基差统计表分析
核心观点
- 本报告提供了2016年5月8日各类商品期货的基差率统计，涵盖有色金属、黑色产业、化工、农产品、贵金属、能源等板块。
- 基差率计算公式为（现货价格 - 主力合约价格）/ 主力合约价格，历史最值样本为2015年1月1日至今。
- 数据来源包括iFinD、Wind、钢联数据，部分数据为周更新或存在现货与基准交割品差异。
关键数据
- 有色金属：铜CU基差率-0.15%，铝AL-0.11%，锌NZ-0.39%，铅PB-0.15%，锡SN-3660，镍NI-0.57%，锂LC23%，黄金AU-0.04%。
- 黑色产业：焦炭J9.95%，焦煤JM10.73%，动力煤1.00%，铁矿石3.2296，螺纹钢RE1.7496，热卷0.80%，铁铝PB粉4.17%。
- 化工：PTA6%，聚丙烯PP6%，苯乙烯3.71%，PVCV16%，橡胶SG-5，NR3.549%，纯碱SA-474%，尿素UR39%。
- 农产品：大豆-3G1%，豆粕3.84%，菜粕RM3.84%，豆油3.60%，菜油5.0%，花生PK0.389%，棕榈油-0.90%，玉米1.60%，玉米淀粉8491.05%。
- 贵金属：黄金AU-0.04%，白银0.3454。
- 能源：原油SC7%，燃料油FU10.77%，沥青BU1.219%，低硫燃料油LU14.64%，船用油0.5%。
- 股指：沪深3000.78%，上证50IH0.57%，中证500IC0.83%。
研究结论
- 多数商品基差率处于负值区间，显示现货价格相对期货价格表现较弱。
- 有色金属板块中，锡SN基差率显著偏高，镍NI表现相对稳定。
- 黑色产业中，焦炭和焦煤基差率较高，铁矿石和螺纹钢表现平稳。
- 化工板块中，PTA和PVC基差率较高，橡胶和纯碱表现相对稳定。
- 农产品板块中，大豆和豆粕基差率较低，菜油和棕榈油表现相对稳定。
- 能源板块中，原油和燃料油基差率较高，沥青和低硫燃料油表现平稳。
- 贵金属和股指板块中，黄金和白银基差率较低，沪深300和上证50表现相对稳定。
基差率分布
- 基差率分布图显示，大部分商品基差率集中在-20%至20%区间，历史最大值和最小值分别为100%和-100%。
