形容"接不住"的情况是4月23日，当时早盘的预估成交额一度飙到3.2万亿，结果收盘只有2.8万亿，无论是放量的幅度和承接都比不上咋天。 值得注意的是，昨天指数在下午刚回来有过一波小跳水，后来是在中际旭创的一波拉升下才止住了颓势，就像昨天的文章所说，上周末已经很罕见的出现机构之间观点大分歧的情况了，并且创业板指最近4个交易日的走势很像是0423-28颠倒过来的样子，此外随着指数位置越高，量能也越逼近4万亿，分歧必然会越来越大，因此对于今天而言，关键依然在于如何化解市场的分歧。首先，需要一个像昨天中际旭创一样的“旗手"去稳住盘面，如果有大票出现负反馈就更要注意了，其次，量能太大和幅缩量，盘中慢慢放量“的走势会是个很好的参考。最后，要注意防御型板块，之前是电力，而从昨天的表现来看，这回像是病毒防治板块，其实医药股承担起这个职责也很正常。 题材上，如果说上周五金螳螂的跌停价开盘。预示了当天短线情绪的走弱，那昨天同为日内高标的福达合金缩量一字涨停，相当于明牌告知情绪将往相反的方向发散，这便是竞价环节给出的最直观的信号。考虑到最近连板高度都是隔一天下降次，因此对于高标的考验在今天。此外，从数据上看，昨天的小隐患在于，指数大涨但涨停家数反而有所减少，不过幅度有限，还没法得出个股出现滞涨的结论，如果今天首板家数进一步降至61家以下（4月30日数据），那可能需要留个心眼了。 具体题材上，之前提到的关键词“跟美股+跟指数+轮动"再一次体现出价值，昨天指数刚一回暖，资金又立刻从新题材切回到了AI和半导体为主的科技线，并且带头的存储芯片和CPU也是与美股美光科技和英特尔对标的，领涨的个股则是又换了一 批，比如存储芯片涨停的普再股份和同有科技都是前几天没涨停过的，而cpu之前涨停过的禾盛新材、中国长城等个股也走得不如澜起科技，对于今天而言，一方面是盘前看眼美股+盘中看A股的表现外，另一方面无论是AI还是半导体要想有持续性渐演变成能源强国/替代的逻辑，假设这次围绕着制造业大国的方向炒作也未尝不可。至于新题材这边，也是随着指数的回暖就立刻偃旗息鼓了，但后续可以留意像商业航天或者机器人这样的“一日游”题材如果出现多次的反复，说不定有机会成为下一个锂电这样的二线题材。最后，昨天更需要留意的反倒是次新股，大普微虽然熄火了，但红板科技三连板，北交所的鸿仕达也是再度30cm涨停，而刚上市的N春光的龙虎榜数据几乎和第一天的大普微一模一样，如果今天能逆势走强的话，兴许也能形成一定的板块效应。 龙头板块 存储芯片 据媒体援引知情人士报道，全球科技巨头正竞相向韩国存储大厂SK海力士抛出“橄榄枝”，纷纷提出投资为其新建生产设施并超5%，双双刷新历史新高。国金证券樊志远认为，由于AI对存储的需求持续强劲，存储市场正从“随行就市”走向“长协议锁定”，研判缺货涨价的情况将持续，继续看好存储受益产业链。板块内上市公司包括：同有科技、红板科技等。 热点前瞻 SK海力士或联手英特尔，EMIB技术获青 《科创板日报》5月11日讯据ZDNet报道，SK海力士正在与英特尔合作开展2.5D封装技术的研究与开发。此外，SK海力士正在考虑采用英特尔研发的2.5D封装技术"嵌入式多芯片互连桥（EMIB）”。据悉，该公司目前正在进行测试，以将HBM和系统 半导体与英特尔提供的EMIB嵌入式基板结合使用。目前，该公司正在寻找适用于实际量产的材料和组件。 TrendForce集邦咨询观察，除了CoWoS多数产能长期由NVIDIAGPU占据、其他客户遭排挤，封装尺寸以及美国制造需求，也促使Google、Meta等北美CSP开始积极与英特尔接洽EMIB解决方案。上海证券陈凯指出，AI催生超大封装需求，ASICs有望从CoWoS转向EMIB技术。随着云端服务业者加速自研ASIC，为整合更多复杂功能的芯片，对封装面积的需求不断扩大已有CSP（云端服务业者）开始考量从台积电的CoWoS方案，转向英特尔的EMIB技术。 “甬矽电子：公司专注于中高端先进封装和测试业务，报告期内公司全部产品均为中高端先进封装形式，包括FC类产品SiP类产品、BGA类产品等，属于国家重点支持的领域之一。 "路维光电：公司作为国内先进封装掩膜版龙头，是多个领先封测厂的头部供应商，技术和产品布局全面，产品可满足各种先进封装要求。 快手可灵被传将以200亿美元估值融资，谋求“单飞”上市 《科创板日报》11日讯，据媒体消息，快手科技计划将其旗下可灵（Kling）AI视频业务分拆，并计划明年实现IPo上市。报道称，快手已与潜在投资者就可灵Pre-IPO融资进行洽谈，该轮融资对可灵的估值将达到200亿美元（约合人民币1300亿元）针对上述分拆及IPO传闻，《科创板日报》记者第一时间向快手科技方面进行核实，截至发稿，对方暂未给出明确回应。 2026年1月，快手旗下视频生成大模型可灵Al月活跃用户（MAU）突破1200万，日均收入环比增长约30%，收入和用户规模均有显著提升。华源证券陈逸凡认为，目前AI仍是全球产业叙事中最重要的方向之一，大厂A产品进度仍是核心，建议重视产品落地且有收入结构的应用方向。太平洋证券郑磊认为，快手可灵AI用户规模及收入实现突破性表现，表明国内AI视频模型能力身全球前沿水平，且商业化价值持续兑现。未来随着AI视频生成等技术持续选代及广泛落地应用，漫剧、短剧等视频内容有望迎来A规模化生产的新阶段。 "中文在线：公司已与快手旗下AI创意生产力平台可灵AI达成深度合作。此次合作聚焦A技术在数字内容创作领域的深度应用，旨在通过技术赋能，进一步驱动原创IP向高品质视频化内容的快速演进，为数字文化内容产业的创新发展注入新动 力。 “蓝色光标：公司旗下BlueAl心影创作平台与火山方舟MaaS平台深化合作，深度整合字节Seedance等多模态能力，实现高质量、低成本的实现多模态内容生产自由，并与阿里云、快手可灵等头部平台达成深度合作。 海外映射 1、现货白银涨逾7%，金银逐渐脱离与油价的（反向）联动模式，交易员因工业用途预期和价格走势而增加了白银购买量，白银连续5年出现供需缺口，叠加流动性回补驱动金银锡价上涨，A股相关公司包括：兴业银锡、赤峰黄金等； 2、Lumentum涨16.5%这家光通信公司将于5月18日正式被纳入纳斯达克100指数，其他光通信概念股也集体大涨，800G/1.6T光模块核心部件法拉第旋磁片正步入极度紧缺周期，1.6T放量有望迎来量价齐升周期，A股相关公司包括：福晶科技、东田 微等。 九点·公告全知道 九点·数据分析 如需【个股竞价和连板数据】【题材池子】相关数据，请访问以下链接获取详细内容： APP端：点击此处获取 网页端：点击此处获取