202603期乘用车市场深度分析报告

对标研究求信咨询吉图咨询361ci 乘用车市场整体概况 01 目录CONTENT 国产乘用车市场分析 02 03 04新能源市场小结 乘用车市场概况 1.1-新能源市场概况 2026年一季度国内新能源汽车累计销量180.2万辆，同比下滑23.19%，行业整体进入明显下行调整周期。从月度数据来看，1-3月销量分别为56.6万、43.1万、80.5万辆，各月同比均大幅下跌，跌幅依次为19.77%、34.87%、17.76%，其中2月受春节假期叠加市场需求疲软影响，销量跌幅达到季度峰值，市场承压最为显著。3月销量虽环比大幅回暖，但同比跌幅仍未收窄至两位数，并未扭转下行趋势。对比历年一季度销量，2026年一季度规模远低于2025年同期，也打破了此前连续多年一季度销量持续高增的增长逻辑，反映出行业价格战内卷、消费观望情绪加重、市场存量竞争加剧等多重压力。行业已从高速增量时代，全面转入存量博弈、深度洗牌的发展新阶段。 1.2-新能源市场渗透率 2026年一季度全国新能源汽车市场渗透率为42.88%，较2025年全年52.97%出现明显回落，结束了此前连续多年渗透率持续上行的增长态势。从月度走势来看，2026年1-3月渗透率分别为36.20%、37.52%、54.02%，3月渗透率大幅冲高并反超同期历年水平，但一季度整体渗透率仍低于2025年同期，体现出新能源市场整体销量走弱的同时，燃油车市场出现一定回暖反弹。结合历年数据，行业渗透率已从2020年5.76%的低位持续攀升至2025年峰值，2026年一季度渗透率回落，反映行业正式进入高基数后的增长瓶颈期，存量竞争下新能源对燃油车的替代节奏明显放缓。3月渗透率短期冲高，主要源于当月新能源销量环比大幅回升，但无法扭转一季度整体替代动能减弱、市场增长动力不足的行业现状。 1.3-燃料结构 2026年一季度国内新能源汽车燃料结构呈现纯电动持续主导、插电混动份额小幅回落、增程式稳步小幅提升的格局，一季度整体结构为纯电动65.07%、插电式混动25.05%、增程式9.88%。从月度走势来看，1-3月纯电动占比分别为61.12%、60.89%、70.09%，3月占比大幅抬升，成为拉动当月新能源销量回暖的核心主力；插电混动月度占比持续回落，从1月26.89%降至3月22.10%，份额收缩趋势明显；增程式月度占比逐月小幅下行，整体保持稳定低位。对比历年数据，纯电动占比较2022年高点持续回落，混动路线整体份额稳步扩容，增程式持续稳步渗透，反映出市场需求向无里程焦虑的混动车型倾斜。同时3月纯电动份额强势反弹，也体现出一线城市、家用代步市场纯电动需求快速复苏，行业动力结构在存量竞争中持续优化分化。 1.4-车型结构 2026年一季度国内新能源车型结构呈现SUV强势主导、轿车份额稳步回升、MPV与交叉型占比稳定低位的格局，一季度整体SUV占比57.22%、轿车37.57%、MPV4.73%、交叉型0.48%。从月度走势来看，SUV占比从1月61.32%小幅回落至3月53.64%，轿车占比同步从33.01%回升至41.46%，3月家用轿车市场需求明显回暖。结合历年趋势，SUV占比自2020年25.89%持续攀升至2025年高点，完成对轿车的反超，成为新能源市场第一大品类，反映消费偏好向空间、通过性更强的SUV车型倾斜。一季度SUV仍占据市场半壁以上份额，轿车需求边际修复，MPV保持稳定小众市场定位，交叉型持续边缘化，行业车型结构在存量竞争中持续向主流乘用车型集中，消费升级与家用需求分化特征持续凸显。 1.5-品牌定位 2026年一季度国内新能源乘用车市场呈现国产主导、进口大幅萎缩，全品类同比下滑、3月环比强势回暖的格局。一季度国产新能源累计销量180.06万辆，同比下滑23.14%，进口新能源累计仅1366辆，同比暴跌59.72%，进口市场份额持续边缘化。