研报正文总结
核心观点与计算方法
研报通过计算Delta为0.75和0.25的看涨期权隐含波动率（IV）的比值，分析市场偏度。计算公式为“Delta为0.75的看涨期权隐波 / Delta为0.25的看涨期权隐波”，旨在揭示不同Delta水平下波动率的差异。
数据来源
数据均来源于同花顺iFinD和国投期货。
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结论
通过多次重复计算同一偏度指标，报告可能旨在观察市场偏度随时间的变化趋势。但核心结论未在正文中明确表述，仅通过数据计算呈现分析框架。
