华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为88分，市场情绪处于“过热”。历史市场情绪趋势变化可参考图表1。
今日热点主题包括通信、存储和卫星物联网：
- 通信主题：北美四大云厂商2026年一季报密集披露，资本开支全面超预期且2027年展望积极，打消市场对算力投入放缓的担忧。高速光芯片供给瓶颈加剧，龙头厂商远期产能已告售罄，涨价预期持续强化。相关标的：新易盛（300502）、光迅科技（002281）。
- 存储主题：服务器DRAM模块的最新一代标准“MRDIMM”进入最后开发阶段，JEDEC成员包括三星、SK海力士和美光等积极开发，MRDIMM将用作CPU直接访问的主内存。相关标的：澜起科技(688008)、聚辰股份(688123)。
- 卫星物联网主题：工业和信息化部批复北京国电高科开展卫星物联网业务商用试验，试验期为两年，依托“天启星座”提供广覆盖、低功耗、高可靠的物联网连接服务，应用于海洋渔业、能源水利、交通物流等领域。相关标的：海格通信（002465）、翱捷科技-U（688220）。
风险提示：宏观经济意外下滑、地缘政治风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。
根据华鑫市场情绪温度指标监控，当前市场情绪综合评分为88分，处于“过热”状态。随着中东局势升级及外围市场波动加剧，市场进入快速整理阶段。参考近一个月行情，当情绪值低于或接近60分时，市场将获得支撑；而当情绪值高于80分时，将出现阻力。
资料来源：Wind，华鑫证券研究。