分动力来看，国产纯电动、插混、增程式一季度累计同比分别下滑19.85%、31.99%、18.30%，插混路线下滑幅度最大，市场承压最为明显。3月单月国产新能源环比大幅增长86.70%，其中纯电动环比暴涨114.90%，是当月市场回暖的核心动力，插混、增程式同步环比回升，但单月同比仍全线下跌。进口新能源3月单月同比、环比双双大幅下滑，纯电动进口近乎腰斩，进一步凸显国产新能源对市场的绝对垄断地位，行业存量竞争压力持续向进口品牌传导，同时国产内部纯电动韧性显著强于混动车型，市场结构分化持续加剧。 国产乘用车新能源市场分析 2.1-市场表现 2026年一季度国产新能源乘用车累计销量180.05万辆，同比大幅下滑23.14%，行业高速增长周期正式终结，进入深度调整阶段。从月度表现来看，2024年一季度1-3月销量同比分别-14.34%、+15.23%、+14.14%，增长动能逐月修复，而2026年一季度彻底由涨转跌，增长动力显著枯竭。渗透率方面，2026年一季度行业渗透率43.96%，较2025年全年54.15%大幅回落10.19个百分点，新能源对燃油车的替代节奏明显放缓。结合历年走势，行业渗透率自2019年4.20%持续高速攀升至2025年峰值，2026年一季度首次出现渗透率同比回落，叠加销量同比下滑，反映市场进入高基数存量竞争瓶颈期，消费观望情绪加重，价格战内卷加剧，行业正式从增量扩张全面转入存量洗牌、结构优化的全新发展阶段。 2.2-销售结构 2026年一季度国产新能源乘用车销售结构呈现明显优化分化特征。燃料结构方面，一季度纯电动占比65.09%，较2025年全年62.52%有所回升，插电式混动占比25.02%、增程式9.89%，混动整体份额小幅回落；月度走势中3月纯电动占比大幅提升至70.11%，成为当月市场回暖核心动力，插混、增程式月度占比逐月回落，纯电动需求韧性显著强于混动路线。车型结构方面，一季度SUV占比57.22%持续稳居第一，轿车占比37.56%，MPV占比4.74%，对比历年数据SUV完成对轿车的持续反超，月度1-3月轿车份额逐月回升，家用轿车需求边际复苏。结合长期趋势，行业已从早期纯电动独大，逐步形成纯电+混动多元动力格局，车型端SUV主导、轿车复苏的结构特征稳固，在行业整体下行调整周期内，市场内部结构分化持续加剧。 2.2-销售结构 2026年一季度国产新能源乘用车派系与级别结构分化特征十分显著。派系方面，自主品牌以87.35%的绝对份额占据市场主导地位，销量同比下滑18.60%但渗透率逆势提升，市场底盘依旧稳固；外资品牌全线大幅下滑，美系、德系、韩系、法系同比跌幅均超50%，日系虽渗透率大幅提升但基数依旧偏低，外资整体持续边缘化，国产替代趋势进一步加深。级别结构上，微型A00级、小型A0级销量同比大幅下跌，份额持续收缩；紧凑型C级渗透率与份额逆势增长，成为市场核心支撑；中型B级保持稳定，大型D级销量翻倍高增，高端化趋势明确。整体来看，行业在下行周期中结构持续优化，低端微型市场持续萎缩，主流紧凑家用、高端大型市场韧性更强，自主品牌绝对优势进一步巩固，外资品牌生存空间持续被挤压。 2.2.1-派系细分市场 2026年一季度国产新能源派系细分市场呈现自主绝对主导、纯电占据核心、SUV与轿车双线分化的深度格局。动力结构上纯电动BEV仍是市场绝对主体，插电混动PHEV集中于自主品牌SUV、轿车细分赛道，外资品牌几乎全面布局纯电路线，混动领域几乎完全由自主品牌垄断。细分车型中，自主SUV插混份额61.47%、自主轿车纯电渗透率67.29%，是行业两大核心增长支柱，自主SUV纯电渗透率42.37%，需求韧性充足。外资品牌整体份额持续萎缩，美系、日系仅在纯电SUV、轿车细分留有少量市场，渗透率与规模均远低于自主品牌。对比近一年数据，自主插混SUV份额持续提升，自主轿车纯电优势进一步巩固，行业自主替代趋势持续深化，动力与车型派系高度绑定，自主品牌全面掌控混动与主流乘用细分市场，外资品牌在新能源赛道的生存空间持续被挤压，市场内部结构分化持续加剧。 