万和财富早班车

政策与行业动态

• 2026年5月11日，发布《人工智能与能源双向赋能行动方案》，明确29项重点任务，相关个股包括大唐发电（601991）、三峡能源（600905）、今开新能（600821）、长江电力（600900）等。
• 煤企可向下游延伸业务（如煤化工、煤电一体化），降低对煤炭销售的依赖，相关个股为中国神华（601088）、淮北矿业（600985）等。
• AI算力建设推动数据中心互联、光模块需求增长，相关个股为长飞光纤（601869）、特发信息（000070）等。

重点公司分析

• 世纪华通（002602）旗下拥有点点互动、盛趣游戏、天游软件、汽车零部件制造三大核心业务。
• 中天科技（600522）与华为合作实现国内首次O波段反谐振空芯光纤在数据中心内部连接的规模化应用，多项AI算力光纤光缆取得突破。
• 天阳科技（300872）拟斥资35-40亿元布局算力服务赛道，资金来源为其作为启明星汉控股股东的项目资本金。

市场回顾及展望

• 交易日市场震荡调整，创业板指、深成指跌超1%，科创50缩量954亿。热点快速轮动，超3600只个股上涨，连续三日超百股涨停。
• 板块表现：商业航天（电科蓝天20CM涨停，航天发展等涨停）、人形机器人（巨轮智能2连板，五洲新春等涨停）、PCB（山东玻纤7天4板，宝鼎科技2连板）、光纤（杭电股份3连板，通鼎互联等）持续走强；电池产业链（湖南裕能、天华新能、天赐材料等）震荡调整。
• 资金流向：汽车零部件、军工电子、通信设备净流入排名靠前（汽车零部件净流入45.27亿），半导体、电池、能源金属净流出（半导体净流出152.3亿）。
• 行业结论：2025年计算机板块业绩边际改善信号明显，逐步迈入温和复苏通道，收入端企稳，利润端仍在修复，选股应优先关注收入与利润同步拐点。
• 投资顾问：樊超亚（执业资格号：S0380621060005）。