Toast Inc-A 2026年季度报告

Toast, Inc. 是一家面向餐厅和零售业务的全球科技平台，提供软件、AI、支付、金融科技解决方案和硬件，并与广泛的合作伙伴生态系统相结合。截至2026年3月31日，Toast服务于约17.1万个地点，过去12个月处理的支付总额为2040亿美元。

报告显示，2026年第一季度总收入同比增长22%，达到16.3亿美元，主要受订阅服务和金融科技解决方案收入增长推动。订阅服务收入增长28%，金融科技解决方案收入增长241%。总成本收入增长19%，主要受金融科技解决方案成本上升推动。运营费用增长11%，主要受员工相关成本上升推动。

非GAAP财务指标方面，调整后EBITDA同比增长34%，达到17.9亿美元；订阅服务和金融科技解决方案非GAAP毛利润同比增长34%，达到17.4亿美元；自由现金流同比增长39%，达到11.5亿美元。

公司的主要流动性来源为现金及现金等价物和可交易证券。公司还通过信贷额度获得外部流动性。截至2026年3月31日，公司的现金及现金等价物和可交易证券总额为14.13亿美元，可用信贷额度为3.47亿美元。

公司预计短期内不会出现净营运资本需求、流动性或现金流方面的重大变化。公司于2021年进入了一项高级 secured credit facility，即2021 Facility，并于2025年5月6日进行了修改和重述，将可循环承诺额从33亿美元增加到35亿美元，并将期限延长至2030年5月6日。截至2026年3月31日，公司符合所有财务契约，2021 Facility上没有未偿还的借款，未偿还的信用证总额为3000万美元。截至2026年3月31日，公司2021 Facility下的总可用借款额度为3.47亿美元。

公司于2024年2月宣布了一项股票回购计划，授权回购最多2.5亿美元的A类普通股。2026年2月10日，公司董事会批准将股票回购计划的授权金额增加5亿美元。该回购计划没有到期日，公司没有义务购买特定金额的A类普通股，并且可以随时根据公司自行决定暂停。回购的时机和实际股份数量可能取决于多种因素，包括价格、一般业务和市场状况以及替代投资机会。2026年第一季度，公司回购了3.27亿美元的A类普通股。截至2026年3月31日，根据股票回购计划授权的剩余回购金额约为2.59亿美元。