2.2.2-级别细分市场 2026年一季度国产新能源级别细分市场呈现低端纯电萎缩、高端混动崛起、紧凑主流市场分化的深度结构特征。动力路线上，微型A00级、小型A0级轿车几乎完全由纯电动BEV垄断，渗透率接近满格，但销量同比大幅下滑，低端代步市场持续收缩；插电混动PHEV高度集中于A/B/C级SUV、中型轿车等主流家用及高端级别，是混动市场的核心载体。级别走势上，紧凑型C级SUV纯电动渗透率大幅走高，成为市场核心增长支柱；中大型D级车型混动渗透率高位提升，高端化升级趋势明确；A00级微型市场同比暴跌，低端市场持续出清。对比近一年数据，混动持续向中高端SUV、轿车渗透，纯电动逐步退出低端内卷市场，向主流紧凑及高端市场集中，行业在整体下行周期中完成结构优化，低端产能持续出清，主流家用、高端新能源赛道韧性持续增强。 2.3-主流车企品牌 2026年一季度国内主流新能源车企市场呈现头部集中度下滑、新势力强势突围、行业全面下行的分化格局。比亚迪仍以22.14%份额稳居行业第一，但销量同比下滑33.95%，份额持续收缩；吉利、特斯拉、上汽通用五菱等头部品牌同步大幅下滑，传统自主大厂增长动力全面枯竭。理想、蔚来、极氪、启源等新势力品牌逆势增长，份额持续提升，成为市场为数不多的增长亮点，其中蔚来、极氪同比涨幅超110%，高端新能源赛道韧性显著。新能源化进程方面，比亚迪、特斯拉、理想等头部品牌新能源渗透率接近满格，吉利等传统车企新能源化进度偏低，转型压力持续加大。对比近一年数据，头部比亚迪份额持续流失，长尾优质新势力持续抢占市场，行业马泰格局松动，存量竞争下内部洗牌持续加剧，高端新能源品牌竞争力持续走强，传统自主大厂增长压力进一步凸显。 2.4-TOP10车型 2026年一季度新能源TOP10车型榜单呈现新势力强势崛起、传统自主份额下滑、高端混动与纯电SUV共同主导市场的格局。一季度累计销量榜首为小米YU7，1-2月连续霸占月度冠军，新品爆发力极强，成为行业最大黑马；特斯拉Model Y稳居第二，月度表现稳定，是外资品牌唯一头部爆款。理想i6、蔚来ES8、问界M7等增程式混动高端车型持续稳居榜单前列，高端家用混动市场需求韧性充足。比亚迪旗下秦PLUS、宋Pro等传统国民车型排名持续靠后，爆款地位被大幅冲击，低端微型、入门纯电车型持续边缘化。从月度走势来看，1-3月头部榜单持续迭代变化，市场竞争内卷加剧，新品牌新品对传统爆款替代效应显著，行业从比亚迪一家独大转向多元品牌瓜分头部市场，高端新能源、新势力产品成为拉动市场增长的核心动力，存量竞争下车型格局洗牌速度持续加快。 2.5-区域分布 2026年一季度新能源汽车区域市场呈现一线引领、区域分化显著、西部高增、东部承压的格局。一线及新一线城市销量占比达46.04%，依旧是市场核心支柱，上海、广州、深圳稳居城市销量前三，但多数一线城市场同比下滑明显，成熟市场增长动能持续放缓。省份维度来看，华东、华南地区销量基数最高，但广东、山东等核心大省同比大幅下跌，市场进入存量饱和阶段；西北、西南区域新疆、重庆、贵州等地销量同比大幅暴涨，渗透率持续提升，下沉市场替代空间持续释放。华北、华中多数省份渗透率稳步上行，东北区域整体渗透率偏低、增长乏力。整体来看，新能源市场从东部沿海成熟一线市场，逐步向中西部下沉区域渗透扩张，成熟大省增长见顶承压，中西部低基数区域成为行业主要增长动力，全国区域市场下沉与分化趋势持续加剧。 2.7-价格定位 2026年一季度国产新能源乘用车价格带结构呈现中端市场主导、纯电低端回暖、混动全面中高端化的分化特征。整体市场10-20万价位段占比最高，是行业绝对主力价格带，20-30万中高端价位次之，0-10万入门及30万以上高端市场占比相对稳定，3月各价格带销量均环比大幅回暖。分动力来看，纯电动市场0-10万入门价位3月销量强势反弹，低端代步需求边际复苏，同时10-30万主流家用