宏观金融数据日报

宏观金融数据日报总结

央行公开市场操作

• 央行上周开展4141亿元逆回购操作，实现净投放4021亿元（逆回购到期120亿元）。
• 开展4000亿元MLF操作，MLF实现净回笼2000亿元（MLF到期6000亿元）。
• 节前央行宣布节后首日开展3000亿元买断式逆回购，为市场注入明确流动性支持。
• 预计节后资金面大概率维持宽松，R001中枢或在1.30%附近窄幅波动。

市场数据

• DR001：1.33（+0.11 bp），DR007：1.39（+1.68 bp）。
• GC001：1.05（+38.00 bp），GC007：1.31（+38.00 bp）。
• SHIBOR 3M：1.42（-0.35 bp）。
• LPR 5年期：3.50（0.00）。
• 国债市场：1年期国债（-0.085 bp），5年期国债（+0.39 bp），10年期国债（+0.58 bp）。
• 美债市场：10年期美债（+6.00 bp）。

股市回顾

• 五一期间，全球权益市场总体平稳，对中东地缘政治反应钝化。
• 韩国及港股市场中，AI算力、存储芯片等板块强势，为国内同类赛道提供催化。
• 国内五一假期消费市场活跃，消费额创历史同期新高，新兴消费形式集中爆发。
• 股指节前调整后再度上行，上证指数回归4110点附近，预计节后平稳运行。
• 风格方面，中小成长风格（中证500、中证1000）或延续更强表现，传统消费板块（如白酒）受业绩不佳影响可能加大大盘波动。

期货市场

• 股指期货：IF当月（48010.1，+0.1%），IH当月（29820.7，+0.6%），IC当月（83430.0，+0.08%），IM当月（83690.4，+0.4%）。
• 成交量及持仓量：IF（82524，-15.3%）、IH（48428，+3.8%）、IC（110904，-21.8%）、IM（168735，-20.0%）。
• 升贴水：IF升贴水4.79%、IH升贴水4.04%、IC升贴水3.02%、IM升贴水5.46%。

研究结论

• 节后资金面预计维持宽松，R001中枢或在1.30%附近窄幅波动。
• 股指节后平稳运行，中小成长风格或延续强势，传统消费板块面临考验。
• 期货市场成交量及持仓量变化显示市场情绪波动，升贴水数据反映市场预期。